- Garis Waktu Bagaimana dan Mengapa Sebagian Besar Minat Kripto Gagal pada tahun 2022
- Pemikiran Terakhir: Mengapa Akun Bunga Kripto Gagal?
Model bisnis sederhana yang menghasilkan uang dari selisih antara pinjaman dan bunga yang dibayarkan kepada pengguna tampaknya masuk akal, terutama jika pinjaman tersebut memiliki jaminan yang berlebihan dan diberikan kepada pihak yang dapat dipercaya. Praktik peminjaman dapat ditelusuri kembali selama 5,000 tahun hingga 3000 SM di Mesopotamia kuno; pinjaman cryptocurrency hanyalah sebuah evolusi.
Jadi, apa yang salah? Kita akan membahasnya di bawah, tapi mari kita pertimbangkan bagaimana dan mengapa begitu banyak pelanggan akun bunga kripto yang tidak tahu apa-apa.
Penanda umum yang dipertimbangkan calon pengguna sebelum mendaftar terbukti tidak berguna:
- Banyak orang cerdas berinvestasi di dalamnya! (Pada tahun 2021, BlockFi mengumpulkan Seri D senilai $350 juta dengan penilaian $3 miliar, termasuk investor seperti Valar Ventures yang terkait dengan Peter Thiel, Bain Capital, dan banyak lagi.)
- Banyak orang lain yang menggunakannya! (BlockFi memiliki lebih dari 650,000 pengguna, Celsius sekitar 500,000, dan Voyager mengklaim lebih dari 3,500,000.)
- Tim kepemimpinannya memiliki reputasi baik dan telah memenangkan penghargaan! (Pendiri BlockFi masuk dalam Forbes 30Under30, begitu pula Pendiri FTX Sam Bankman Fried dan Do Kwon dari Luna. Alex Mashinsky ada di โThe Silicon Alley 100: New York's Coolest Tech Peopleโ dari Business Insider pada tahun 2010.)
- Pendirinya bukanlah orang yang anonim! (Sangat menyakitkan untuk menulis bahwa ini sebenarnya adalah masalah besar dalam industri mata uang kripto.)
- Itu adalah bagian dari perusahaan publik! (Voyager terdaftar di Bursa Efek Toronto TSX: VOYG)
- Tarifnya tidak terlalu cabul! (โ4% di Ethereum? Itu tidak terlalu gilaโ hal-hal seperti OlympusDAO mengiklankan 267% APY.โ)
Artikel berikut ini akan mengupas tuntas penyebab dan rangkaian peristiwa yang menyebabkan jatuhnya domino akun bunga kripto di tahun 2022.
Garis Waktu Bagaimana dan Mengapa Sebagian Besar Minat Kripto Gagal pada tahun 2022
Bersiaplah untuk garis waktu penuh aksi yang menyaingi Menyelamatkan prajurit Ryan.
Pada tahun 2020 dan 2021 terjadi peningkatan penawaran akun bunga kripto, semuanya mengklaim memberikan manajemen risiko yang baik, praktik pinjaman yang aman dan terjamin, dan mengiklankan penarikan yang cepat dan mudah kapan saja. Pengguna berbondong-bondong menggunakan akun ini, dan banyak perusahaan baru mulai membuat seluruh perusahaan bergantung pada Anchor Protocol, sebuah dApp yang menawarkan sekitar 20% APY pada stablecoin UST Terra.
Semuanya berjalan baik sampai Luna bangkrut dan industri memasuki pasar beruang nuklir pada tahun 2022.
Sekilas pertama terjadi pada Februari 2022, ketika BlockFi, akun bunga kripto terkemuka, menghentikan semua penawaran dan pembayaran Rekening Bunga BlockFi Denda $100 juta kepada SEC dan 32 negara bagian. Tidak ada dana yang hilang, dan pengguna dapat menarik aset mereka. Aset yang tersisa di platform akan terus menghasilkan pendapatan, dan tidak ada BIA baru yang akan ditawarkan.
