Mengotomatiskan Pengalaman Investor: Saling Menguntungkan bagi Dana Swasta—dan untuk LP

Proses berlangganan yang lancar sangat penting bagi hubungan pasar swasta, terutama mengingat penurunan pendanaan saat ini. Namun, kepatuhan manual dan proses orientasi masih lazim di banyak perusahaan. Hal ini tidak hanya menciptakan pekerjaan back-office yang membosankan, tetapi juga mahal dan pada akhirnya memperlambat pertumbuhan dana.

Sementara itu, beberapa perusahaan ekuitas swasta menerapkan otomatisasi untuk memudahkan pekerjaan General Partners (GP) dan meningkatkan pengalaman investor dalam berlangganan dana. Haruskah aspek tambahan dari hubungan mitra komanditer (LP), seperti transfer, konfirmasi, dan pembaruan, juga tercakup dalam otomatisasi?

Dana swasta semakin banyak yang mengatakan ya. Keuntungan bersama akan lebih besar jika kedua belah pihak menggunakan otomatisasi secara bersamaan. Meningkatkan alur kerja antara LP dan GP mempercepat alur transaksi, yang pada gilirannya meningkatkan margin dan keuntungan. Hal ini juga meningkatkan pengalaman investor secara signifikan.

Untungnya, kita sedang mencapai titik kritis dalam kesediaan dana untuk melakukan modernisasi. Dokter dengan cepat menyadari bahwa pengalaman investor yang buruk menghambat pertumbuhan dana. Dan mereka memahami bahwa transformasi digital tidak bisa dihindari mengingat semakin banyaknya piringan hitam. 

Mengabaikan otomatisasi dapat menimbulkan konsekuensi

Dalam fase pendanaan saat ini yang relatif tenang, beberapa dokter diam-diam telah menerapkan otomatisasi untuk operasi yang berhubungan dengan klien dan back-office. Pihak lain—baik dana kecil maupun besar—telah membangun tim IR dan operasi mereka secara proaktif, dengan harapan akan adanya kemajuan pasar di masa depan. 

Namun dana yang berencana menangani ekspansi hanya dengan menambah personel back-office hanya menggandakan metode manual. Berkembang dengan cepat untuk memenuhi masuknya investor baru akan sulit bagi mereka. Ambil contoh kepatuhan. Mematuhi perubahan peraturan dengan biaya sepeser pun—seperti kewajiban pelacakan surat sampingan dan pemeriksaan KYC/AML—akan sulit dilakukan tanpa otomatisasi.

Kenyataannya adalah baik investor baru maupun investor lama akan kurang toleran terhadap orientasi manual dan interaksi berkelanjutan karena mereka dikondisikan untuk mengharapkan pengalaman pelanggan yang efisien dan lebih “konsumer”. Bagi mereka, metode warisan bersifat anakronistis dan mungkin merugikan kredibilitas dana di mata mereka. 

Bagaimana dengan investor ritel?

Semakin banyak individu dengan kekayaan bersih tinggi (HNWI) yang berinvestasi dengan dana swasta. Mereka mengambil risiko lebih kecil dibandingkan investor swasta tradisional, dan mungkin memerlukan lebih banyak komunikasi berkelanjutan dan interaksi kepatuhan. Mereka menaikkan biaya rata-rata per dolar investasi. Otomatisasi harus menjadi bagian dari rencana penskalaan apa pun karena membantu melindungi margin seiring pertumbuhan total dana dengan penambahan investor yang lebih kecil. 

Manajer dana juga mencari pertumbuhan dengan menawarkan berbagai strategi, yang sering kali bersaing langsung dengan investasi jangka panjang dari manajer lain. Para dokter menyadari bahwa orientasi tanpa hambatan memberi mereka keuntungan dibandingkan investor yang sudah ada, yang akan menghadapi lebih banyak kebosanan dalam uji tuntas jika mereka menjalankan strategi baru dengan kelompok dana yang berbeda. 

Mengapa otomatisasi penting bagi investor swasta

Transformasi digital bisa meningkatkan ekspansi dana, tapi apa untungnya bagi LP? Melakukan orientasi secara digital hanya dalam hitungan menit pada dana swasta baru merupakan hal yang baru saat ini, namun hal ini akan menjadi dasar yang diharapkan oleh investor. Namun, untuk piringan hitam, tidak berhenti di situ; otomatisasi lebih dari sekadar menghemat satu atau dua jam saat mendaftar.

Setiap krisis keuangan atau skandal industri cenderung menghasilkan pedoman yang lebih ketat. Ketika peraturan baru dikeluarkan, investor menerima permintaan pembaruan yang sesuai dari masing-masing dana mereka, dan mereka harus memberikan informasi yang semakin rinci dan terus memperbaruinya kepada semua manajer mereka. Otomatisasi dapat membantu mereka menyusun dan menyimpan data serta mengirimkannya dengan lancar ke setiap dana mereka. 

