Seperti yang pasti diketahui oleh pengamat industri crypto mana pun, 2022 adalah salah satu tahun paling bergejolak sejak Bitcoin mencapai ketenaran arus utama dan pasar aset digital menjadi bidang yang menarik bagi perusahaan fintech dan investor swasta.
Bagian awal tahun 2022 melihat pasar cryptocurrency berubah menjadi bearish karena ekonomi global memburuk. Bukan hanya industri crypto, seperti CoinGecko Laporan Industri Crypto Tahunan 2022 menyoroti betapa buruknya kinerja aset utama tradisional seperti minyak mentah dan Dolar AS pada akhir tahun 2022.
Namun, satu-satunya aset dengan kinerja terburuk pada tahun 2022 adalah Bitcoin , kehilangan 64.2% nilainya sejak awal tahun. Pada 1 Januari 2023, kapitalisasi pasar seluruh industri crypto mencapai US$829 miliar, hampir dua pertiga (64.1%) lebih rendah dari kapitalisasi pasar US$2.3 triliun yang dimulai pada tahun 2022.
Iklim ekonomi makro yang menantang, tren inflasi yang meningkat, dan korelasi yang erat antara pasar crypto dan ekuitas AS semuanya menjadi pertanda negatif bagi industri secara keseluruhan untuk sebagian besar tahun 2022 – tetapi musim dingin crypto benar-benar terjadi dengan serangkaian skandal dan keluar yang dikatalisasi oleh runtuhnya bursa FTX pada November 2022.
Kejatuhan masih mengepung industri crypto pada tahun 2023, namun demikian, ada pelajaran berharga dan tindakan peringatan yang dapat diambil oleh startup fintech, investor, dan peserta lain dari ekosistem aset digital.
Berikut adalah beberapa pelajaran yang seharusnya dipelajari industri crypto dari tahun yang penuh gejolak di tahun 2022, dan beberapa faktor apa yang harus diperhatikan untuk menuju lebih dalam ke tahun 2023.
Spekulasi berlebihan akan menyebabkan penularan
Efek riak besar tidak dimulai dengan penularan FTX. Alih-alih ketika crypto crash Terra Luna terjadi, dan Terra Luna kehilangan 99.9% nilainya, terungkap bahwa perusahaan saudara FTX Alameda Research memiliki sebagian besar asetnya dalam token FTT yang dikeluarkan oleh FTX.
Alameda telah menjadi bangkrut setelah jatuhnya Terra Luna, memimpin pertukaran crypto terbesar CEO Binance, Changpeng 'CZ' Zhao untuk secara terbuka mengungkapkan bahwa Binance membuang sahamnya di token FTT. Dalam sebuah karya tentang bagaimana pasar digerakkan oleh spekulasi, pengumuman CZ memicu penarikan massal di tengah kekhawatiran kebangkrutan, menyebabkan FTX menghentikan penarikan dan kemudian mengajukan perlindungan kebangkrutan Bab 11.
Ternyata baik FTX dan Alameda telah banyak meminjam dari perusahaan pemberi pinjaman cryptocurrency untuk menopang investasi mereka, yang menyebabkan runtuhnya broker Genesis Global Trading dan pemberi pinjaman BlockFi, yang mengatakan bahwa mereka masing-masing memiliki US$175 juta dan US$275 juta yang dikurung dalam dana yang tidak dapat diakses. di FTX.
Sejak saat itu, banyak perusahaan telah merasakan efek dominonya penularan, menghentikan operasi atau mengurangi pengeluaran, meminta klien untuk menarik dana, dan secara umum mengungkapkan keadaan kreditur dan debitur yang saling bergantung.
Sementara sifat protokol blockchain yang terdesentralisasi diharapkan dapat menciptakan ekosistem investasi yang lebih transparan, kegagalan satu institusi crypto mengarah ke yang lain memiliki kesamaan dengan bagaimana kegagalan keuangan lainnya terjadi sepanjang sejarah, termasuk krisis keuangan Asia tahun 1997, ledakan gelembung dotcom tahun 2000-an, dan krisis subprime mortgage tahun 2008 di AS.
Saat-saat krisis ini semuanya mengungkapkan strategi investasi yang terlalu optimis yang dibangun oleh aset keuangan yang terus meningkat, memicu penumpukan pinjaman kepada investor spekulatif. Ketika investasi mencapai titik terendah, desakan untuk keluar mengungkapkan betapa spekulatifnya momentum investasi.
