Masalah Dengan Pertukaran Terdesentralisasi—Dan Bagaimana Mengatasinya

Terlepas dari nilai ekonomi yang terbukti dari pertukaran terdesentralisasi (DEX) -Tidak bertukar tempat, misalnya, baru-baru ini memperdagangkan lebih dari $440 juta hanya dalam 24 jam—mereka datang dengan beberapa beban serius yang menghambat pertumbuhan keuangan terdesentralisasi (Defi).

Persyaratan untuk memproses pesanan melalui kontrak pintar menyebabkan latensi, kurangnya likuiditas menyebabkan selip harga, dan biaya transaksi yang tinggi merupakan penghalang untuk adopsi yang lebih luas.

Beberapa operator pertukaran telah masuk dengan solusi yang bertujuan untuk membantu menurunkan hambatan masuk bagi orang-orang dengan aset kripto yang lebih sedikit. Tetapi demokratisasi akses ke ekonomi kripto telah menciptakan tantangan lain yang sulit diatasi terkait dengan pertukaran yang terdesentralisasi, dan itu adalah jembatan lintas rantai.

Karena token dapat terdaftar di beberapa bursa, pedagang perlu mentransfer koin mereka di antara rantai sebelum mereka dapat melakukan apa pun dengannya—dan itu bisa mahal, belum lagi pengalaman pengguna yang tidak menyenangkan.

Biayanya bisa berkisar antara $200 dan $500 hanya untuk menjembatani aset dari satu rantai ke rantai lainnya—dan itu sebelum harus membayar biaya untuk benar-benar melakukan transaksi, kata Giorgi Khazaradze, CEO dan salah satu pendiri aurox, terminal perdagangan kripto yang menggabungkan pertukaran terpusat dengan platform pinjaman dan pinjaman terdesentralisasi.

“Ini seperti mengirim uang sendiri ke bank lain dan kemudian harus menghabiskan ratusan dolar hanya untuk mendapatkan uang saya sendiri,” kata Khazaradze. Dekripsi.

Membangun jembatan

Tidak sulit untuk membayangkan mengapa pertukaran yang terdesentralisasi, dan keuangan yang terdesentralisasi secara umum, gagal memenangkan institusi dan mencapai adopsi ritel arus utama.

Biayanya tinggi—dan sangat bervariasi—dan pengalaman pengguna membingungkan.

“Sebuah institusi akan melihat ini dan berkata, 'Yah, ini agak aneh, jadi saya tidak benar-benar ingin menyentuhnya',” kata Khazaradze. “Dan hal yang sama berlaku untuk pengguna ritel—mereka tidak akan menghabiskan waktu untuk mencari tahu teknologi baru ini.”

Bayangkan skenarionya: Seorang trader kehabisan aset pada Poligon dan membeli Ethereum on Coinbase dengan maksud untuk membawanya ke Polygon. Yah, mereka tidak bisa, setidaknya bukan tanpa melalui proses multi-langkah dan mengeluarkan biaya tambahan.

“Ini masalah yang sangat besar, karena menciptakan penghalang antara rantai yang berbeda ini dan menghalangi pengguna untuk berinteraksi,” kata Khazaradze. “Rantai lain tidak mendapatkan tindakan sebanyak yang mereka bisa jika pengalaman pengguna lebih baik.”

Berurusan dengan masalah jembatan lintas rantai “adalah langkah maju penting berikutnya” untuk membangun komunitas crypto, kata Justin Wu, CEO dan pendiri DeFi Summit, sebuah konferensi yang didedikasikan untuk keuangan terdesentralisasi.

“Mampu menarik perdagangan di rantai apa pun dan membuatnya dapat dioperasikan adalah ideal — tetapi kami masih sangat jauh dari itu,” kata Wu. “Dengan banyaknya rantai yang menggunakan EVM [Ethereum Virtual Machine], sedikit lebih mudah untuk memindahkan aset akhir-akhir ini, tetapi ketika Anda mulai memperkenalkan Layer-1 dan 2 lainnya ke dalam campuran yang didasarkan pada ekosistem lain, itu menjadi tantangan.”