Ketika investor memulai pembaruan, seperti perubahan informasi perbankan, mereka perlu menyebarkan instruksi baru ke setiap dana. Otomatisasi dapat menyelesaikannya dengan mudah. Demikian pula, profil badan hukum, pajak, dan KYC untuk LP yang dapat digunakan kembali di dana yang berbeda akan mengurangi gesekan bagi LP dan GP ketika mengajukan permohonan dana baru. 

Apa yang akan mendorong titik kritis tersebut?

Harinya akan tiba—satu atau dua tahun dari sekarang, atau lebih cepat lagi—saat metode orientasi lama akan menjadi terlalu rumit dan tidak terjangkau untuk dilakukan, dan hampir setiap dana mengadopsi otomatisasi. Pasar swasta saat ini berada pada tahap awal penerapannya, dan masih banyak dana yang menunggu untuk melihat bagaimana teknologi di pasar tersebut berjalan. Investor institusional biasanya konservatif dalam mengadopsi teknologi baru, dan fund manager ragu-ragu untuk menerapkannya pada investor inti mereka. 

Namun sikap mulai berubah. Hal ini akan membantu ketika fund manager melihat investor menggunakan dan menerapkan metode digital baru untuk meningkatkan alur kerja, seperti profil yang dapat digunakan kembali yang dapat membagikan informasi terkini kepada semua dokter umum mereka dengan satu klik. 

Mereka juga memperhatikan bagaimana otomatisasi membantu pesaing mereka mengumpulkan dana, sementara margin mereka dirugikan oleh biaya operasional. Bagi manajer ekuitas swasta yang ingin berkembang dengan menambahkan berbagai strategi, orientasi tanpa hambatan menjadi kunci untuk memenangkan lebih banyak investasi dari investor yang ada.

Tidak lama lagi, dana swasta akan melihat adanya pesaing yang mengundang investor untuk menggunakan sistem mereka. Titik balik sebenarnya mungkin terjadi ketika investor mulai mengubah ekspektasi dasar mereka menjadi pengalaman yang lebih baik secara digital, dan berhenti menerima metode manual. Hal ini dapat memicu FOMO—kehilangan investor dan pendanaan baru—dan mendorong momentum menuju perubahan besar. 

Terlepas dari apakah suatu dana merupakan pengadopsi awal atau lebih umum, saran yang bisa diberikan adalah standarisasi. Profil standar atau 'terbuka' yang dapat digunakan kembali dan portabel memberikan kemudahan bagi investor untuk mengejar keuntungan lebih tinggi dengan bereksperimen dengan dana baru.

Otomatisasi sekarang, atau nanti?

Anda tidak akan terkejut jika kami menyarankan penerapan otomatisasi dalam waktu dekat untuk menyiapkan 'lapisan jabat tangan' yang umum antara piringan hitam dan dana Anda, dan meningkatkan margin sekarang. LP akan memiliki interaksi yang lebih baik dengan perusahaan Anda sebelum terjadinya kemajuan, ketika akan ada persaingan yang jauh lebih ketat dari kelompok dana swasta yang telah dipersiapkan dengan baik dan lebih banyak investor baru yang harus dikelola. 

Dengan alur kerja digital, pembaruan yang didorong oleh peraturan kepatuhan baru tidak lagi terasa seperti keadaan darurat bagi para manajer, melainkan tindakan rutin yang dapat diintegrasikan dan diuji dengan cepat dalam alur kerja tersebut. Hal ini memberikan kenyamanan bagi manajer karena mengetahui bahwa perubahan ini dapat dilakukan dengan sekali klik atau klik rendah untuk LP mereka. Sekaranglah waktunya untuk melakukan uji lapangan, sebelum jam sibuk dimulai. 

Peningkatan berarti lebih banyak LP potensial, siap berinvestasi lebih banyak, dengan peluang pertumbuhan yang besar, namun hal ini tidak menjamin investor baru akan mengantre untuk berinvestasi bersama Anda. Ketika mereka menganggap remeh pengalaman pengguna yang baik, mereka tidak akan menerima UX di bawah standar. Secara keseluruhan, pengelola dana harus membuat seluruh hubungan semudah dan sedapat mungkin dinavigasi oleh LP—tahun ini, bukan tahun depan.

• Konten Bertenaga SEO & Distribusi PR. Dapatkan Amplifikasi Hari Ini.
• PlatoData.Jaringan Vertikal Generatif Ai. Berdayakan Diri Anda. Akses Di Sini.
• PlatoAiStream. Intelijen Web3. Pengetahuan Diperkuat. Akses Di Sini.
• PlatoESG. Karbon, teknologi bersih, energi, Lingkungan Hidup, Tenaga surya, Penanganan limbah. Akses Di Sini.
• PlatoHealth. Kecerdasan Uji Coba Biotek dan Klinis. Akses Di Sini.
• Sumber: https://www.finextra.com/blogposting/25030/automating-the-investor-experience-a-win-win-for-private-fundsand-for-lps?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs