'Jangan khawatir': bank NSO di Bibi

Satu sendok untuk memulai: Credit Suisse telah memotong kesepakatan dengan pemilik merek dagang First Boston untuk memungkinkan pemberi pinjaman Swiss menggunakan merek bersejarah tersebut pada bank investasinya yang telah dipintal. Itu tidak akan lagi menggunakan nama CS First Boston seperti yang direncanakan sebelumnya.

Dan hal lainnya: Rekan Alphaville kami telah terungkap neraca perusahaan dagang Sam Bankman-Fried, Alameda Research. Ternyata portofolio modal venturanya cukup banyak.

Dalam buletin hari ini:

• Netanyahu: kunci untuk kembalinya NSO?

• Pertarungan Bulb semakin intensif

• Silvergate di bawah pengawasan

Anak comeback NSO Group

Ini merupakan satu setengah tahun yang berat bagi Israel NSO Group, pembuat spyware Pegasus yang terkenal. Tetapi dengan Benjamin Netanyahu kembali ke kantor perdana menteri Israel, co-founder Shalev Hulio bertaruh pada angin politik yang lebih menguntungkan.

Di bawah tindakan kedua Netanyahu selama 12 tahun sebagai perdana menteri, NSO tumbuh menjadi unicorn senilai $1 miliar, menjual spyware Pegasus yang didambakannya — yang secara diam-diam mencerminkan konten telepon pintar — kepada pemerintah yang dirayu Netanyahu sendiri untuk memeluk lebih dekat Negara Yahudi.

Tapi Netanyahu menentang selama tahun-tahun terberat NSO, ketika penyalahgunaan spyware oleh banyak negara ini menyebabkan kecaman internasional atas penjualan perusahaan dan praktik "tinjauan etika", meninggalkan Hulio untuk menangani dampak tersebut.

Dampaknya sangat parah — setelah serangkaian investigasi yang mendokumentasikan penyalahgunaan Pegasus secara luas pada Juli 2021, terjadi berbulan-bulan tanpa menutup penjualan baru.

Menggantung semua ini adalah Departemen Perdagangan ASkeputusan untuk memasukkan NSO ke dalam daftar hitam mulai November 2021, pada saat klien NSO menjadi jelas telah meretas telepon karyawan kedutaan AS di Uganda.

Pemegang saham mayoritas NSO — konstelasi dana pensiun dan investor yang didukung negara yang kepentingannya sekarang dikelola oleh konsultan yang berbasis di AS BRG — dilarang memiliki pengetahuan operasional apa pun tentang cara kerja internal NSO. Perusahaan telah menangguhkan pembayaran bunga kepada para krediturnya atas utang lebih dari $400 juta yang telah diperjuangkan untuk dilayani, menurut orang-orang yang mengetahui masalah tersebut. BRG menurunkan nilai ekuitas NSO menjadi nol.

“Jangan khawatir,” kata Hulio kepada para tamu di pesta makan malam Tel Aviv musim panas ini, karena khawatir NSO gagal. “Netanyahu akan kembali.”

Kembalinya Netanyahu meningkatkan prospek NSO lagi digunakan sebagai kartu diplomatik untuk kerja sama keamanan rahasia dan anti-Iran Israel, laporan Mehul Srivastava dari FT dan Kaye Wiggins dari DD, terutama dengan hadiah terbesar: Arab Saudi.

Kerajaan itu adalah salah satu pengguna Pegasus yang paling rajin, termasuk, gugatan di Israel menuduh, pada rekanan Jamal Khashoggi sebelum dia dibunuh. Sidang itu diadakan secara tertutup, jadi masih belum jelas bagaimana tanggapan NSO.

Meskipun prospeknya mungkin tampak mengerikan bagi BRG, yang mengelola sekitar 70 persen NSO dan telah memberi tahu kreditor bahwa mereka tidak akan menyetujui klien baru yang berisiko tinggi, peluang rejeki nomplok tetap ada untuk NSO. Kesepakatan 2017 dengan Arab Saudi telah menjadi salah satu aliran pendapatan terbesar NSO, tetapi dibatalkan—setidaknya untuk beberapa bulan—setelah pembunuhan Khashoggi.

NSO mengatakan "sumber bermotivasi politik berdasarkan desas-desus" telah memberikan informasi palsu kepada FT mengenai "dugaan pelanggan, percakapan yang tidak pernah terjadi, dan kondisi keuangan perusahaan".

Kebangkitan kembali kesepakatan itu dapat menimbulkan pertanyaan tentang proses tinjauan etika NSO. Tapi bagi Netanyahu, itu hanyalah kelanjutan dari strategi diplomasi rahasia yang telah melayani kepentingan Israel.

Mengurai bailout Inggris terbesar sejak krisis keuangan

pemasok energi Inggris BohlamKeruntuhan spektakuler tahun lalu sebagian karena kegagalannya melindungi risiko harga komoditas.

Jadi apa yang dilakukan pemerintah Inggris, ketika ditugaskan untuk membereskan kekacauan itu? Itu gagal untuk melindungi risiko harga komoditas.

Keputusan pembuat undang-undang untuk melarang peritel Bulb yang dinasionalisasi dari lindung nilai pembelian energi untuk pelanggannya telah mengakibatkan dana talangan publik terbesar bahwa Inggris telah melihat sejak Royal Bank of Scotland dan Grup Perbankan Lloyds.

“Masalah dengan lindung nilai adalah sangat berisiko karena, pada dasarnya, Anda bertaruh atau mencoba mengasuransikan diri terhadap pergerakan harga,” sekretaris bisnis saat itu Kwasi Kwarteng dijelaskan pada bulan Mei, mempertahankan strateginya.

Logika itu telah gagal bertahan sekarang karena Inggris Kantor untuk Tanggung Jawab Anggaran telah menempatkan label harga £ 6.5 miliar pada total biaya bailout Bulb.

Kerfuffle memulai perlombaan untuk mengakuisisi 1.5 juta pelanggan Bulb - kesepakatan yang sebagian akan didanai oleh pemerintah - dari mana saingan perusahaan yang gagal itu gurita muncul sebagai pemenang.

Atau begitulah pikirnya. Pertempuran pengambilalihan memiliki tumpah ke pengadilan, tempat calon pembeli SkotlandiaKekuatan, Gas Inggris dan Beribu-ribu tahun diberitahu pada hari Selasa bahwa tinjauan yudisial yang mereka bawa untuk menentang penjualan akan disidangkan awal tahun depan. Artinya, rencana pengalihan Bulb ke Octopus pada 20 Desember akan dibayangi ancaman tindakan hukum.

Ketiga perusahaan tersebut berpendapat bahwa meskipun pemerintah menawarkan dukungan finansial kepada Octopus dan Gas Inggris pemilik Centrica — yang juga didorong oleh pemerintah untuk menawar Bulb — dukungan negara tidak secara resmi ditawarkan selama proses penjualan.

Penundaan sidang pengadilan diperlukan untuk memberikan waktu yang cukup untuk mengungkapkan dokumen-dokumen kunci pemerintah tentang persyaratan penjualan, alasan mereka.

Masuk akal mengapa mereka melawan pengambilalihan. Penjualan ke Octopus akan menciptakan salah satu pemasok energi ritel terbesar di Inggris dan penantang yang tangguh untuk British Gas dan Eon.

Bahkan jika kesepakatan itu ditutup, tampaknya tidak ada yang bisa menjelaskan lubang yang diproyeksikan £ 6.5 miliar yang harus didanai oleh pembayar pajak. Administrator khusus mengatakan bulan ini bahwa Bulb hanya menggunakan £1.1 miliar asli £ 1.7 miliar dialokasikan dalam modal kerja pada saat bailout, meninggalkan sebagian besar uang tunai yang belum ditemukan.

Juga tidak jelas berapa banyak yang akan diterima Octopus untuk mendanai lindung nilai buku pelanggan Bulb jika kesepakatan ditutup.

Salah satu pendiri Bulb, mantan konsultan manajemen Kayu Hayden dan mantanBarclays pedagang energi Amit Gudka, setidaknya telah berhasil dijalankan.

Duo ini memperoleh lebih dari £8 juta dari penjualan saham Bulb pada tahun 2018, sementara Wood tetap bersama perusahaan selama lebih dari enam bulan setelah bailout pemerintah dan terus menerima gaji tahunan £240,000 selama waktu itu.

Silvergate: tidak ada yang bisa dilihat di sini

Ketika kerajaan bisnis Sam Bankman-Fried runtuh bulan lalu, banyak eksekutif perbankan AS berbagi pemikiran yang sama: "Alhamdulillah kami tidak menggunakan crypto." Tapi tidak semua.

Penelitian Alameda, firma perdagangan, dan perusahaan lain yang dimiliki oleh Bankman-Fried memiliki lebih dari selusin akun di gerbang perak, bank yang berbasis di California yang diatur oleh AS federal Reserve dan terdaftar di New York Stock Exchange.

berasosiasi dengan FTX dan eksposur ke sektor crypto telah menempatkan kepala eksekutif Silvergate Alan jalur di kursi panas. Saham bank telah anjlok 84 persen tahun ini, jauh lebih buruk daripada penurunan 23 persen untuk tahun ini. Indeks Bank KBW.