Tiga bulan kemudian, pada Mei 2022, Terra, ekosistem DeFi senilai $60 miliar yang menampilkan aplikasi penghasil hasil dari Anchor, runtuh. Anchor, sebuah dApp di ekosistem LUNA, membayar sekitar 20% APY dalam stablecoin Terra UST, dan itu adalah salah satu dari banyak strategi yang dirahasiakan untuk beberapa akun bunga kripto untuk menghasilkan hasil. Runtuhnya Terra menyebabkan kerugian lebih dari $300 miliar di seluruh perekonomian mata uang kripto pada bulan-bulan berikutnya. Dana lindung nilai Singapura Three Arrows Capital mengalami kerugian sebesar $200 juta dalam token LUNA.
Dan itulah dampaknya, gelombang kejutan segera mencapai pintu masuk beberapa rekening bunga cryptocurrency terbesar.
Pada tanggal 12 Juni 2022, Celsius, rekening bunga kripto terbesar kedua, menghentikan semua penarikan, pertukaran, dan transfer dan segera mengajukan kebangkrutan. Voyager segera menyusul.
Pasar terus anjlok
FTX meminjamkan $275 juta ke BlockFi, fasilitas kredit $400 juta, dan $485 juta ke Voyager, diduga dalam upaya untuk menstabilkan pasar setelah berita Celsius. Pada akhir Juni, 3AC gagal membayar pinjaman dari Voyager sebesar 15,250 bitcoin (sekitar $381 juta) dan $350 juta dalam USDC.
Pada 2 Juli, dana lindung nilai kripto Three Arrows Capital (3AC) mengajukan kebangkrutan Bab 15 untuk melindungi aset AS dari kreditor. Pada 18 Juli, broker kripto Genesis Global Trading mengajukan klaim $1.2 miliar terhadap 3AC. Pada 13 Juli 2022, Celsius Network mengajukan kebangkrutan Bab 11. Pada 14 Juli 2022, pengajuan pengadilan mengungkapkan Celsius memiliki a lubang $1.3 miliar dalam neracanya.
Pada bulan Agustus 2022, Hodlnaut menghentikan semua penarikan pelanggan dan mengklaim telah kehilangan $190 juta dalam kegagalan LUNA UST. Perusahaan tersebut ditempatkan di bawah perlindungan kreditur oleh Pengadilan Tinggi Singapura.
Di 2022 November, FTX runtuh.
BlockFi, yang tampaknya lengah, segera menghentikan penarikan dan mengajukan kebangkrutan Bab 11; perusahaan ini memiliki pinjaman sebesar $680 juta yang belum dibayar kepada dana lindung nilai afiliasi FTX, Alamada Research, dan fasilitas kreditnya sebesar $400 juta kini telah hilang.
Salt Lending menghentikan sementara penarikan pelanggan; ia telah menggunakan FTX untuk likuiditas untuk operasi pinjamannya.
Gemini Earn, produk dari Gemini, menghentikan sementara penarikan. Gemini telah bermitra dengan Genesis Global Capital, anak perusahaan Digital Mata Uang Group (DCG). Genesis telah meminjamkan $2.3 miliar kepada 3AC, yang kehilangan $560 juta di LUNA.
Pada tanggal 19 Januari 2023, Genesis Global Capital mengajukan perlindungan kebangkrutan Bab 11.
Pada Februari 8th, 2023, Salt Lending mengumpulkan pendanaan $64.4 juta dan melanjutkan operasi. Kabar baik! ๐
Pada 13 Juli 2023, Pendiri Celsius Alex Mashinsky ditangkap dan didakwa melakukan penipuan.
Pada akhir September 2023, Salah satu pendiri 3AC, Zhu, ditangkap di bandara Singapura ketika mencoba meninggalkan negara itu. Salah satu pendirinya, Davies, lokasinya masih belum diketahui.
