Pertukaran Terdesentralisasi: Crypto's Wild West atau Blockchain Essential?

Pertukaran terdesentralisasi adalah pokok dari pengalaman crypto on-chain dan salah satu kasus penggunaan utama pertama keuangan terdesentralisasi. DEX telah berjalan jauh sejak Uniswap membuka kumpulan likuiditas pertamanya di blockchain Ethereum (ETH). Tetap saja, dunia DeFi yang tanpa hukum terus membingungkan dan membuat pendatang baru enggan terjun ke perairan yang sering bermasalah.

Dengan meningkatnya ketakutan seputar pertukaran crypto setelah runtuhnya Sam Bankman GorengBencana FTX, self-custody, dan perdagangan DeFi tampak seperti solusi sederhana. Untuk orang yang ingin memperdagangkan aset crypto tanpa menggunakan pertukaran terpusat seperti Coinbase atau Binance, DEX menyediakan semua yang mereka butuhkan.

Apa sebenarnya pertukaran terdesentralisasi itu, dan bagaimana cara kerjanya? Mengapa saya memperdagangkan aset digital dengan DEX misterius alih-alih CEX tepercaya?

Yang terpenting, apakah pertukaran terdesentralisasi aman?

Apa itu Pertukaran Terdesentralisasi?

Pertukaran terdesentralisasi adalah aplikasi yang digunakan pedagang untuk membeli dan menjual cryptocurrency on-chain tanpa bergantung pada perantara atau otoritas pusat untuk menangani transaksi. 

Platform terdesentralisasi ini populer di kalangan pedagang yang tidak ingin terkena risiko rekanan atau memberikan informasi pribadi ke bursa crypto melalui prosedur KYC (Know-Your-Customer). 

Mereka juga menawarkan pilihan token yang dapat diperdagangkan yang jauh lebih besar karena sifat tanpa izin dari perdagangan DeFi. Meskipun ini terdengar seperti fitur yang positif, ini adalah pedang bermata dua. Karena siapa pun dapat membuat daftar token di DEX, pasti ada ribuan penipuan dan token palsu yang diluncurkan terus-menerus. 

Bagaimana Cara Kerja Bursa Terdesentralisasi?

Pertukaran terdesentralisasi adalah kasus penggunaan teknologi blockchain yang mendalam dan menarik di mana inovasi dan kreativitas menjadi liar. Landasan ekosistem DeFi, digunakan DEX kontrak pintar untuk membuat pasar peer-to-peer di mana pengguna memperdagangkan token tanpa menyerahkan aset mereka kepada otoritas pusat.

Jika saya memperdagangkan cryptocurrency, seperti Bitcoin (BTC) atau Ethereum, di bursa terpusat, saya mengandalkan mereka untuk menangani transaksi atas nama saya. Perdagangan terjadi antara akun off-chain. Akun-akun ini, dan aset digital apa pun di dalamnya, dikendalikan oleh bursa, bukan oleh saya, pengguna.

Di bursa terdesentralisasi, saya berdagang langsung dengan pengguna lain secara on-chain melalui dApps seperti Uniswap atau Bancor menggunakan aset yang disimpan di dompet kripto saya. Saya memiliki kendali penuh atas mata uang kripto saya dan tidak perlu mempercayai perantara untuk menangani transaksi. 

Dalam semangat desentralisasi yang sebenarnya, perdagangan crypto di DEX bersifat inklusif dan anonim. Anda tidak perlu memberikan informasi pribadi apa pun. Siapa pun yang memiliki koneksi internet dan dompet crypto dapat mengakses layanan keuangan ini.

Berbagai Jenis Pertukaran Terdesentralisasi

Sementara semua pertukaran terdesentralisasi kurang lebih bertujuan untuk melayani tujuan yang sama, mereka semua memiliki algoritma dan metode yang berbeda. Tiga jenis pertukaran terdesentralisasi yang paling umum adalah pembuat pasar otomatis, buku pesanan, dan agregator.

Pembuat Pasar Otomatis (AMM)

AMM adalah jenis pertukaran terdesentralisasi yang paling umum dan bisa dibilang paling mudah digunakan. Dalam AMM, penyedia likuiditas menyetorkan token kripto mereka ke kumpulan perdagangan, juga disebut kumpulan likuiditas. Kumpulan token ini menciptakan pasar tanpa izin yang berinteraksi dengan pedagang untuk bertukar token secara instan.

