Visa dan Mastercard saat ini memfasilitasi lebih dari tiga perempat dari semua transaksi kartu kredit di Amerika Serikat, pada saat orang Amerika pasca-pandemi sekarang menggunakan kartu kredit atau debit untuk sekitar 57% dari semua transaksi (tahun 2016 hanya 45%). Mengingat dominasi lama kedua perusahaan di ruang pemrosesan pembayaran, apa yang diperlukan untuk mengganggu duopoli ini dan memulai Goliat pembayaran baru?
Saya ingin mengarahkan perhatian Anda ke Target Kartu Merah. RedCard adalah nama payung Target untuk produk kartu bermereknya, yang menawarkan diskon 5% kepada pengguna untuk semua pembelian di toko Target dan di Target.com. Kartu Merah adalah KPI yang sangat penting untuk Target sehingga mereka menguraikannya di setiap ringkasan pendapatan. Intinya: Target menghasilkan pendapatan lebih dari $100 miliar pada tahun 2022, 20% di antaranya terjadi dengan kartunya sendiri:
Tapi yang sangat menarik dan memaksa saya untuk memindai setiap Target 10Q selama bertahun-tahun, khususnya kartu debit Target RedCard, di mana lebih dari 11% pendapatan Target mengalir. Setelah terhubung, kartu hanya menarik uang langsung dari rekening bank Anda, yang memungkinkan Target menghindari pembayaran biaya pertukaran, atau gesek, yang merupakan kutukan dari semua pedagang penerima kartu.
Harus jelas mengapa ini penting. Lihatlah pendapatan setahun penuh Target untuk tahun 2022: mereka menghasilkan penjualan sebesar $107.6 miliar dan pendapatan sebelum pajak sebesar $3.4 miliar. Sekarang bayangkan jika setiap transaksi di toko Target atau di target.com dilakukan dengan kartu kredit—yang saat ini tidak demikian—dengan biaya rata-rata 2%. Ini akan menghasilkan pendapatan tambahan sebesar $2.2 miliar jika semua pembayaran dialihkan ke ACH, yang akan menghasilkan keuntungan 65% lebih banyak!
Target secara mengesankan telah mengubah 20% dari mereka seluruh penjualan ke kartu mereka sendiri. Satu-satunya bagian yang “tidak masuk akal” adalah untuk menghemat ~2%, perusahaan… memberikan 5%, meskipun kepada pengguna dalam bentuk penghematan langsung di Target, yang merupakan manfaat utama dari Kartu Merah.
Target bukanlah outlier di sini. Sebagian besar "interaksi yang sering" atau perusahaan penagihan frekuensi tinggi melakukan hal yang sama. Verizon dan AT&T, sebagai contoh tambahan, memberi Anda penghematan bulanan yang besar untuk memindahkan pembayaran tagihan Anda dari kartu kredit dan ke ACH (atau terkadang kartu debit, mengingat biaya rata-rata yang lebih rendah).
Saat Anda mendaftar untuk kartu debit RedCard, Anda menautkan rekening bank Anda yang ada ke kartu tersebut dan membiarkan Target menarik dana darinya. Itu hanya sebuah "router" ke rekening bank Anda yang ada. Jadi secara efektif, debit RedCard adalah lapisan abstraksi seputar pembayaran, memetakan transaksi point-of-sale (POS) di toko Target ke debit ACH berbiaya rendah berikutnya dari rekening giro yang ada.
Ini lebih sulit dari kelihatannya. Bagi siapa pun dalam pembayaran kredit/debit, Anda mungkin mengenali “kata kerja” pembayaran—otorisasi, ambil, selesaikan, batal, dan kredit—belum lagi hal-hal seperti tolak bayar. ACH memiliki "kata kerja" yang berbeda secara fundamental, dan Kartu Merah adalah sejenis Batu Rosetta.
