Ringkasan Eksekutif: Taruhan Ethereum telah menarik hampir $35 miliar sejak Desember 2020. Dengan hambatan masuk yang rendah, Liquid Staking Derivatives (LSD) menyumbang lebih dari 30% dari total ETH yang dipertaruhkan. Lido Finance, sang pemimpin, memiliki ETH senilai $13 miliar di kumpulan taruhannya.
Karena pertaruhan likuid menjadi lebih populer dari sebelumnya, kami menjelajahi sektor ini secara mendetail dan memberikan tesis investor yang seimbang. Kami juga melihat lebih dekat alternatif lain selain Lido, seperti Rocket Pool, Coinbase cbETH, StakeWise, dan Frax Ether.
Tinjauan Industri
Munculnya protokol staking cair didorong oleh peluncuran Ethereum Beacon Chain pada Desember 2020. Ketika blockchain terpopuler kedua di dunia beralih dari Proof-of-Work ke Proof-of-Stake, hal itu menciptakan peluang baru yang menarik bagi pengguna crypto untuk mempertaruhkan crypto mereka untuk menghasilkan pendapatan tambahan.
Namun, persyaratan awal menempatkan taruhan di luar jangkauan investor crypto yang lebih kecil. Untuk menjalankan staking node, seorang investor harus melakukan setidaknya 32 ETH, untuk periode lockup minimal 2 tahun. Protokol staking cair dibuat untuk mengatasi keterbatasan ini, dan membuat staking dapat diakses oleh siapa saja yang memiliki ETH.
Menurut Coincarp.com, diperkirakan ada 233 juta pemegang ETH saat ini. Dengan kemampuan mereka untuk mendemokratisasi staking dan membuatnya lebih mudah diakses, protokol staking cair langsung memanfaatkan basis pengguna yang sangat besar ini. Tidak mengherankan, protokol ini telah menarik perhatian ETH senilai $ 17.8 miliar hanya dalam waktu 2.5 tahun.
Sektor ini mendapat dorongan besar pada April 2023, dengan aktivasi Peningkatan shapella di blockchain Ethereal. Itu menandai puncak dari transisi Ethereum ke Proof-of-Stake dan mengakhiri periode penguncian untuk token yang dipertaruhkan. Kebebasan untuk menarik token yang dipertaruhkan kapan saja semakin meningkatkan minat dalam mempertaruhkan ETH. Dan karena menjalankan node masih membutuhkan 32 ETH, protokol pertaruhan cair terus menjadi pilihan bagus bagi investor crypto yang lebih kecil.
Faktor lain yang berkontribusi pada popularitas protokol staking cair adalah prospek likuiditas yang tidak terkunci melalui token asli. Pengguna yang mempertaruhkan ETH pada protokol ini menerima token asli dalam jumlah yang sama yang nilainya terkait dengan ETH. Misalnya, saat Anda mengunci ETH ke dalam Coinbase, Anda menerima token baru bernama cbETH sebagai gantinya. Token ini dapat diinvestasikan lebih lanjut dalam proyek DeFi, sementara ETH yang mendasari terus mendapatkan hadiah taruhan.
(Catatan: seperti semua derivatif, ada bahaya token staking bisa runtuh, sehingga sulit untuk mendapatkan kembali ETH Anda.)
Dengan lebih dari 7.16 juta ETH yang dipertaruhkan, Lido adalah pemain dominan dalam ruang pertaruhan likuid dengan selisih yang lebar. Protokol menikmati 74.17% pangsa pasar, karena merupakan penggerak awal. Coinbase Wrapped Staking Ether dan Rocket Pool adalah pemain utama lainnya, masing-masing dengan 1.1 juta dan 762,000 stake ETH.
Protokol pertaruhan cair terus menikmati minat berkelanjutan dari pengguna, menyamai pertukaran terdesentralisasi (DEX) dalam total nilai terkunci (TVL). TVL dari semua DEX adalah sekitar $17.47 miliar pada tulisan ini, sama dengan gabungan TVL dari semua protokol staking, menurut Laporan CoinTelegraph.
