Silvergate, Signature Collapse Meninggalkan Crypto dengan Beberapa Mitra Bank

Perusahaan Asing Bisa Mengisi Kekosongan

Bank masuk Crypto runtuh minggu lalu, dan itu meninggalkan pemain yang berbasis di AS di industri yang diperangi dengan sedikit tautan yang tersisa ke sistem keuangan tradisional.

Silvergate Bank melayani lebih dari 1,000 bisnis kripto dan memiliki pelanggan lebih dari $11 miliar deposito per 30 September. Pada hari Rabu, itu mengumumkan penutupannya "mengingat perkembangan industri dan peraturan baru-baru ini." Sementara Silvergate telah menjadi bank yang paling ramah crypto, Signature dan Silicon Valley Bank, yang juga dikenal bekerja sama dengan perusahaan teknologi dan crypto, juga gagal dalam seminggu terakhir.

Ini adalah pukulan terbaru bagi sebuah industri di bawah pengepungan di Amerika Serikat, di mana regulator bank telah mengeluarkan peringatan berulang kali terkait profil risiko crypto. Ada beberapa bank tersisa yang bersedia bekerja dengan perusahaan crypto, menurut para ahli, dan ada hambatan signifikan bagi mereka yang ingin mengisi kekosongan yang ditinggalkan oleh Silvergate. Yang dipertaruhkan adalah kemampuan perusahaan di industri crypto untuk menerima dan melakukan pembayaran dalam dolar AS, dan mengubah crypto menjadi fiat dan sebaliknya, secara drastis membatasi bisnis mereka di AS.

“Ada begitu banyak pengawasan peraturan sehingga saya pikir sebagian besar bank yang menawarkan layanan perbankan semacam ini untuk industri crypto mundur secara signifikan,” Julie Hill, seorang profesor di Fakultas Hukum Universitas Alabama, kata The Defiant. "Jadi saya tidak yakin akan ada banyak alternatif selain Silvergate."

Menurut Hill dan daftar bank yang melayani Circle, perusahaan yang menerbitkan stablecoin USDC, bank yang diketahui bekerja dengan perusahaan kripto termasuk Bank of America, BMO Harris Bank, Bank Pelanggan, Bank Deltec & Trust, JPMorgan Chase, Bank Tanda Tangan, Silicon Valley Bank, Wells Fargo, Bank of New York Mellon, Citizens Trust Bank, Bank Komunitas New York, dan State Street.

Tapi pilihan itu juga berkurang. Menghadapi simpanannya sendiri, Silicon Valley Bank gagal pada hari Jumat. Itu adalah kegagalan bank terbesar kedua dalam sejarah AS, menurut Wall Street Journal. Regulator kemudian menyita Signature Bank pada hari Minggu. 

Signature Bank, yang paling menonjol kedua di crypto, sebelumnya telah mengumumkan niatnya menyapih sendiri dari industri. Pada hari Jumat, simpanannya mengalami penurunan, karena kekhawatiran pelanggan atas paparannya terhadap crypto, anggota dewan dan mantan Anggota Kongres Barney Frank mengatakan Jurnal. Sementara itu, pertukaran crypto Gemini ditolak a melaporkan bahwa JPMorgan telah mengakhiri hubungan mereka, dan Crypto.com telah melakukannya kalah kemampuannya untuk menerima simpanan dalam Dolar AS.  

Silvergate bukan hanya bank untuk perusahaan crypto, JPMorgan mencatat dalam sebuah laporan kepada investor. Anggota Silvergate Exchange Network (SEN) bank, dapat memindahkan mata uang fiat antar akun secara instan.

“Mengganti jaringan instan ini untuk memproses setoran dan penarikan dolar di antara pelaku pasar crypto 24/7 akan sulit dengan latar belakang saat ini,” menurut laporan tersebut, yang mengutip tekanan peraturan dan “keengganan umum bank tradisional untuk terlibat dengan perusahaan crypto mengikuti runtuhnya FTX.”

Kemungkinan tujuan untuk mantan pelanggan Silvergate termasuk Signature Bank, Provident Bancorp Inc, Metropolitan Commercial Bank, dan Customers Bancorp Inc., menurut laporan tersebut, yang ditulis sebelum keruntuhan Signature.

Bank-bank kecil yang ingin mengisi kekosongan mungkin kesulitan melakukannya karena mereka mungkin menghadapi tantangan praktis dan peraturan, menurut Hill.

“Regulator, melihat kejatuhan dari Silvergate, akan sangat skeptis terhadap bank-bank kecil yang ingin masuk ke ruang ini, mungkin tanpa likuiditas yang memadai,” katanya. “Bukan hanya teknologinya — beban anti-pencucian uang dan kepatuhan, ini besar dan juga tidak segera meningkat.”

Solusinya mungkin terletak di lepas pantai. Beberapa perusahaan di luar negeri telah mengatakan bahwa mereka senang melayani bisnis crypto yang terbuang.

BCB Group adalah salah satu perusahaan tersebut, menurut JPMorgan. Perusahaan layanan pembayaran, yang menghubungkan perusahaan crypto dengan konsorsium bank dan memiliki lisensi dari regulator Inggris, telah mengindikasikan bahwa mereka akan menambahkan dolar AS ke fiat yang ada ke crypto on-ramp untuk mata uang seperti sterling, euro, yen dan franc Swiss.

Pendukung Crypto telah berulang kali memperingatkan risiko AS meninggalkan industri mutakhir yang baru lahir. Kegagalan bank ramah kripto beberapa hari terakhir adalah dorongan lain ke arah ini.