Jadi mengapa model ini berpotensi menjadi masa depan pembayaran? Pertama, alat seperti Plaid telah membuat koneksi menjadi sangat mudah. Anda tidak perlu mengingat nomor rekening bank atau kode perutean untuk mengirim pembayaran. Yang harus Anda lakukan adalah masuk ke rekening bank Anda sekali dan selesai; itu adalah perilaku konsumen yang semakin terbiasa.
Nyatanya, setiap penagih berfrekuensi tinggi—Albertson's, Netflix, Walmart, Costco, Safeway, Microsoft, Disney, dll.—harus melakukan ini, selain bereksperimen dengan harga dan manfaat. Sepertinya triliunan dolar dari "pembayaran interaksi pedagang-konsumen yang sering" bisa pergeseran dalam proses. Selain itu, jika perusahaan memiliki tautan ke rekening giro pelanggan dan hubungan yang dominan atau sering dengan mereka, penjualan silang “fintech” tambahan yang tersedia bagi mereka tidak ada habisnya.
Meskipun demikian, meskipun menurut saya Target telah pintar meluncurkan ini, membayar 5% untuk menghemat 2% (dan membenarkannya dengan menunjukkan peningkatan keterlibatan, yang kemungkinan membalikkan sebab dan akibat dan menunjukkan bias pengambilan sampel!) tidaklah cerdas. Alternatif yang lebih baik, menurut saya, adalah memberi pelanggan keuntungan satu kali untuk beralih. Sebagai contoh, bayangkan jika Netflix mulai menawarkan keuntungan seperti itu dan mulai menawarkan kepada pelanggan, setelah masuk, diskon satu kali sebesar $2 jika mereka mengeklik dan mengalihkan metode pembayaran ke debit langsung. Ini akan memberi Netflix penghematan jangka panjang lebih dari $100 juta per tahun di Amerika Utara saja, berdasarkan biaya pertukaran kasar mereka.
Bagian "sulit" dari ini, tidak mengherankan, adalah perangkat lunak. Yang kami butuhkan adalah "Kartu Merah sebagai Layanan" untuk pengecer—khususnya pengecer yang "sering berinteraksi". Ini kemungkinan akan berada di samping tumpukan pembayaran yang ada, atau mungkin di atasnya, karena idealnya satu tim (di pedagang) yang menangani penyelesaian sengketa dan tolak bayar, atau pengembalian uang, atau kredit toko… tidak peduli dengan jenis tendernya. Semua itu hanya diabstraksi menjadi alat apa pun yang sudah mereka gunakan.
Hal lain yang dibutuhkan adalah pengalaman orientasi yang jauh lebih baik. Terus terang, sangat mengejutkan bahwa Target mendapatkan 20% dari pendapatannya dari Kartu Merahnya sendiri mengingat betapa rumitnya mereka membuat proses orientasi dan seberapa banyak informasi yang mereka kumpulkan dari konsumen (lihat di bawah). Perangkat lunak/CX/UX yang lebih baik akan membuat penawaran jauh lebih menarik.
Untungnya, kelembaman, salah satu parit kembar yang melindungi begitu banyak perbankan, kini berkurang berkat peningkatan teknologi, dan konsumen lebih bersedia untuk mengganti metode pembayaran mereka. (Hadiah, proses di mana biaya pedagang mendanai keuntungan pelanggan, dengan bank di tengah, tetap menjadi alasan keras kepala mengapa "Kartu Merah sebagai Layanan" belum diluncurkan sebelumnya.)