Bahkan saat uang terus mengalir, awan badai tampak besar di cakrawala pertaruhan cairan dan DeFi secara umum. Regulator di AS mengambil sikap agresif terhadap platform crypto utama setelah runtuhnya FTX dan Terra/LUNA. Dengan tuntutan hukum terhadap Binance dan Coinbase dan yang baru tagihan bipartisan di Kongres, banyak yang terjadi di bagian depan regulasi. Perkembangan masa depan dalam ruang ini dapat sangat mengubah jalannya cryptocurrency dan protokol pertaruhan cair.
Proyek Staking Cair Teratas
Project | TVL | Pangsa Pasar | Kapitalisasi Pasar (beredar) | Aset Dipertaruhkan (disetahunkan) | Pendapatan |
Lido | $ 13.23b | 74.17% | $ 1.90b | $ 12.33b | $ 68.40m |
Coinbase Dibungkus | $ 2.11b | 11.42% | N / A | $ 2.16b | N / A |
Pool Roket | $ 1.41b | 7.90% | $ 921.25m | $ 1.30b | N / A |
Frax Eter | $ 439.53m | 2.47% | N / A | $ 397m | $ 1.65m |
Secara bertahap | $ 167.92m | 0.94% | $ 21.31m | $ 166m | $ 976k |
Tesis Investasi
Mark Twain berkata, "Ketika semua orang menggali emas, ada baiknya berada dalam bisnis beliung dan sekop." Sementara semua orang mencari hasil dari mempertaruhkan ETH, ada baiknya berinvestasi di bisnis yang memberi mereka alat untuk melakukannya.
Investor Crypto memiliki tiga peluang:
1) Mereka dapat mempertaruhkan ETH dengan layanan ini, menerima token pendamping, lalu menjual kembali token tersebut saat mereka ingin mengklaim "bunga". Misalnya, Anda mempertaruhkan ETH Anda dengan Lido, menerima steTH sebagai imbalan, lalu melepaskannya saat Anda ingin mengklaim hadiah.
2) Mereka dapat mempertaruhkan ETH, menerima token pendamping, lalu menginvestasikan kembali steTH di tempat lain. Anda mempertaruhkan ETH Anda dengan Lido, menerima steth sebagai imbalan, lalu menginvestasikan kembali steth di produk Web3 lainnya. (Risiko lebih tinggi, hadiah berpotensi lebih tinggi.)
3) Atau mereka cukup membeli token proyek, yang seperti berinvestasi di โperusahaanโ yang mendasarinya. Untuk Lido, cukup beli dan tahan LDO untuk jangka panjang.
Yang terakhir adalah permainan pick-and-shovels, bertaruh bahwa hasil pada protokol taruhan akan mengubah proyek-proyek terkemuka ini menjadi bagian penting dari infrastruktur keuangan jangka panjang.
Kami yakin platform ini memiliki masa depan yang menjanjikan, karena hadiah staking dari ETH biasanya berkisar dari sekitar 4.00% APY di staking pool hingga setinggi 8.00% untuk node validator. Sebagai sumber pendapatan set-it-and-forget-it, staking ETH lebih unggul dari rekening tabungan dan bersaing dalam persyaratan yang menguntungkan bahkan dengan imbal hasil obligasi treasury AS. Namun, potensi risikonya masih jauh lebih besar dengan kepemilikan crypto, seperti yang akan kita lihat di bawah.
Risiko Taruhan Cair
Risiko Likuiditas
Semua token taruhan cair menderita risiko likuiditas tinggi. Ini adalah akibat langsung dari pasokan yang rendah jika dibandingkan dengan cryptocurrency sebenarnya yang terlibat (ETH, dalam banyak kasus). Banyak pasar perdagangan untuk mempertaruhkan token mungkin juga kurang berkembang dengan volume perdagangan yang rendah, yang semakin mengurangi kemampuan pemegang untuk menjual token dengan cepat dengan harga yang menguntungkan.
Risiko Pasar DeFi
Seluruh alasan berinvestasi dalam pertaruhan cair bergantung pada kemampuannya untuk membebaskan dana untuk protokol DeFi. Dan investasi DeFi adalah upaya berisiko tinggi/berhadiah tinggi. Meskipun potensi imbalan seringkali sangat tinggi, dengan APY di atas 20%, risikonya juga tinggi. Jika Anda kehilangan token taruhan Anda, Anda secara otomatis kehilangan akses ke ETH yang disimpan pada protokol taruhan cair.
Risiko Validator
Investor di pool staking cair mengandalkan validator pihak ketiga untuk mendapatkan hadiah staking. Jika validator tidak efisien, rawan kesalahan, atau dalam kasus yang jarang terjadi berbahaya, hal itu dapat mengakibatkan kerugian bagi peserta di staking pool. Kerugian dapat berkisar dari penurunan kecil dalam hadiah APY hingga penyitaan grosir ETH yang diinvestasikan hukuman yang disebut "tebasan".
Resiko Hukum
Regulator utama di seluruh dunia, khususnya di UE dan Amerika Serikat, mulai menindak proyek dan bisnis mata uang kripto. Ada juga kekhawatiran bahwa pertukaran ETH dengan token ERC-20 dapat dianggap sebagai peristiwa kena pajak. Sekarang, SEC berpendapat bahwa protokol pertaruhan likuid termasuk dalam kategori sekuritas, dan dapat tunduk pada peraturan yang ketat.
Siapa Berinvestasi: Dukungan Kelembagaan
Protokol pertaruhan cair umumnya diarahkan untuk investor kripto yang lebih kecil. Mengingat kemungkinan besar pasar ritel, protokol ini telah menerima banyak dukungan dari investor institusional.
Lido juga memimpin di sini, setelah menerima pendanaan lebih dari $160 juta dalam beberapa putaran dari investor besar seperti Andreessen Horowitz, Dragonfly Capital, dan Paradigm. Coinbase Wrapped Ether adalah protokol yang dimiliki oleh CEX Coinbase, entitas utama dengan kapitalisasi pasar $12.49 miliar pada tahun 2023.
Rocket Pool adalah protokol yang sepenuhnya terdesentralisasi yang menerima pendanaan awal dari Consensys Capital pada awal tahun 2018. Sejak itu, sebagian besar tetap beroperasi tanpa mencari pendanaan eksternal.
Stakewise juga telah menerima dana sebesar $2 juta hingga saat ini, dari investor seperti Blockdaemon dan Boldstart Ventures. Akhirnya, protokol Frax Ether dioperasikan oleh Frax Finance, sebuah perusahaan blockchain yang berspesialisasi dalam stablecoin.
Protokol Taruhan Cair Teratas
Baca (LDO)
TVL: $13.26b
Aset Dipertaruhkan: $12.33b
Pengguna Aktif Harian: 451
Harga LDO: $2.22
Pengikut Twitter: 145.9k
Lido adalah protokol staking non-custodial pertama untuk ETH. Ini diluncurkan segera setelah Beacon Chain dan telah mendominasi sektor ini sejak saat itu. Lido menyumbang 29% dari seluruh pasar taruhan ETH.
Token taruhan asli di Lido disebut stETH. Protokol membebankan biaya standar 10% untuk mempertaruhkan hadiah. LDO adalah token tata kelola pada protokol. Pemegang dapat memilih lintasan peningkatan dan fitur di masa depan pada protokol.
Lido telah tumbuh secara besar-besaran setelah peningkatan Shapella, tetapi semua pertumbuhan itu ada harganya. Dengan kumpulan kecil sekitar 30 validator, proyek menjadi semakin tersentralisasi. Dan karena mendapatkan lebih banyak pangsa pasar dalam ETH yang dipertaruhkan, beberapa orang berpikir sentralisasi ini dapat menimbulkan ancaman bagi arsitektur desentralisasi Ethereum.