Ini bukan kesalahan dari teknologi dan protokol yang mendasari industri crypto. Sebaliknya, itu adalah hasil akhir yang tak terhindarkan dari keserakahan manusia dan budaya investasi yang didorong oleh spekulasi. Efek riak penularan dari FTX/Alameda diharapkan akan terus terasa di tahun 2023, karena semakin banyak perusahaan yang merasakan dampaknya di tahun 2022.
Dompet digital solusi untuk masalah hak asuh?
Ternyata FTX telah menggunakan dana dari pengguna untuk mempertahankannya saat kreditor menguap, dan banyak yang terkejut ketika seorang hakim Diperintah dalam kebangkrutan Celsius Network yang sedang berlangsung, dana yang disetorkan ke dalam program Celsius 'Hasilkan' menjadi milik perkebunan (Celsius), dan bukan pemegang rekening.
Keputusan penting ini dapat berimplikasi pada seluruh industri karena kebangkrutan dan kegagalan crypto lainnya di tahun 2022 terus bergema. Pertama, ada pertanyaan tentang siapa pemilik token yang ditahan.
Investor institusional, perusahaan crypto, dan investor ritel semuanya belajar dengan susah payah bahwa apa yang dikatakan organisasi sebagai ruang investasi yang aman, di mana dana pelanggan disimpan dengan aman dan terpisah dari dana investasi lain, tidak sering terjadi.
Oleh karena itu dompet perangkat keras melonjak popularitasnya karena investor menarik diri dari keruntuhan profil tinggi seperti FTX, Celcius, Voyager Digital, Three Arrows Capital dan Genesis – yang semuanya melibatkan lembaga keuangan terpusat yang memegang dan menempatkan dana pelanggan dalam risiko.
Jika dompet perangkat keras berat bagi pengguna yang ingin terus-menerus meraih dana mereka atau menggunakan kripto sebagai alat tukar, DeFi (keuangan terdesentralisasi) mungkin lebih cocok, karena sifatnya yang terdesentralisasi berarti tidak ada perantara untuk menyalahgunakan dana pengguna di antaranya.
Namun proyek DeFi sendiri, masih membutuhkan penjaga gerbang untuk menyimpan aset. Dompet digital atau dompet panas mungkin memiliki (tidak ada permainan kata-kata) jawabannya: sistem penyimpanan digital terdesentralisasi seperti MetaMask dan Coinbase Wallet memungkinkan pengguna untuk menyimpan token virtual mereka secara digital tanpa mengunduh seluruh blockchain, mengizinkan akses ke aplikasi terdesentralisasi (dApps), terhubung dengan pertukaran cryptocurrency online, dan bahkan memperoleh dan menyimpan aset digital lainnya seperti NFT.
Tetapi seperti yang ditunjukkan oleh keruntuhan Luna Terra, DeFi masih rentan jika token memiliki prinsip yang cacat, atau jika kontrak pintar yang mengikat transaksi dilanggar, atau jika pendiri memulai 'tarik permadani' dan melewatkan kota dengan dana pengguna.
Proses audit yang lebih komprehensif masih diperlukan untuk ruang DeFi sebelum dapat menjadi alternatif yang andal. Protokol DeFI kehilangan lebih banyak momentum tahun lalu daripada sebagian besar pasar, dengan kapitalisasi pasarnya menyusut sebesar 72.9%, sesuai laporan CoinGecko.
Asuransi dan kepatuhan
Peristiwa liar tahun 2022 telah memperjelas bahwa beberapa bentuk asuransi atau backstop diperlukan untuk melindungi dana investor dari penyalahgunaan. Produk seperti apa ini belum ditentukan, karena industri crypto masih menghadapi banyak pertanyaan terkait regulasi
Itu menimbulkan masalah lain, memiliki kepatuhan yang stabil dan kontrol di seluruh industri itu memprioritaskan keamanan siber dan perlindungan investor. Ini akan sangat tergantung pada lingkungan peraturan di mana ia ditemukan.
Di Asia, ekonomi seperti Singapura dan Jepang telah memprioritaskan perlindungan konsumen, tetapi menariknya ada tanda-tanda pelonggaran peraturan untuk perusahaan kripto di Jepang. Setelah beberapa ledakan profil tinggi dari Singapura seperti Terraform Labs dan Three Arrows Capital, otoritas pengatur di sana ingin mundur lebih jauh, dengan tindakan yang diusulkan untuk memasukkan perusahaan yang membatasi dari meminjamkan token pelanggan ritel.
