Musk berusaha menjual saham Twitter untuk mencari dana baru

Kepala kantor keluarga Elon Musk telah mendekati investor yang membantu miliarder itu membeli Twitter seharga $44 miliar pada Oktober untuk mencoba dan mengumpulkan dana baru karena perusahaan media sosial itu terus mengeluarkan uang tunai dan menghadapi pembayaran bunga yang besar atas utangnya.

Jared Birchall, mantan bankir Morgan Stanley, mendekati pemegang saham Twitter pada Kamis sore, menurut dua orang yang mengetahui masalah tersebut. Dia menawarkan saham baru di perusahaan dengan harga $54.20 — harga yang sama yang dibayarkan Musk untuk menjadikan perusahaan itu pribadi.

Catatannya kepada investor, pertama kali dilaporkan oleh Semafor, kata Twitter adalah "dengan senang hati mengumumkan penawaran ekuitas lanjutan untuk saham biasa dengan harga dan persyaratan awal", menurut satu orang yang menerimanya.

Catatan itu tidak merinci berapa banyak yang diperkirakan akan dikumpulkan Twitter dalam upaya penggalangan dana baru, tetapi mengatakan itu bertujuan untuk menutup penggalangan dana pada akhir tahun.

“Semuanya telah dilakukan secara serampangan dan kasar,” kata penasihat investasi Ross Gerber, yang berinvestasi dalam kesepakatan Twitter pada bulan Oktober dan mengonfirmasi bahwa dia telah menerima tawaran terbaru. “Mereka melakukannya karena mereka kehabisan uang. Saya tidak berpikir [Musk] mengharapkan penurunan pendapatan yang begitu besar.”

Orang kedua yang perusahaannya menerima tawaran tersebut mengatakan Musk telah mengindikasikan bahwa modal baru akan digunakan untuk mendanai perluasan bisnisnya, termasuk "menyewa" programmer untuk membangun "aplikasi super" yang dapat memproses pembayaran, di antara layanan lainnya.

Birchall dan Jebat berencana untuk mengadakan serangkaian panggilan dengan investor Twitter yang ingin meningkatkan saham mereka di perusahaan tersebut, kata orang tersebut.

Musk membeli Twitter setelah perselisihan hukum enam bulan yang dramatis, mendanai akuisisi tersebut dengan utang sekitar $13 miliar dan modal ekuitas luar sekitar $7 miliar.

Tapi dia telah berpacu untuk memangkas biaya sejak saat itu, termasuk dengan memberhentikan sekitar setengah dari staf Twitter, setelah pengiklan meninggalkan platform karena kekhawatiran tentang strategi moderasi kontennya, mengancam bisnis periklanannya yang bernilai $5 miliar per tahun.

Sejumlah investor terkenal menulis cek besar untuk membantu mendanai pembelian Twitter Musk dengan imbalan saham ekuitas, termasuk Sequoia Capital, Andreessen Horowitz, salah satu pendiri Oracle Larry Ellison, dan pertukaran mata uang kripto Binance.

Bank termasuk Morgan Stanley, Bank of America dan Barclays menghadapi kerugian yang signifikan atas paket pembiayaan yang mereka sediakan. Twitter, yang merugi sekitar $221 juta pada tahun 2021, harus membayar bunga tahunan sekitar $1 miliar atas pinjaman tersebut.

Antara Senin dan Rabu, Musk menjual $3.6 miliar Tesla, pembuat kendaraan listrik yang ia dirikan dan pimpin. Itu adalah penjualan keempat saham Tesla tahun ini, sehingga total pelepasannya menjadi hampir $40 miliar.

Penjualan terjadi meskipun Musk mengatakan tidak akan ada penjualan TSLA lebih lanjut untuk mendukung kesepakatan Twitter pada bulan April.

Pada hari Selasa, Musk men-tweet: "Beresiko menyatakan dengan jelas, waspadalah terhadap utang dalam kondisi ekonomi makro yang bergejolak, terutama ketika Fed terus menaikkan suku bunga."

Bank-bank yang menanggung hutang pembelian Twitter putus asa untuk menjual pinjaman berisiko tinggi kepada investor kredit dan memindahkannya dari neraca mereka. Namun, diskon signifikan yang diminta oleh investor akan mengakibatkan kerugian yang dapat dengan mudah mencapai $1 miliar, kata orang-orang yang mengetahui masalah tersebut kepada Financial Times.

Musk tidak dapat dihubungi untuk memberikan komentar pada hari Jumat. Twitter tidak menanggapi permintaan komentar.

Pelaporan tambahan oleh Hannah Murphy dan Ortenca Aliaj