Persaingan dalam pembayaran: Munculnya pembayaran A2A dan peran regulasi (Esther Groen)

Inovasi memungkinkan jenis pembayaran baru dan menciptakan ekosistem yang benar-benar dinamis. Namun untuk menciptakan pasar di mana skema baru seperti pembayaran rekening-ke-rekening dapat bersaing, regulasi harus memainkan peran sentral.

Modernisasi pembayaran adalah topik hangat saat ini—dan untuk alasan yang bagus. Teknologi dan instrumen pembayaran digital yang baru dan inovatif terus bermunculan, mempertajam persaingan di seluruh lanskap pembayaran.

Munculnya perbankan terbuka dan Antarmuka Pemrograman Aplikasi (API) telah membuka akses dan pilihan konektivitas, menciptakan hubungan antara bank, fintech, dan platform serta memungkinkan aliran uang langsung dari satu rekening ke rekening lainnya. Inovasi telah
membuka jalan bagi meningkatnya pembayaran akun-ke-akun (A2A), mempertajam persaingan dengan memperkenalkan pembayaran point of sale (POS) yang tidak lagi memerlukan jalur kartu kredit.

Pembayaran A2A telah ada sejak lama di Swedia (Swish) dan Belanda, di mana sistem pembayaran iDEAL diciptakan sebagai respons terhadap pertumbuhan belanja online oleh sekelompok bank Belanda. Sejak itu, iDEAL muncul sebagai sistem pembayaran yang dominan,
mempercepat penggunaan pembayaran real-time di seluruh Belanda dan mendorong lonjakan yang diperkirakan akan meningkat di tahun-tahun mendatang (Banking Frontiers, 2021). Di tempat lain di Eropa, skema SEPA Credit Transfer (SCT) memungkinkan transfer dana secara cepat
dari satu akun ke akun lainnya dalam zona SEPA.

Terlepas dari keberhasilan iDEAL dan SCT, skema pembayaran real-time masih relatif baru di seluruh Eropa dan Amerika Utara. Jadi, apa yang diperlukan agar skema cepat, murah, dan serbaguna ini mengubah pembayaran di seluruh dunia?

Peraturan.

Pembayaran A2A memiliki potensi untuk melengserkan pembayaran berbasis kartu dan membuat ekosistem menjadi lebih kompetitif—tetapi hanya jika regulasi mengimbangi inovasi dan menciptakan kondisi yang tepat untuk berkembangnya persaingan.

Dalam istilah yang paling sederhana, transaksi kartu kredit dan pembayaran A2A dipisahkan berdasarkan layanan yang ditawarkan oleh bank penerbit kepada pelanggannya yang tidak dapat atau tidak dapat dilakukan oleh bank lain: kredit bergulir, kemampuan untuk menyengketakan transaksi, dan asuransi terhadap kerugian.
terjadinya penipuan.

Namun layanan ini diberikan dengan harga yang mahal, sehingga mengharuskan pedagang dan pelanggan membayar biaya pertukaran yang tinggi sebagai imbalan atas janji keamanan dan penggantian biaya transaksi penipuan. Tanpa regulasi skema pembayaran A2A, tidak ada penerbitan
bank tidak akan mampu menawarkan seluruh layanan dan jaminan—seperti keamanan—yang memungkinkan mereka bersaing dengan kartu.

Pembayaran A2A adalah cara pembayaran yang jauh lebih efisien karena rekening diselesaikan secara real time. Dalam pasar yang sangat kompetitif, konsumen akan dapat mengakses pembayaran berbasis kartu dan pembayaran A2A dengan harga yang sama. Gesekan akan dihilangkan, biaya pertukaran
akan berkurang dan rel A2A dapat menyediakan infrastruktur yang memungkinkan lebih banyak cara baru untuk membayar menggunakan teknologi inovatif seperti kode QR dan dompet.

Di Eropa, Otentikasi Pelanggan yang Kuat (SCA) berfungsi sebagai ilustrasi berguna tentang bagaimana tindakan regulasi dapat mendukung skema pembayaran A2A. Dirancang untuk mengurangi penipuan dan membuat pembayaran online dan nirsentuh menjadi lebih aman, SCA memerlukan autentikasi tambahan
melalui dua metode dibangun ke dalam transaksi checkout. Artinya konsumen harus menggunakan setidaknya dua hal berikut: kata sandi atau pin, identifikasi biometrik, atau verifikasi perangkat keras atau token. Dengan mewajibkan lapisan keamanan tambahan ini, regulator
secara tidak sengaja telah membiarkan pembayaran A2A bersaing dengan pembayaran berbasis kartu dengan memberikan pengalaman pembayaran tanpa gesekan yang masih sangat aman.

Inggris memahami perlunya tindakan regulasi dan telah melakukan dua inisiatif utama untuk meningkatkan penggunaan pembayaran A2A. Departemen Keuangan, Otoritas Perilaku Keuangan (FCA) dan Regulator Sistem Pembayaran (PSR) sedang membuat peraturan baru
badan untuk mengawasi perbankan terbuka dan pembayaran A2A. PSR dan FCA juga mengusulkan peraturan baru yang bertujuan untuk membatasi penipuan untuk diajukan ke parlemen.

Uni Eropa juga tidak ketinggalan, menjanjikan tindakan regulasi untuk pembayaran real-time dalam beberapa bulan mendatang. Bank Sentral Eropa juga mendesak Dewan Pembayaran Eropa untuk mempercepat pembaruan pembayaran instan yang ada menggunakan Kredit Instan SEPA
Skema Pemindahan. Sementara itu, di Amerika Serikat, Federal Reserve sedang mempertimbangkan peraturan untuk mengatur FedNow, skema RTP-nya sendiri.

Masih harus dilihat apakah salah satu dari tindakan pengaturan ini akan cukup untuk memberikan skema pembayaran A2A langkah yang diperlukan untuk menggulingkan dominasi kartu dan menyamakan kedudukan. Mari kita berharap begitu.