Menurut Vitalik Buterin dan tokoh besar lainnya yang terkait dengan Ethereum, protokol idealnya tidak melebihi 15% hingga 20% dalam pangsa pasar taruhan ETH mereka. Lido menggandakan batas itu dan tidak menunjukkan tanda-tanda melambat. Akibatnya, ini mungkin bukan pilihan terbaik untuk mempertaruhkan dari perspektif keberlanjutan jangka panjang.
Coinbase Wrapped Staking Ether (cbETH)
TVL: $2.14b
Aset Dipertaruhkan: $2.16b
Pengguna Aktif Harian: T/A
Harga Token DAO: Tidak Ada
Pengikut Twitter: 5.8jt
Coinbase adalah pertukaran crypto AS terkemuka, diluncurkan pada 2012 oleh Brian Armstrong. Pertukaran mengumumkan protokol taruhan cairnya pada Juni 2022. Token yang mewakili ETH yang dipertaruhkan di platform disebut cbETH.
Protokol telah berhasil meningkatkan jumlah pengguna dengan cepat sejak diluncurkan. Meskipun Lido berada di luar jangkauan saat ini, Coinbase telah membukukan pertumbuhan yang mengesankan untuk merebut posisi kedua di depan protokol yang lebih tua dan lebih mapan seperti Rocket Pool.
Karena dimiliki oleh pertukaran terpusat, protokol tidak memiliki DAO atau token yang mengatur. Selain cbETH, Coinbase juga telah meluncurkan protokol pertaruhan cair untuk investor institusional dengan token ERC-20 lsETH.
Mengenai masa depan protokol, Coinbase saat ini menghadapi gugatan dari SEC dan masa depannya masih belum jelas pada saat penulisan ini. Prospek protokol taruhan akan sangat bergantung pada hasil gugatan.
Kolam Roket (RPL)
TVL: $923.51 juta
Aset Dipertaruhkan: $1.30b
Pengguna Aktif Harian: 56
Harga RPL: โโ$47.51
Pengikut Twitter: 42.2k
Di antara protokol pertaruhan cair utama, Rocket Pool adalah satu-satunya yang mencentang semua kotak dari protokol non-penahanan yang benar-benar terdesentralisasi. Ini memiliki lebih dari 2,000 validator dan siapa pun dapat menjadi salah satunya, tidak seperti Lido yang bergantung pada kumpulan validator yang terbatas. Namun, ini jauh lebih sulit untuk digunakan.
Protokol ini juga memiliki langkah-langkah tambahan untuk melindungi staker dari validator yang berkinerja buruk. DAO protokol menggunakan token tata kelola yang disebut RPL. Token ERC-20 yang digunakan untuk menyediakan likuiditas bagi para pemegang saham disebut reTH.
Untuk pengguna yang peduli dengan desentralisasi, tidak ada pilihan yang lebih baik daripada Rocket Pool dalam pertaruhan cair. Namun, protokol tertahan oleh biaya yang relatif lebih tinggi (15%) dan pengembalian yang sedikit lebih rendah daripada platform lain.
Dalam hal pertumbuhan di masa depan, Rocket Pool berada di posisi yang relatif baik. Itu tidak menimbulkan ancaman bagi blockchain dan memiliki proporsi validator yang tinggi. Ancaman utama di sini adalah peraturan di masa mendatang, yang merupakan masalah umum untuk semua protokol semacam itu.
Frax Eter (FXS)
TVL: $446 juta
Aset Dipertaruhkan: $397M
Pengguna Aktif Harian: 27
Harga Token DAO: Tidak Ada
Pengikut Twitter: 72.7k
Di luar 3 teratas, semua protokol taruhan cair memiliki TVL di bawah $1 miliar. Frax Ether adalah pemimpin paket pengejaran dengan TVL di atas $400 juta. Ini diluncurkan oleh Frax Finance, protokol keuangan terdesentralisasi yang berspesialisasi dalam stablecoin sebagian algoritmik.
Protokol Frax Ether menggunakan model yang unik (dan agak rumit) untuk proses stakingnya. Ini melibatkan sistem dual-token yang terdiri dari sfrxETH (token bantalan bunga) dan frxETH (token pertanian).
Melalui sistem yang inovatif, Frax Ether menjanjikan imbalan APY yang lebih tinggi dibandingkan para pesaingnya. Namun dalam hal popularitas dan pertumbuhan, ia menghadapi perjuangan berat melawan protokol seperti Lido. Namun, data menunjukkan lintasan pertumbuhan yang stabil untuk Frax.
Salah satu kekurangannya adalah mantan asosiasi Frax Finance dengan stablecoin algoritmik. Komunitas Frax memberikan suara pada Februari 2023 untuk beralih sepenuhnya dari stablecoin algoritmik dan berfokus pada versi yang dijamin sepenuhnya sebagai gantinya. Pendapat kami adalah langkah yang tepat untuk membangun kepercayaan dan keyakinan.
StakeWise (SWISE)
TVL: $171 juta
Aset yang Dipertaruhkan: $166 juta
Pengguna Aktif Harian: 8
Harga SWISE: $0.0803
Pengikut Twitter: 10k
Diluncurkan pada tahun 2021, StakeWise adalah protokol staking cair yang lebih kecil di blockchain Ethereum dan Gnosis. Pendiri dan pengembang proyek ini berbasis di Tallinn, Estonia. Protokol ini menggunakan derivatif staking overcollateralized yang disebut osETH.
Pengembang saat ini sedang menguji V3 dari StakeWise, sebuah pemutakhiran monumental yang akan mengubah banyak fiturnya dan membuat protokol lebih ramah terhadap pembuat taruhan tunggal. Visi pengembang StakeWise adalah untuk memerangi sentralisasi yang berkembang dalam ekosistem Ethereum.
Pengguna yang menyetor ETH di StakeWise's Vaults mendapatkan token overcollateralized yang disebut osETH sebagai gantinya. Token ini akan memberikan akses ke proyek dan aplikasi DeFi. Upgrade V3 yang berhasil berpotensi meningkatkan daya tarik StakeWise di antara para staker yang mencari protokol terdesentralisasi.
Pengambilan Investor
Liquid staking terbukti menarik dalam beberapa tahun terakhir karena memungkinkan pengguna memperoleh dua hadiah sekaligus: hadiah staking dan hadiah DeFi. Anda mendapatkan hadiah taruhan dengan mengunci ETH Anda, dan Anda bisa mendapatkan hadiah DeFi dengan menginvestasikan kembali token yang sesuai.
Tetapi dengan yang baru Undang-undang MiCA UE dan Tindakan keras SEC terhadap CEX di Amerika Serikat, ada tingkat ketidakpastian yang tinggi di bidang regulasi. Setiap keputusan investasi harus mempertimbangkan potensi dampak peraturan terhadap crypto, terutama protokol pertaruhan likuid, dari perspektif pajak dan hukum.
Jika Anda benar-benar ingin berinvestasi dalam protokol ini, permainan yang lebih baik mungkin hanya dengan membeli dan menahan sedikit token tata kelola yang mendasarinya (yaitu, membeli LDO untuk berinvestasi di โperusahaanโ Lido).
Jangan lewatkan revolusi blockchain! Berlangganan Jurnal Pasar Bitcoin dan tetap di atas ruang yang berkembang pesat ini.
- Konten Bertenaga SEO & Distribusi PR. Dapatkan Amplifikasi Hari Ini.
- PlatoData.Jaringan Vertikal Generatif Ai. Berdayakan Diri Anda. Akses Di Sini.
- PlatoAiStream. Intelijen Web3. Pengetahuan Diperkuat. Akses Di Sini.