Lane mengecam "spekulasi - dan misinformasi - yang disebarkan oleh penjual pendek dan oportunis lain yang mencoba memanfaatkan ketidakpastian pasar" dalam surat publik. Dia adalah salah satu dari beberapa eksekutif keuangan yang juga harus membela "uji tuntas ekstensif" yang dilakukan banknya sebelum mendaftarkan Bankman-Fried sebagai klien.

Alasan utama bank-bank Alameda berada di bawah pengawasan adalah penjelasan Bankman-Fried tentang bagaimana kerajaannya runtuh: dia mengklaim bahwa kegagalan untuk memperhitungkan dengan benar miliaran dana klien FTX yang dikirim ke akun Alameda meninggalkan bursa dengan gambaran yang salah tentang posisi keuangannya.

Sebagai kelompok bipartisan anggota parlemen AS termasuk Senator Demokrat Elizabeth Warren menuntut jawaban dari Silvergate, penyelidikan lebih lanjut mungkin akan terjadi. Yang jelas, penularan FTX tidak dapat ditampung ke cryptosphere.

Pekerjaan bergerak

• Manajemen Elliott manajer portofolio senior Mark Steinberg telah bergabung dengan dewan pinterest. Aktivis mengangkat taruhannya di grup media sosial bulan lalu.

• Firma hukum Peluang Clifford telah menunjuk mitra pasar modal London Adrian Cartwright sebagai mitra senior untuk jangka waktu empat tahun. Dia akan mulai pada Januari setelah mengalahkan incumbent Jeroen Ouwehand dan mitra keuangan yang berbasis di Dubai Edmund Boyo dalam pemilihan tiga arah.

• Rumah mode Italia Prada telah bernama mantan Luxottica kepala Andrea Guerra sebagai kepala eksekutif berikutnya, memasuki peran yang dipegang oleh tim suami-istri Patrizio Bertelli dan Miuccia Prada. Guerra baru-baru ini menjadi kepala LVMHdivisi perhotelan.

• Perusahaan penasehat Alun-alun Longacre telah disewa Rebecca Kral sebagai mitra dan kepala kantor Dallas. Dia sebelumnya memimpin Grup Brunswickpraktik pembelaan aktivisme.

Bacaan cerdas

Kesenangan gila Pemerintah Inggris dapat segera melepaskan banjir utang bersejarah selama beberapa tahun ke depan, membuat banyak orang bertanya siapa sebenarnya yang akan membeli semua gilt - dan berapa harganya, laporan FT.

Berpesta melalui rasa sakit Adegan kripto yang mencolok di Miami mengalami tahun yang sulit. Itu tidak menghentikan banyak dari mereka berpesta di Art Basel tahun ini, tulis Bloomberg.

Dan satu mendengarkan dengan cerdas: Tahun lalu, manajer dana lindung nilai Inggris Crispin Odey dibebaskan dari serangan tidak senonoh setelah persidangan pada Maret tahun lalu. Lima wanita telah mengajukan tuduhan baru tentang kekerasan seksual selama 24 tahun. Odey mengatakan tuduhan itu mengandung kebohongan dan ketidakakuratan. (Podcast Siaran Berita Lambat)

Rangkuman berita

Kepala BlackRock Fink ditekan untuk mengundurkan diri karena 'kemunafikan' ESG (FT)

Eksekutif bank AS mewaspadai prospek ekonomi global (FT)

Staf KPMG curang dalam tes profesional, kata regulator AS (FT)

Trump Organization dihukum karena penipuan pajak dalam persidangan Manhattan (FT)

Signature mengatakan itu 'bukan hanya bank crypto' karena itu menumpahkan simpanan (FT)

Goldman Sachs sedang berburu perusahaan crypto murah setelah kegagalan FTX (Reuters)

Spacs mengaku kelemahan akuntansi sebagai alat audit akhir tahun (FT)

Citigroup, pemberi pinjaman Revlon mengatakan tiga pemberi pinjaman siap untuk menyelesaikan, dengan akhir yang terlihat (Reuters)

'Jangan khawatir': bank NSO di Bibi Dipublikasikan ulang dari Sumber https://www.ft.com/content/40cf544b-a418-4ee7-82b2-378267b259c6 melalui https://www.ft.com/companies/technology? format=rss

<!–

->