Ini mungkin melihat perusahaan crypto ada yang tunduk pada peraturan yang sama seperti bank dan pialang, yang juga memberikan pinjaman sekuritas di bawah peraturan yang ketat, dan muncul pertanyaan apakah aset digital harus diperlakukan secara berbeda.
Hong Kong, di sisi lain, berupaya membangun otonomi keuangannya dari China setelah nol-COVID yang membatasi dan langsung larangan perdagangan mata uang kripto di daratan. Hong Kong malah mengumumkan itu terbuka untuk perusahaan crypto dan akan berusaha untuk melonggarkan pembatasan pada investor ritel untuk berdagang menggunakan bursa berlisensi.
Kredit gambar unggulan: Freepik
- Konten Bertenaga SEO & Distribusi PR. Dapatkan Amplifikasi Hari Ini.
- Platoblockchain. Intelijen Metaverse Web3. Pengetahuan Diperkuat. Akses Di Sini.
- Sumber: https://fintechnews.sg/69228/crypto/crypto-lessons-from-2022-the-industry-should-avoid-in-2023/
- 11
- 2%
- 2022
- 2023
- 7
- a
- penyalahgunaan
- mengakses
- Akun
- pemegang akun
- memperoleh
- Setelah
- terhadap
- Alameda
- PENELITIAN ALAMEDA
- Semua
- alternatif
- Di tengah
- dan
- tahunan
- Lain
- menjawab
- aplikasi
- Asia
- Asia
- aset
- Aktiva
- Audit
- kewenangan
- kembali
- penghalang
- kebangkrutan
- Kebangkrutan
- perlindungan kebangkrutan
- Bank
- kasar
- menjadi
- sebelum
- Awal
- makhluk
- antara
- Milyar
- binansi
- mengikat
- Bitcoin
- blockchain
- BlockFi
- DIPINJAM
- makelar
- broker
- gelembung
- dibangun di
- topi
- modal
- kapitalisasi
- topi
- kasus
- menyebabkan
- Celsius
- Jaringan Celsius
- ceo
- menantang
- changpeng
- Bab
- Bab 11
- Bab 11 Kebangkrutan
- Bab 11 perlindungan kebangkrutan
- Tiongkok
- jelas
- klien
- Iklim
- Penyelesaian
- coinbase
- Dompet Coinbase
- KoinGecko
- Lihat Lebih Sedikit
- Perusahaan
- perusahaan
- pemenuhan
- luas
- Terhubung
- terus-menerus
- konsumen
- Perlindungan Konsumen
- Penularan
- terus
- terus
- kontrak
- kontrol
- Korelasi
- bisa
- Crash
- membuat
- kredit
- kreditor
- krisis
- mentah
- Minyak mentah
- kripto
- perusahaan crypto
- kecelakaan kripto
- pertukaran crypto
- perusahaan crypto
- Industri Crypto
- Pasar Crypto
- Musim Dingin Crypto
- cryptocurrency
- Pertukaran Cryptocurrency
- Pinjaman Cryptocurrency
- pasar cryptocurrency
- budaya
- pemelihara
- Tahanan
- pelanggan
- Dana Pelanggan
- pemotongan
- Keamanan cyber
- DApps
- debitur
- terdesentralisasi
- Keuangan Terdesentralisasi
- lebih dalam
- Defi
- proyek defi
- Protokol DeFi
- disimpan
- ditentukan
- MELAKUKAN
- digital
- Aset Digital
- Aset-Aset Digital
- digital
- Dolar
- dotcom
- didorong
- Awal
- ekonomi
- ekonomi
- ekosistem
- efek
- antara
- muncul
- Seluruh
- Lingkungan Hidup
- Ekuitas
- menetapkan
- perkebunan
- Bahkan
- peristiwa
- Pasar Valas
- Bursa
- keluar
- diharapkan
- mata
- wajah
- faktor
- Kegagalan
- kejatuhan
- ketakutan
- File
- keuangan
- keuangan
- krisis keuangan
- Lembaga keuangan
- fintech
- Perusahaan Fintech
- startup fintech
- perusahaan
- cacat
- berikut
- bentuk
- ditemukan
- pendiri
- ramah
- dari
- NTP
- Token FTT
- FTX
- Pertukaran FTX