Pada saat penulisan:
- Three Arrows Capital berhutang pada 27 kreditor seperti Genesis dan Voyager Digital, $3.5 miliar
- Voyager memperkirakan penggunanya akan dapat memulihkan sekitar 35% dari simpanan mata uang kripto merekaโ dan jika kasus tersebut menang dalam litigasi FTX, angka tersebut akan meningkat menjadi 63.74%.
- BlockFi berhutang sejumlah perkiraan antara $ 1 miliar dan $ 10 miliar kepada lebih dari 100,000 kreditor.
- Celsius berhutang sekitar $ 4.7 miliar kepada lebih dari 100,000 kreditor
- hodlnaut berhutang sekitar $ 193 juta kepada sekitar 17,500 kreditor
- Asal berhutang $ 3.5 miliar kepada 50 kreditor terbesarnya, jumlah utang kolektif pengguna Gemini sebesar $766 juta.
- FTX berhutang pada penggunanya $6.4 hingga $8.9 miliarn kepada penggunanya.
- Pengguna Gemini Earn dapat berharap untuk pulih antara 95% dan 110% aset mereka yang terkunci.
Kami akan terus memperbarui artikel ini seiring dengan berlanjutnya proses kebangkrutan.
Pemikiran Terakhir: Mengapa Akun Bunga Kripto Gagal?
Setiap akun bunga mata uang kripto sepertinya menjanjikan, namun gagal karena kombinasi unik dari beberapa penyebab yang saling berhubungan:
-
- Runtuhnya Luna/UST, yang mungkin terkait dengan satu atau beberapa pihak ketiga yang jahatโ diduga, Alameda Research yang berafiliasi dengan FTX memiliki posisi short yang signifikan pada Luna gagal, tetapi saat ini tidak ada bukti on-chain yang mendukung klaim ini.
- Rumor meningkatkan tekanan penarikan diri, menciptakan lingkaran malapetaka bagi organisasi dengan posisi tidak likuid. Hal ini mirip dengan bank run pada tahun 1920an dan awal tahun 1930an yang mendahului pembentukan FDIC pada tahun 1933.
- Model bisnis dengan leverage yang berlebihan dan posisi yang tidak likuid. Celsius, misalnya, mengalami kerugian pada posisi seperti UST dan tidak dapat memenuhi permintaan penarikan karena dananya terkunci dalam kontrak DeFi.
- Ketergantungan pada perusahaan lain. Gemini di Genesis, BlockFi di FTX, dll.
- Pinjaman tanpa agunan dan agunan buruk kepada pihak yang tidak bertanggung jawab. Genesis Global Capital, anak perusahaan Digital Currency Group (DCG), telah meminjamkan 3AC $2.3 miliar dengan jaminan senilai kurang dari 50% dari jumlah pinjaman. Gemini mengandalkan Genesis untuk menghasilkan dan diduga secara tidak sadar menghasilkan hasil ini melalui pinjaman ke 3AC, di antara instrumen APY lainnya.
- Jatuhnya harga aset digital. Yang memperburuk segalanya adalah babak awal pasar beruang nuklir. Agunan pinjaman, seringkali dalam bentuk aset digital namun dihargai dalam USD, nilainya semakin berkurang dari waktu ke waktu, dan berbagai organisasi bergegas membayar kembali pinjaman mereka.
Mengatakan sebagian besar rekening bunga mata uang kripto gagal karena ketidaktahuan, keserakahan, kelalaian, dan ketidakmampuan tidaklah salah, namun hal tersebut tidak sepenuhnya mengatasi alasan sistemik yang memungkinkan terjadinya bencana tersebut.
Runtuhnya akun bunga kripto CeFi sangat mengecewakan karena, bagi banyak orang, industri ini tampaknya telah matang hingga pada titik di mana pengguna dapat merasa aman.
