Jenis Pool Baru Balancer Memasuki Pertempuran untuk Likuiditas Crypto

Manajer portofolio otomatis Balancer memperkenalkan mekanisme baru untuk meningkatkan efisiensi modal bagi penyedia likuiditas karena bertujuan untuk mengambil gigitan yang lebih besar dari pasar token berbunga.

Yang disebut kumpulan metastable Balancer memiliki fitur "bersarang", memfasilitasi pertukaran murah antara token satu kumpulan dan kelompok token bersarang, seolah-olah semua token berada dalam satu kumpulan, menurut a posting blog diterbitkan Senin. Jenis kumpulan likuiditas ini paling cocok untuk token dengan harga yang sangat berkorelasi, tetapi tidak kaku, seperti aset digital yang secara bertahap mengakumulasi biaya. Token penghasil bunga, atau turunan dari mata uang kripto yang dipertaruhkan, adalah contoh dari aset tersebut.

“MetaStable Pools membantu pengguna Balancer Protocol mencatat lebih sedikit aset likuid dan mencegah pengenceran pool yang ada,” tulis Fernando Martinelli, pendiri Balancer, dalam pengumuman fitur baru tersebut.

Untuk lebih banyak berita DeFi yang dikirimkan langsung ke kotak masuk Anda, berlanggananlah secara GRATIS ke The Defiant:

Membantu Bersaing

Kumpulan metastabil harus membantunya bersaing dengan yang sejenisnya Keuangan Kurva dan Tidak bertukar tempat, DEX terkemuka untuk perdagangan stablecoin, karena semua bursa terdesentralisasi berfungsi untuk menjadi satu tempat untuk perdagangan kripto non-penahanan. 

Saat ini, stablecoin penting karena berfungsi sebagai semacam jembatan antara peluang pertanian hasil yang berbeda, tetapi era hasil yang terlalu besar ini tidak akan bertahan selamanya. Namun demikian, kapitalisasi pasar stablecoin duduk di bawah $120 miliar dengan hampir $100 miliar dalam volume perdagangan harian, menurut CoinMarketCap.

Balancer memiliki keuntungan tambahan dengan meluncurkan fitur baru ini dengan kemitraan dari Lido, platform derivatif mempertaruhkan membantu transisi komunitas Ethereum ke Ethereum 2.0. 

Balancer memungkinkan pedagang untuk membuat dana token yang secara otomatis menyeimbangkan kembali untuk menahan bobot portofolio yang telah ditentukan sebelumnya. Untuk melakukannya, perlu melakukan perdagangan sesuai kebutuhan, yang berarti Balancer juga berfungsi seperti pertukaran terdesentralisasi (DEX).

Kemitraan Lido

Lido dan Balancer telah setuju untuk memberi insentif pada kumpulan ETH baru dan mempertaruhkan ETH (stETH) di Balancer dengan token tata kelola masing-masing, BAL dan LDO. Balancer akan menyumbang 2,500 BAL dan Lido akan menyumbang 25,000 LDO setiap minggu selama sebulan.

Tujuannya adalah agar kumpulan metastable akan memudahkan pengguna lain untuk membuat kumpulan yang berdagang dengan ETH dan steTH. 

Sebelumnya, jika seseorang ingin membuat, katakanlah, kumpulan BAT yang diperdagangkan dengan kedua token tersebut, mereka perlu menemukan jumlah yang sama (dalam dolar) dari ketiganya dan kemudian mempertaruhkannya ke satu kumpulan.

Dan semua orang harus melakukan hal yang sama jika mereka ingin membuat kumpulan dengan kedua token itu dan lainnya; itu bisa benar-benar tidak efisien untuk pasar jika beberapa kumpulan ternyata tidak populer. Hanya akan ada ETH dan steTH yang duduk di kolam itu tanpa tujuan.

“Kita hanya perlu membuat metapool satu kali dan kemudian kita dapat menumpuknya berkali-kali yang kita inginkan, sehingga menghemat sumber daya,” Jake Brukhman, pendiri CoinFund dan seorang investor di Balancer, diceritakan kepada The Defiant over Signal.

Dengan kumpulan metastabil, dimungkinkan untuk membuat sarang di samping satu sama lain token dan kumpulan ETH dan stETH yang sama dapat digunakan di seluruh kumpulan tersebut. Itulah keuntungannya.

Pemain Lain

Balancer bukanlah yang pertama melakukan kumpulan bersarang. Curve telah lama memiliki metapool. Yang paling terkenal adalah 3pool, yang berisi DAI, USDC, dan USDT, stablecoin terkemuka yang melacak dolar AS.

Ini berarti Curve kemudian dapat memasangkan tiga stablecoin raksasa itu dengan salah satu dari banyak stablecoin baru yang lebih kecil yang datang dan ingin berdagang di Curve (yang semuanya).

“Di mana pun ada peluang yang dilihat seseorang untuk memperluas cakupan pasar mereka tanpa secara radikal menyesuaikan apa yang ditawarkan produk mereka, masuk akal untuk bergerak ke arah itu,” Jake Dwyer, yang menjalankan DeFi dan investasi ventura di perusahaan perdagangan GSR memberi tahu The Defiant dalam panggilan telepon. “Saya pikir Anda akan melihat Sushi [pertukaran terdesentralisasi utama lainnya] juga bergerak lebih ke arah ini”

Demikian pula, uniswap v3 memperkenalkan likuiditas terkonsentrasi, yang memungkinkannya bersaing dengan Curve dalam hal efisiensi modal untuk aset dengan volatilitas relatif rendah (seperti stablecoin atau Bitcoin versi terbungkus).

Sulit menilai siapa yang memimpin saat ini. Curve memiliki nilai total terbesar yang dikunci dari DEX saat ini, menurut DeFi Pulse, tetapi Dwyer mengatakan bahwa dia melihat lebih banyak pendiri yang datang untuk membangun di atas Uniswap daripada yang lain. “Orang-orang yang mendorong inovasi berhasil menarik semua likuiditas atau mereka berfungsi sebagai kuda penguntit bagi para pemimpin,” kata Dwyer.

Tidak ada alasan, ketika proyek terkait membuktikan sesuatu berhasil, untuk tidak mencoba menggaruk gatal yang sama karena mereka bertujuan untuk merebut pangsa pasar. Ketika pasar menjadi sangat besar, sangat kecil kemungkinannya akan ada lusinan DEX atau stablecoin. 

“Dalam jangka panjang, akan sangat mengejutkan bagi saya — karena crypto semakin menjadi arus utama — bahwa Anda bernavigasi melawan lusinan stablecoin USD, bahwa orang harus bernavigasi di semua tempat yang berbeda ini,” kata Dwyer.

Tapi saat ini, pasar itu siap diperebutkan dan perlombaan sedang berlangsung. 

Sumber: https://thedefiant.io/balancers-new-kind-of-pool-enters-battle-for-crypto-liquidity/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=balancers-new-kind-of-pool-enters-battle -untuk-kripto-likuiditas