Pengalaman yang benar-benar ajaib adalah apa yang saya sebut "Tes IQ Pelanggan", di mana pelanggan online ditanya, "Apakah Anda ingin menghemat $5 sekarang dengan mengalihkan Kartu Visa Anda yang berakhiran 2655 ke rekening Bank of America Anda yang berakhiran 7688? Klik Ya untuk mengonfirmasi dan selesai” sambil memetakan kartu kredit/debit mereka secara otomatis ke kartu mereka ada rekening giro dilakukan di latar belakang. Berbagai biro kredit dan pemain lain yang memiliki akses ke penyimpanan besar kredensial bank dan PAN (nomor rekening utama, yaitu, kartu kredit dan debit) sudah memiliki kemampuan ini. Versi lain dari pengujian ini mungkin menawarkan pelanggan kesempatan untuk membayar di muka sebesar $1,000 dari pembelanjaan di perusahaan tertentu, misalnya Safeway, hanya dengan $950. Kesepakatan ini akan memastikan pelanggan membeli semua belanjaan mereka di Safeway—jadi loyalitas dan minimalisasi biaya dalam satu paket. Sebuah kuasi-langgananopsi—di mana, misalnya, Anda secara otomatis ditagih $100 per bulan oleh Safeway untuk mendapatkan kredit toko sebesar $105—dapat menjadi opsi lain.
Melangkah mundur, masih ada pertanyaan bagus tentang berapa banyak pelanggan yang sering menagih yang mungkin dimiliki pelanggan rata-rata, pedagang apa yang masuk akal untuk hal ini, dan banyak lagi. Namun secara umum, alat untuk membuat Kartu Merah sebagai Layanan akan hadir atau sudah ada untuk membuat penawaran ini mudah, cepat, dan tanpa gesekan… dan insentif ekonomi bagi pedagang sangat BESAR.
* * *
Pandangan yang diungkapkan di sini adalah pandangan individu AH Capital Management, LLC (“a16z”) yang dikutip dan bukan pandangan a16z atau afiliasinya. Informasi tertentu yang terkandung di sini telah diperoleh dari sumber pihak ketiga, termasuk dari perusahaan portofolio dana yang dikelola oleh a16z. Meskipun diambil dari sumber yang dipercaya dapat dipercaya, a16z belum memverifikasi informasi tersebut secara independen dan tidak membuat pernyataan tentang keakuratan informasi yang bertahan lama atau kesesuaiannya untuk situasi tertentu. Selain itu, konten ini mungkin termasuk iklan pihak ketiga; a16z belum meninjau iklan tersebut dan tidak mendukung konten iklan apa pun yang terkandung di dalamnya.
Konten ini disediakan untuk tujuan informasi saja, dan tidak boleh diandalkan sebagai nasihat hukum, bisnis, investasi, atau pajak. Anda harus berkonsultasi dengan penasihat Anda sendiri mengenai hal-hal itu. Referensi ke sekuritas atau aset digital apa pun hanya untuk tujuan ilustrasi, dan bukan merupakan rekomendasi investasi atau penawaran untuk menyediakan layanan konsultasi investasi. Selanjutnya, konten ini tidak ditujukan atau dimaksudkan untuk digunakan oleh investor atau calon investor mana pun, dan dalam keadaan apa pun tidak dapat diandalkan saat membuat keputusan untuk berinvestasi dalam dana yang dikelola oleh a16z. (Penawaran untuk berinvestasi dalam dana a16z hanya akan dilakukan dengan memorandum penempatan pribadi, perjanjian berlangganan, dan dokumentasi lain yang relevan dari dana tersebut dan harus dibaca secara keseluruhan.) Setiap investasi atau perusahaan portofolio yang disebutkan, dirujuk, atau dijelaskan tidak mewakili semua investasi dalam kendaraan yang dikelola oleh a16z, dan tidak ada jaminan bahwa investasi tersebut akan menguntungkan atau bahwa investasi lain yang dilakukan di masa depan akan memiliki karakteristik atau hasil yang serupa. Daftar investasi yang dilakukan oleh dana yang dikelola oleh Andreessen Horowitz (tidak termasuk investasi yang penerbitnya tidak memberikan izin kepada a16z untuk mengungkapkan secara publik serta investasi yang tidak diumumkan dalam aset digital yang diperdagangkan secara publik) tersedia di https://a16z.com/investments /.