Membangun perusahaan dalam kripto adalah upaya yang berisiko dan eksperimental. Ada yang tidak beres, dan sering kali terjadi ledakan. Misalnya, 850,000 bitcoin (sekitar $21.25 miliar hari ini) dicuri dalam kisah Mt. Gox (750,000 milik pelanggan) pada tahun 2014. Saat ini, Mt. Harga Bitcoin meningkat sekitar 213x dari titik terendah pada tahun berikutnya ke titik tertinggi sepanjang masa 7 tahun kemudian.
Mengetahui kelemahan mendasar produk terkait mata uang kripto membantu kita memahami bagaimana situasi serupa dapat dihindari di masa depan. Praktik peminjaman aset telah ada selama ribuan tahun. Jika mata uang kripto adalah sebuah evolusi uang, tidak dapat dihindari bahwa kita akan melihat adanya cara yang aman, sehat, dan terlindungi untuk melakukan hal tersebut dalam skala besar, baik melalui perusahaan CeFi atau upaya DeFi.
Salah satu cara yang baik untuk memulai adalah menjamin pelanggan mendapatkan visibilitas penuh tentang bagaimana perusahaan memperlakukan aset mereka. Bukan juru bicara perusahaan (Do Kwon, Alex Mashinsky, dan Su Zhu semuanya meyakinkan pemegang saham, pelanggan, dan pemberi pinjaman bahwa semuanya akan baik-baik saja sebelum semuanya menjadi tidak baik-baik saja) โ industri membutuhkan sesuatu yang lebih baik.
Pelanggan membutuhkan perlindungan dan jaminan yang berbeda โ mereka tidak bisa begitu saja dihantam dengan kalimat โAnda setuju untuk memberikan semua uang Anda kepada kami di kotak centang di Syarat & Ketentuan!โ
Kami bersemangat dan berharap industri mata uang kripto akan menyerap guncangan dari peristiwa ini dan terus tumbuh menjadi sistem yang antirapuh dan benar-benar tidak dapat dipercaya.
- Konten Bertenaga SEO & Distribusi PR. Dapatkan Amplifikasi Hari Ini.
- PlatoData.Jaringan Vertikal Generatif Ai. Berdayakan Diri Anda. Akses Di Sini.
- PlatoAiStream. Intelijen Web3. Pengetahuan Diperkuat. Akses Di Sini.
- PlatoESG. Karbon, teknologi bersih, energi, Lingkungan Hidup, Tenaga surya, Penanganan limbah. Akses Di Sini.
- PlatoHealth. Kecerdasan Uji Coba Biotek dan Klinis. Akses Di Sini.
- Sumber: https://coincentral.com/why-did-most-crypto-interest-accounts-fail/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=why-did-most-crypto-interest-accounts-fail
- :memiliki
- :adalah
- :bukan
- :Di mana
- $ 1 miliar
- $3
- $ 400 Juta
- $NAIK
- 000
- 1
- 100
- 11
- 12th
- 14
- 15%
- 17
- 18th
- 1933
- 2014
- 2021
- 2022
- 2023
- 25
- 250
- 27
- 3000
- 32
- 35%
- 3AC
- 50
- 500
- 7
- 8th
- 9
- 95%
- a
- Sanggup
- Tentang Kami
- Akun
- Akun
- di seluruh
- sebenarnya
- alamat
- pengiklanan
- Bergabung
- Setelah
- terhadap
- sepakat
- AI
- bandara
- Alameda
- PENELITIAN ALAMEDA
- alex
- Alex Mashinsky
- Semua
- diduga
- antara
- jumlah
- an
- Jangkar
- Kuno
- dan
- Apa pun
- aplikasi
- API
- ADALAH
- sekitar
- ditangkap
- artikel
- AS
- aset
- Aktiva
- At
- usaha
- Agustus
- dihindari
- kembali
- Bain
- Modal Bain
- Saldo
- Neraca keuangan
- Bank
- bank berjalan
- Kebangkrutan
- proses kebangkrutan