- PlatoESG. Otomotif / EV, Karbon, teknologi bersih, energi, Lingkungan Hidup, Tenaga surya, Penanganan limbah. Akses Di Sini.
- BlockOffset. Modernisasi Kepemilikan Offset Lingkungan. Akses Di Sini.
- Sumber: https://www.bitcoinmarketjournal.com/sector-report-liquid-staking/
- :memiliki
- :adalah
- :bukan
- $ 1 miliar
- $ 400 Juta
- $NAIK
- 000
- 1
- 15%
- 16
- 2012
- 2018
- 2020
- 2021
- 2022
- 2023
- 30
- 32
- 32 ETH
- 49
- 7
- 72
- 8
- a
- kemampuan
- Tentang Kami
- atas
- mengakses
- dapat diakses
- Menurut
- Akun
- Akun
- di seluruh
- Activation
- aktif
- sebenarnya
- Tambahan
- Setelah
- buntut
- terhadap
- agresif
- di depan
- algoritmik
- stablecoin algoritmik
- Semua
- memungkinkan
- juga
- alternatif
- Meskipun
- antara
- jumlah
- an
- dan
- Andreessen
- Andreessen Horowitz
- mengumumkan
- tahunan
- persentase hasil tahunan
- disetahunkan
- Apa pun
- siapapun
- selain
- banding
- aplikasi
- April
- API
- arsitektur
- ADALAH
- Armstrong
- sekitar
- AS
- terkait
- Asosiasi
- At
- menarik
- menarik
- secara otomatis
- jauh
- kembali
- beking
- hambatan
- mendasarkan
- berdasarkan
- Pertarungan
- BE
- suar
- rantai suar
- karena
- menjadi
- menjadi
- menjadi
- Percaya
- di bawah
- TERBAIK
- Lebih baik
- Pertaruhan
- Luar
- tagihan
- Milyar
- binansi
- bing
- bipartisan
- Bit
- Bitcoin
- Pasar Bitcoin
- Jurnal Pasar Bitcoin
- blockchain
- blockchains
- Blokdaemon
- Bloomberg
- ikatan
- mendorong
- kotak
- Brian
- brian armstrong
- membawa
- membangun
- membangun kepercayaan
- bisnis
- bisnis
- tapi
- Buterin
- membeli
- Pembelian
- by
- bernama
- CAN
- topi
- modal
- menangkap
- yang
- kasus
- Kategori
- CBETH
- Sentralisasi
- terpusat
- pertukaran terpusat
- kecuali
- rantai
- beban
- pilihan
- beredar
- klaim
- lebih dekat
- coinbase
- Cointelegraph
- Lihat Lebih Sedikit
- dijaminkan
- memerangi
- bergabung
- datang
- melakukan
- Umum
- masyarakat
- teman
- perusahaan
- dibandingkan
- bersaing
- pesaing
- kompleks
- Kekhawatiran
- kepercayaan
- ConsenSys
- Karena itu
- besar
- dianggap
- terus
- terus
- berkontribusi
- Sesuai
- bisa
- Kelas
- retak
- Tindakan keras
- dibuat
- kripto
- pertukaran crypto
- Investor Crypto
- pengguna crypto
- cryptocurrencies
- cryptocurrency
- Sekarang
- harian
- BAHAYA
- DAO
- data
- Tanggal
- Hari
- Desember
- Desentralisasi
- Terdesentralisasi
- Keuangan Terdesentralisasi
- pertukaran terdesentralisasi
- keputusan
- mengurangi
- Defi
- proyek defi
- Protokol DeFi
- Derajat
- mendemokrasikan
- deposit
- deposito
- turunan
- Derivatif
- rinci
- dikembangkan