Bagan dan grafik yang disediakan di dalamnya hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh diandalkan saat membuat keputusan investasi apa pun. Kinerja masa lalu tidak menunjukkan hasil di masa depan. Konten berbicara hanya pada tanggal yang ditunjukkan. Setiap proyeksi, perkiraan, prakiraan, target, prospek, dan/atau pendapat yang diungkapkan dalam materi ini dapat berubah tanpa pemberitahuan dan mungkin berbeda atau bertentangan dengan pendapat yang diungkapkan oleh orang lain. Silakan lihat https://a16z.com/disclosures untuk informasi penting tambahan.
- Konten Bertenaga SEO & Distribusi PR. Dapatkan Amplifikasi Hari Ini.
- Platoblockchain. Intelijen Metaverse Web3. Pengetahuan Diperkuat. Akses Di Sini.
- Sumber: https://a16z.com/2023/03/28/the-future-of-payments-is-target-redcard/
- :adalah
- $ 100 juta
- $3
- $NAIK
- 000
- 1
- 10Q
- 2%
- 2016
- 2022
- a
- A16Z
- kemampuan
- Tentang Kami
- atas
- mengakses
- Akun
- ketepatan
- sakit
- tambahan
- Tambahan
- Selain itu
- pengiklanan
- nasihat
- laporan
- layanan konsultasi
- Afiliasi
- Setelah
- Persetujuan
- Semua
- memungkinkan
- sendirian
- di samping
- sudah
- alternatif
- Amerika
- Amerika
- dan
- Andreessen
- Andreessen Horowitz
- Lain
- siapapun
- ADALAH
- sekitar
- AS
- Aktiva
- jaminan
- At
- AT & T
- perhatian
- secara otomatis
- secara otomatis
- tersedia
- rata-rata
- kembali
- latar belakang
- Bank
- akun bank
- Bank of America
- Perbankan
- Bank
- berdasarkan
- BE
- karena
- makhluk
- diyakini
- di bawah
- manfaat
- Manfaat
- Lebih baik
- penagihan
- Milyar
- bermerek
- Istirahat
- bisnis
- Beli
- by
- panggilan
- CAN
- modal
- menangkap
- kartu
- Kartu-kartu
- yang
- Menyebabkan
- tertentu
- perubahan
- karakteristik
- memeriksa
- Rekening giro
- keadaan
- Klik
- kode
- COM
- kedatangan
- Perusahaan
- perusahaan
- dipaksa
- menarik
- kompleks
- Memastikan
- terhubung
- koneksi
- merupakan
- konsumen
- Konsumen
- Konten
- kebalikan
- Biaya
- membuat
- Surat kepercayaan
- kredit
- kartu kredit
- Kartu kredit
- Sekarang
- pelanggan
- pelanggan
- Tanggal
- transaksi
- Debet
- Kartu debit
- Kartu debit
- keputusan
- dijelaskan
- MELAKUKAN
- berbeda
- berbeda
- digital
- Aset-Aset Digital
- langsung
- langsung
- Membuka
- Diskon
- Disney
- Perselisihan
- Mengganggu
- dokumentasi
- Tidak
- melakukan
- dolar
- Kekuasaan
- dominan
- Dont
- e
- Pendapatan
- Ekonomis
- Ekonom
- efek
- efektif
- antara
- Tak berujung
- mengesahkan
- abadi
- interaksi
- memastikan
- keseluruhan
- perkiraan
- dll
- Setiap
- contoh
- contoh
- tidak termasuk
- ada
- pengalaman
- menyatakan
- luar biasa
- sangat
- memudahkan
- FAST
- biaya
- Biaya
- Mengalir
- Untuk
- bentuk
- sering
- dari
- dana
- secara fundamental
- dana-dana
- Selanjutnya
- masa depan
- Masa Depan Pembayaran
- Umum
- mendapatkan
- Memberikan
- diberikan
- Pemberian
- baik