- dana-dana
- lebih lanjut
- pintu gerbang
- umumnya
- Asal
- Kejadian Global
- Genesis Perdagangan Global
- Aksi
- Ekonomi global
- Keserakahan
- hentikan penarikan
- terjadi
- Sulit
- Perangkat keras
- Dompet perangkat keras
- memiliki
- Kepala
- berat
- Dimiliki
- profil tinggi
- Disorot
- sejarah
- Memukul
- memegang
- pemegang
- memegang
- PANAS
- Seterpercayaapakah Olymp Trade? Kesimpulan
- HTTPS
- manusia
- gambar
- implikasi
- in
- tidak dapat diakses
- memasukkan
- Termasuk
- industri
- Tak terelakkan
- Inflasi
- memulai
- KEADAAN BANGKRUT
- bangkrut
- sebagai gantinya
- Lembaga
- lembaga
- asuransi
- bunga
- perantara
- investasi
- investasi
- Investasi
- investor
- dana pemodal
- Investor
- terlibat
- isu
- Ditempatkan
- IT
- Januari
- Jepang
- hakim
- Menjaga
- Jenis
- Kong
- Labs
- tengara
- sebagian besar
- terbesar
- Kripto Terbesar
- Terakhir
- Tahun lalu
- memimpin
- terkemuka
- belajar
- pemberi pinjaman
- pinjaman
- Pelajaran
- Izin
- Pinjaman
- terkunci
- melihat
- tampak
- mencari
- luna
- Makroekonomi
- terbuat
- daratan
- Arus utama
- utama
- banyak
- Pasar
- Cap Pasar
- Kapitalisasi pasar
- pasar
- Massa
- besar-besaran
- max-width
- cara
- ukuran
- medium
- alat tukar
- MetaMask
- mungkin
- juta
- Waktu
- Momentum
- lebih
- Hipotek
- paling
- Alam
- hampir
- Perlu
- negatif
- jaringan
- Namun
- November
- Minyak
- ONE
- terus-menerus
- secara online
- Buka
- Operasi
- organisasi
- Lainnya
- Peserta lainnya
- secara keseluruhan
- memiliki
- bagian
- peserta
- plato
- Kecerdasan Data Plato
- Data Plato
- kepopuleran
- prinsip-prinsip
- Mencetak
- swasta
- Masalah
- proses
- Produk
- program
- memprojeksikan
- perlindungan
- protokol
- memberikan
- di depan umum
- Puting
- Pertanyaan
- mencapai
- peraturan
- regulator
- dapat diandalkan
- akibat
- melaporkan
- wajib
- penelitian
- membatasi
- pembatasan
- Bersifat membatasi
- mengakibatkan
- eceran
- Investor Ritel
- kembali
- mengungkapkan
- Terungkap
- mengungkapkan
- Ripple
- Naik
- kenaikan
- Risiko
- aturan
- berkuasa
- buru-buru
- aman
- Tersebut
- skandal
- aman
- Surat-surat berharga
- Seri
- set
- beberapa
- Melindungi
- harus
- menampilkan
- Tanda
- mirip
- kesamaan
- sejak
- Singapura
- tunggal
- saudara
- pintar
- Kontrak Cerdas
- larutan
- beberapa
- Space
- spekulasi
- taruhan
- awal
- mulai
- Startups
- Negara
- Masih
- penyimpanan
- menyimpan
- strategi
- Kemudian
- setelan
- Pasti
- melonjak
- sistem
- Teknologi
- Bumi
- Kecelakaan Terra LUNA
- Terraform
- Lab Terraform
- Grafik
- mereka
- diri
- tiga
- Tiga Panah
- Modal Tiga Panah
- di seluruh
- untuk
- token
- Token
- perdagangan
- Trading
- secara tradisional
- Transaksi
- jelas
- Tren
- dipicu
- Triliun
- bergolak
- Berbalik
- Putar
- dua pertiga
- bawah
- pokok
- us
- Dolar Amerika
- Ekuitas AS
- menggunakan
- Pengguna
- Berharga
- nilai
- maya
- Voyager
- VoyagerDigital
- Rentan
- Bangun
- dompet
- Wallet
- Apa
- yang
- SIAPA
- Liar
- akan
- Musim dingin
- menarik
- Penarikan
- tanpa
- akan
- tahun
- tahun
- zephyrnet.dll
- Zhao