- perlindungan kebangkrutan
- BE
- Beruang
- Pasar Beruang
- karena
- menjadi
- menjadi
- sebelum
- mulai
- makhluk
- termasuk
- di bawah
- Lebih baik
- antara
- prasangka
- Besar
- Milyar
- Bitcoin
- Bitcoins
- BlockFi
- meniup
- kedua
- Kotak
- makelar
- bisnis
- model bisnis
- model bisnis
- tapi
- by
- CAN
- modal
- tertangkap
- disebabkan
- penyebab
- Cefi
- Celsius
- Jaringan Celsius
- berita Celcius
- Bab
- Bab 11
- Bab 11 Kebangkrutan
- Bab 11 perlindungan kebangkrutan
- Bab 15
- dibebankan
- memeriksa
- klaim
- diklaim
- mengklaim
- klaim
- Co-founder
- Coindesk
- Lihat Lebih Sedikit
- runtuh
- runtuh
- Jaminan
- dijaminkan
- pinjaman yang dijaminkan
- Kolektif
- kombinasi
- Perusahaan
- perusahaan
- lengkap
- Mempertimbangkan
- Konten
- terus
- terus
- kontrak
- bisa
- perhitungan
- negara
- Pengadilan
- Pengajuan Pengadilan
- membuat
- penciptaan
- kredit
- kreditor
- perlindungan kreditur
- kreditor
- kripto
- BROKER KRIPTO
- cryptocurrency
- Industri Cryptocurrency
- akun bunga cryptocurrency
- Pinjaman Cryptocurrency
- Currency
- Sekarang
- pelanggan
- pelanggan
- dapp
- DCG
- transaksi
- Defi
- Ekosistem DeFi
- tuntutan
- MELAKUKAN
- digital
- Aset Digital
- Aset-Aset Digital
- mata uang digital
- grup mata uang digital
- Grup Mata Uang Digital (DCG)
- berbeda
- do
- Do Kwon
- Tidak
- kiamat
- lingkaran malapetaka
- dua
- asyik
- Awal
- mendapatkan
- Mudah
- ekonomi
- ekosistem
- diaktifkan
- akhir
- berusaha keras
- usaha keras
- masuk
- Seluruh
- terutama
- diperkirakan
- dll
- ethereum
- peristiwa
- segala sesuatu
- evolusi
- contoh
- Pasar Valas
- mengharapkan
- mengharapkan
- eksperimental
- mengeksplorasi
- luar
- Fasilitas
- GAGAL
- Gagal
- kegagalan
- Jatuh
- fdic
- Menampilkan
- Februari
- merasa
- beberapa
- Angka
- mengajukan
- Filing
- akhir
- akhir
- Pertama
- diikuti
- berikut
- Untuk
- untuk hasil
- Forbes
- pendiri
- pendiri
- penipuan
- dari
- FT
- FTX
- dana
- mendasar
- pendanaan
- dana-dana
- masa depan
- Gemini
- menghasilkan
- dihasilkan
- Asal
- Kejadian Global
- Genesis Perdagangan Global
- mendapatkan
- Memberikan
- Melihat sekilas
- Aksi
- Go
- mati
- baik
- GOX
- Keserakahan
- Kelompok
- Tumbuh
- Penjaga
- memiliki
- Memiliki
- memiliki
- pagar
- hedge fund
- membantu
- High
- -nya
- Memukul
- pemegang
- berharap
- jam
- Seterpercayaapakah Olymp Trade? Kesimpulan
- HTTPS
- if
- Ketidaktahuan
- segera
- in
- ketidakmampuan
- Pada meningkat
- industri
- Tak terelakkan
- instrumen
- Cerdas
- saling berhubungan
- bunga
- ke
- diinvestasikan
- Investor
- Ditempatkan
- IT
- NYA
- Januari
- Juli
- Juni
- hanya
- Menjaga
- Kwon
- terbesar
- Kripto Terbesar
- Terlambat
- kemudian
- Kepemimpinan
- terkemuka
- Meninggalkan
- meninggalkan
- pemberi pinjaman
- pinjaman
- kurang
- 'like'
- terkait
- Likuiditas
- Daftar
- Proses pengadilan
- pinjaman
- Pinjaman
- tempat
- terkunci
- lepas
- kerugian
- kalah
- Rendah
- luna
- terbuat
- Membuat
- pengelolaan
- banyak
- Pasar
- Mungkin..