- grafik
- Menangani
- terjadi
- Memiliki
- di sini
- Frekuensi tinggi
- Horowitz
- Seterpercayaapakah Olymp Trade? Kesimpulan
- HTTPS
- i
- penting
- ditingkatkan
- in
- Insentif
- memasukkan
- Termasuk
- Pendapatan
- Pada meningkat
- makin
- secara mandiri
- menunjukkan
- sendiri-sendiri
- kelembaman
- informasi
- Informational
- interaksi
- menarik
- Menginvestasikan
- investasi
- penasehat investasi
- Investasi
- Investor
- Penerbit
- IT
- NYA
- besar
- lapisan
- Informasi
- 'like'
- Mungkin
- LINK
- Daftar
- lama berdiri
- jangka panjang
- melihat
- murah
- Loyalitas
- terbuat
- membuat
- MEMBUAT
- Membuat
- berhasil
- pengelolaan
- banyak
- pemetaan
- besar-besaran
- mastercard
- bahan
- Hal-hal
- max-width
- Memorandum
- tersebut
- Pedagang
- pedagang
- metode
- metode
- Microsoft
- Tengah
- mungkin
- juta
- minimalisasi
- model
- uang
- Bulan
- bulanan
- lebih
- paling
- bergerak
- nama
- Perlu
- Netflix
- New
- utara
- Amerika Utara
- jumlah
- nomor
- diperoleh
- of
- menawarkan
- menawarkan
- on
- Onboarding
- ONE
- secara online
- Pendapat
- Pendapat
- Kesempatan
- pilihan
- Lainnya
- Lainnya
- sendiri
- paket
- bagian
- tertentu
- lalu
- pembayaran
- pembayaran
- metode pembayaran
- pembayaran
- prestasi
- izin
- Personil
- PHP
- PLAID
- plato
- Kecerdasan Data Plato
- Data Plato
- pemain
- silahkan
- portofolio
- PoS
- pasca-pandemi
- berpotensi
- sebelumnya
- di harga
- primer
- swasta
- proses
- Produk
- menguntungkan
- proyeksi
- prospek
- memberikan
- disediakan
- di depan umum
- Menarik
- pembelian
- tujuan
- Pertanyaan
- Baca
- alasan
- mengenali
- Rekomendasi
- Merah
- referensi
- disebut
- hubungan
- relevan
- dapat diandalkan
- sisa
- ingat
- wakil
- mengakibatkan
- Hasil
- pengecer
- pendapatan
- review jurnal
- Hadiah
- Menggulung
- jalan aman
- Tersebut
- penjualan
- sama
- Save
- Tabungan
- pemindaian
- Surat-surat berharga
- tampaknya
- rasa
- layanan
- Layanan
- menyelesaikan
- bergeser
- harus
- Pertunjukkan
- menandatangani
- mirip
- hanya
- tunggal
- situasi
- pintar
- So
- Perangkat lunak
- sumber
- Space
- Bicara
- Secara khusus
- menghabiskan
- tumpukan
- awal
- mulai
- Negara
- Masih
- BATU
- menyimpan
- toko
- subyek
- berlangganan
- selanjutnya
- besar
- seperti itu
- RINGKASAN
- Beralih
- beralih
- Mengambil
- target
- target
- pajak
- tim
- Teknologi
- Tender
- uji
- Terima kasih
- bahwa
- Grafik
- Masa depan
- informasi
- mereka
- Mereka
- didalamnya
- Ini
- hal
- hal
- pihak ketiga
- waktu
- untuk
- alat
- diperdagangkan
- .
- Transaksi
- triliunan
- payung
- bawah
- Serikat
- Amerika Serikat
- menggunakan
- Pengguna
- Pengguna
- berbagai
- Kendaraan
- diverifikasi
- Verizon
- versi
- 'view'
- Visa
- Kartu Visa
- Walmart
- BAIK
- Apa
- Apa itu
- yang
- sementara
- akan
- rela
- dengan
- dalam
- tanpa
- akan
- tahun
- tahun
- Kamu
- Anda
- zephyrnet.dll