- pengembang
- Perkembangan
- DEX
- sulit
- langsung
- langsung
- do
- tidak
- Tidak
- dominan
- dua kali lipat
- turun
- Capung
- Modal Capung
- didorong
- e
- Awal
- mendapatkan
- ekosistem
- di tempat lain
- berusaha keras
- menikmati
- Seluruh
- sepenuhnya
- entitas
- masuk
- sama
- ERC-20
- terutama
- mapan
- diperkirakan
- estonia
- ETH
- mempertaruhkan
- Eter
- ethereum
- Rantai Beacon Ethereum
- Blockchain Ethereum
- Ekosistem Ethereum
- mempertaruhkan ethereum
- Ethereum
- EU
- Eropa
- Bahkan
- Acara
- pERNAH
- semua orang
- berkembang
- contoh
- melebihi
- Pasar Valas
- Bursa
- menarik
- menyelidiki
- luar
- wajah
- faktor
- Jatuh
- Jatuh
- jauh
- pertanian
- baik
- Fitur
- Februari
- biaya
- Biaya
- angka-angka
- Akhirnya
- keuangan
- keuangan
- infrastruktur keuangan
- Pertama
- datar
- Fokus
- pengikut
- Untuk
- untuk hasil
- kehilangan
- Bekas
- pendiri
- frax
- Gratis
- Kebebasan
- ramah
- dari
- depan
- FTX
- sepenuhnya
- pendanaan
- dana-dana
- lebih lanjut
- masa depan
- perkembangan masa depan
- pertumbuhan masa depan
- FXS
- Keuntungan
- diarahkan
- Umum
- umumnya
- menghasilkan
- mendapatkan
- diberikan
- Gnosis
- Gold
- baik
- pemerintahan
- memerintah
- memberikan
- besar
- lebih besar
- Tumbuh
- Pertumbuhan
- dewasa
- Pertumbuhan
- Kejadian
- sulit
- Memiliki
- memiliki
- berat
- Dimiliki
- di sini
- High
- lebih tinggi
- Engsel
- memegang
- pemegang
- Saham
- horison
- Horowitz
- Namun
- HTTPS
- i
- idealnya
- if
- gambar
- besar
- Dampak
- impresif
- pertumbuhan yang mengesankan
- memperbaiki
- in
- Di lain
- Pendapatan
- Meningkatkan
- Pada meningkat
- meningkatkan
- makin
- luar biasa
- tidak efisien
- Infrastruktur
- mulanya
- inovatif
- sebagai gantinya
- Kelembagaan
- investor institusi
- bunga
- ke
- Menginvestasikan
- diinvestasikan
- investasi
- investasi
- investor
- Investor
- terlibat
- isu
- IT
- NYA
- majalah
- jpg
- Juni
- hanya
- Menjaga
- kunci
- besar
- sebagian besar
- terbesar
- jalankan
- diluncurkan
- perkara hukum
- gugatan
- SAYA BERSEDIA
- pemimpin
- terkemuka
- Memimpin
- paling sedikit
- Informasi
- LIDO
- Keuangan Lido
- pasar lido
- 'like'
- MEMBATASI
- keterbatasan
- Terbatas
- terkait
- Cair
- penguncian cairan
- Likuiditas
- sedikit
- terkunci
- penjara
- Panjang
- jangka panjang
- melihat
- mesin tenun
- kehilangan
- kerugian
- Lot
- Rendah
- menurunkan
- LSETH
- terbuat
- Utama
- utama
- membuat
- Membuat
- berhasil
- banyak
- Margin
- ditandai
- Pasar
- Cap Pasar
- pasar
- besar-besaran
- secara besar-besaran
- max-width
- Mungkin..