- cara
- Pelajari
- juta
- model
- model
- uang
- bulan
- lebih
- paling
- MT
- Mt. GOX
- Nasdaq
- Perlu
- kebutuhan
- jaringan
- New
- New York's
- berita
- tidak
- November
- sekarang
- nuklir
- of
- lepas
- ditawarkan
- menawarkan
- Penawaran
- Penawaran
- sering
- Oke
- OlympusDAO
- on
- Di Rantai
- ONE
- Operasi
- or
- organisasi
- Lainnya
- jika tidak
- terkemuka
- lebih
- sendiri
- dibayar
- menyakitkan
- bagian
- khususnya
- pihak
- bermitra
- dijeda
- Konsultan Ahli
- Petrus
- Tempat
- Platform
- plato
- Kecerdasan Data Plato
- Data Plato
- Titik
- posisi
- potensi
- praktek
- praktek
- tekanan
- harga pompa cor beton mini
- harga
- swasta
- Prosiding
- Produk
- Produk
- janji
- bukti
- melindungi
- terlindung
- perlindungan
- protokol
- terbukti
- memberikan
- di depan umum
- Cepat
- menonjol
- Tarif
- siap
- alasan
- Memulihkan
- membayar kembali
- terkemuka
- penelitian
- Terungkap
- Naik
- Risiko
- manajemen risiko
- berisiko
- saingan
- kira-kira
- berjalan
- Ryan
- aman
- kisah
- garam
- Pinjaman garam
- Universitas
- Sam Bankman
- melihat
- mengatakan
- Skala
- SEC
- Kedua
- aman
- melihat
- tampak
- tampaknya
- tampaknya
- September
- Seri
- beberapa
- lembar
- Pendek
- penting
- penandatanganan
- Silikon
- mirip
- Sederhana
- hanya
- Singapura
- Singapura
- situasi
- So
- beberapa
- sesuatu
- segera
- Suara
- penyebaran
- memantapkan
- stablecoin
- awal
- Negara
- Masih
- saham
- Bursa Efek
- dicuri
- strategi
- Su Zhu
- selanjutnya
- anak perusahaan
- seperti itu
- swap
- sistemik
- tim
- tech
- istilah
- Bumi
- Terra UST
- STABLECOIN TERRA UST
- dari
- bahwa
- Grafik
- Masa depan
- mereka
- Sana.
- Ini
- mereka
- hal
- Ketiga
- ini
- tiga
- Tiga Panah
- Modal Tiga Panah
- Modal Tiga Panah (3AC)
- Melalui
- waktu
- waktu
- untuk
- hari ini
- terlalu
- diperdagangkan
- Trading
- transfer
- benar-benar
- yg tak dpt dipercaya
- terpercaya
- mencoba
- khas
- bawah
- memahami
- malang
- unik
- tidak dikenal
- sampai
- diperbarui
- ke atas
- us
- USD
- USDC
- bekas
- Pengguna
- UST
- Penilaian
- dihargai
- Ventures
- sangat
- jarak penglihatan
- Voyager
- VoyagerDigital
- adalah
- Cara..
- we
- adalah
- ketika
- apakah
- yang
- sementara
- sepenuhnya
- mengapa
- akan
- dengan
- menarik
- penarikan
- Penarikan
- Won
- bekerja
- bekerja dengan baik
- bernilai
- akan
- menulis
- penulisan
- Salah
- WSJ
- tahun
- tahun
- Menghasilkan
- Anda
- zephyrnet.dll