Terbaik dari kedua dunia

Aurox baru-baru ini mulai mengerjakan solusi untuk memperbaiki masalah bridging lintas rantai dan memungkinkan pengguna untuk bertransaksi semua jenis token di seluruh rantai, termasuk perdagangan dan investasi, sambil menghilangkan biaya bridging awal.

Melangkah untuk secara aktif mengatasi masalah yang mengganggu infrastruktur lintas-rantai berbicara tentang alasan keberadaan Aurox dan pendekatan barunya terhadap pinjam meminjam.

Masalah kegunaan, termasuk biaya pertukaran crypto yang berantakan, adalah rintangan utama yang menahan investor tradisional.

“Mereka perlu mendapatkan tampilan dan nuansa yang sama seperti yang biasa mereka lakukan pada platform perdagangan reguler mana pun,” kata Khazaradze.

Tujuan terminal Aurox, yang didukung oleh URUS, token Aurox, adalah untuk berfungsi sebagai pusat perdagangan crypto all-in-one—tidak terlalu berbeda dari terminal Bloomberg—yang membantu pengguna mempercepat perdagangan mereka dengan membuatnya mudah untuk berdagang atau berinvestasi kripto.

“Kegunaan penting jika kita ingin adopsi massal,” kata Wu. “Kita harus menciptakan 'Robinhood' untuk pedagang sehari-hari.”

Sistem perdagangan terpusat Aurox memberi pengguna satu platform yang dapat mereka gunakan untuk berdagang di aset apa pun, sementara protokol pinjaman terdesentralisasi memungkinkan pedagang untuk meminjam dan memanfaatkan dana dari kumpulan pinjaman DeFi dengan eksekusi harga yang dijamin untuk ukuran pesanan yang lebih besar.

Pedagang dapat memperoleh bunga dengan meminjamkan dana mereka yang tidak digunakan, yang berarti perantara tidak memiliki kesempatan untuk terlibat dalam arbitrase pinjaman kripto dan mengambil bagian mereka. Ini membantu meningkatkan suku bunga di Aurox, kata Khazaradze, karena pengguna dapat mengeksekusi pesanan secara langsung melalui platform.

Likuiditas di bursa terdesentralisasi umumnya sangat rendah, seperti volume untuk token apa pun selain pemain utama. Sementara itu, di bursa terpusat, ada volume yang signifikan dan sebagian besar pasangan perdagangan sangat likuid.

Menyatukan keduanya adalah yang terbaik dari kedua dunia, kata Khazaradze.

Pemberi pinjaman dapat menyimpan uang mereka dengan aman dengan kumpulan pinjaman terdesentralisasi, sementara pedagang memiliki kesempatan untuk berdagang di pasar yang sangat likuid.

Konsep yang sama dimainkan dengan token URUS.

Pengguna mendapatkan diskon untuk membayar margin dan biaya perdagangan mereka dengan URUS, pedagang mendapatkan tingkat bunga yang lebih rendah, dan pemberi pinjaman memiliki opsi untuk menerima pendapatan bunga mereka dalam token URUS yang disertai dengan peningkatan suku bunga. Pengguna juga dapat mempertaruhkan hadiah untuk menyetor dan menyimpan URUS di dompet mereka.

“Ini semua tentang menyederhanakan perdagangan untuk pengguna kami,” kata Khazaradze. “Itulah sebabnya langkah selanjutnya bagi kami adalah fokus pada aspek desentralisasi, karena orang harus dapat bertransaksi di bursa terdesentralisasi dengan biaya rendah dan lintas rantai.”

Sumber: https://decrypt.co/84575/the-problem-with-decentralized-exchanges-and-how-to-solve-it