- Mika
- juta
- minimum
- minor
- model
- uang
- monumental
- lebih
- paling
- Paling Populer
- pindah
- banyak
- beberapa
- asli
- Token Asli
- dibutuhkan
- New
- tidak
- simpul
- node
- non-penahanan
- sekarang
- jumlah
- of
- sering
- on
- ONE
- hanya
- dioperasikan
- operasional
- Pendapat
- Peluang
- pilihan
- or
- Lainnya
- kami
- di luar
- Hasil
- lebih
- dimiliki
- pak
- pola pikir
- peserta
- khususnya
- persentase
- melakukan
- periode
- perspektif
- memilih
- gambar
- bagian
- Tempat
- Platform
- Platform
- plato
- Kecerdasan Data Plato
- Data Plato
- Bermain
- pemain
- pemain
- Cukup
- Titik
- kolam
- Kolam renang
- Populer
- kepopuleran
- pose
- kemungkinan
- diposting
- potensi
- berpotensi
- harga pompa cor beton mini
- proses
- Produk
- proyek
- memprojeksikan
- menjanjikan
- menjanjikan
- Proof-of-Stake
- Bukti-Kerja
- proporsi
- prospek
- prospek
- melindungi
- protokol
- protokol
- terbukti
- memberikan
- menempatkan
- segera
- jarak
- cepat
- LANGKA
- Tarif
- agak
- alasan
- mencapai
- benar-benar
- menerima
- diterima
- baru
- mengurangi
- peraturan
- Regulator
- regulator
- menginvestasikan kembali
- relatif
- mengandalkan
- tetap
- sisa
- melaporkan
- laporan
- mewakili
- Persyaratan
- membutuhkan
- masing-masing
- mengakibatkan
- eceran
- PASAR ECERAN
- kembali
- Pengembalian
- Pahala
- Hadiah
- benar
- Naik
- Risiko
- risiko
- Roket
- Pool Roket
- putaran
- Run
- berjalan
- s
- Tersebut
- sama
- Tabungan
- mencari
- SEC
- Kedua
- sektor
- Surat-surat berharga
- melihat
- benih
- Pendanaan awal
- Mencari
- pencarian
- menjual
- Layanan
- Share
- harus
- sekop
- Menunjukkan
- Pertunjukkan
- menandatangani
- hanya
- sejak
- Melambat
- kecil
- lebih kecil
- So
- beberapa
- segera
- sumber
- Space
- mengkhususkan diri
- Spot
- Stablecoin
- taruhan
- Dipertaruhkan
- Mempertaruhkan ETH
- taruhannya
- BERTANGGUNG JAWAB
- Taruhan
- Hadiah Staking
- standar
- Mulai
- Negara
- mantap
- Tangga
- STETH
- Masih
- badai
- Ketat
- subyek
- sukses
- seperti itu
- unggul
- menyediakan
- Keberlanjutan
- beralih
- sistem
- Mengambil
- pengambilan
- Tallinn
- Tap
- pajak
- istilah
- istilah
- pengujian
- dari
- bahwa
- Grafik
- Masa depan
- Dunia
- mereka
- Mereka
- kemudian
- Sana.
- Ini
- tesis
- mereka
- berpikir
- pihak ketiga
- ini
- ancaman
- tiga
- Melalui
- waktu
- untuk
- hari ini
- token
- Token
- alat
- puncak
- Total
- nilai total terkunci
- terhadap
- terhadap
- perdagangan
- Trading
- volume perdagangan
- lintasan
- transisi
- Perbendaharaan
- benar-benar
- Kepercayaan
- MENGHIDUPKAN
- TVL
- dua
- khas
- kami
- Ketidaktentuan
- bawah
- pokok
- unik
- Serikat
- Amerika Serikat
- tidak seperti
- terkunci
- meningkatkan
- upgrade
- us
- Departemen Keuangan AS
- menggunakan
- bekas
- Pengguna
- Pengguna
- kegunaan
- Validator
- node validator
- validator
- nilai
- kubah
- Ventures
- Versi
- melalui
- penglihatan
- vitalik
- vitalik buterin
- volume
- Memilih
- sebagai
- ingin
- adalah
- we
- Web3
- BAIK
- adalah
- ketika
- yang
- sementara
- SIAPA
- grosir
- yang
- lebar
- akan
- dengan
- menarik
- dalam
- tanpa
- dunia
- dunia
- bernilai
- dibungkus
- penulisan
- tahun
- Menghasilkan
- hasil panen
- Kamu
- Anda
- zephyrnet.dll