Sumber: Tidak bertukar tempat

Sebagai hadiah untuk menyediakan aset crypto mereka ke dalam kumpulan perdagangan ini, penyedia likuiditas mendapatkan persentase kecil dari biaya transaksi dari pedagang yang menggunakan kumpulan tersebut. Ini mendorong pengguna untuk membuat pasangan perdagangan dan mendapatkan hadiah kripto.

Kumpulan likuiditas pada AMM populer seperti Uniswap dan Sushiswap hanya terdiri dari dua token. Namun, beberapa AMM kreatif seperti Balancer memungkinkan Anda melakukan deposit dalam kumpulan hingga delapan crypto berbeda. Platform lain seperti Curve Finance dirancang khusus untuk pertukaran stablecoin.

Contoh AMM lainnya di jaringan alternatif termasuk PancakeSwap di Binance Smart Chain dan Trader Joe di Longsor Blockchain.

Memesan buku

Jika Anda lebih nyaman dengan antarmuka pertukaran cryptocurrency terkemuka seperti Binance tetapi ingin menjelajahi dunia perdagangan crypto on-chain, buku pesanan DEX adalah pilihan terbaik Anda.

Sumber: dydx.dll

Dengan menggunakan buku pesanan DEX, pedagang menikmati semua fitur pertukaran profesional, seperti menetapkan pesanan batas tertentu dan perdagangan margin. Perbedaannya adalah bahwa semua pesanan beli dan jual terdaftar secara on-chain, memungkinkan kontrol yang lebih besar atas aset.

Seperti di AMM, order book DEX mengumpulkan biaya perdagangan dari pengguna. Dalam kebanyakan kasus, biaya ini didistribusikan kembali ke anggota DAO yang membantu mengatur platform. Misalnya, dengan mempertaruhkan token $GMX, pemegang dapat memperoleh hadiah yang dikumpulkan dari volume perdagangan dApp.

Beberapa contoh DEX buku pesanan termasuk GMX, Protokol Perpetual, dan dydx.

Agregator DEX

Seperti namanya, agregator DEX menjelajahi blockchain untuk menemukan harga terbaik dan biaya terendah untuk setiap pertukaran token yang bisa dibayangkan. Salah satu masalah terbesar di DeFi adalah kurangnya likuiditas dibandingkan dengan bursa terpusat.

Sumber: Tukar Kyber

Agregator DEX membantu pedagang menemukan tingkat pertukaran yang paling efisien dan menghindari biaya selip yang tinggi dalam keuangan terdesentralisasi. Contoh agregator DEX yang populer termasuk 1inch dan Kyber Swap.

Mengapa Menggunakan DEX untuk Berdagang Cryptocurrency?

Ada banyak alasan bagus untuk memperdagangkan kripto di bursa terdesentralisasi. DeFi memiliki peluang besar bagi pedagang yang cerdas, tetapi dengan imbalan tinggi, ada risiko tinggi. 

Apa keuntungan dan kerugian perdagangan di bursa terdesentralisasi?

Pro

• Temukan permata tersembunyi – Saat berdagang di DEX, Anda dapat menemukan proyek crypto yang muncul sebelum mereka terdaftar di bursa terpusat arus utama. Misalnya, SHIB diperdagangkan di bursa terdesentralisasi jauh sebelum menjadi 20 cryptocurrency teratas.
• Ini dapat diakses dan anonim – Jika privasi menjadi masalah, berdagang di DEX berarti menukar token favorit Anda tanpa memberikan informasi pribadi ke bursa terpusat. Selain itu, siapa pun dapat memperdagangkan DEX dari mana saja di dunia. Yang Anda butuhkan hanyalah dompet crypto.
• Kontrak Sumber Terbuka – Sebagian besar DEX, seperti Uniswap, adalah proyek sumber terbuka. Ini berarti siapa pun dapat membaca, memverifikasi, dan mengaudit kode dan kontrak pintar mereka untuk memastikan mereka aman digunakan dan bebas dari kerentanan. 

Kekurangan

• Likuiditas rendah – Sebagai aturan praktis, pertukaran terdesentralisasi tidak bisa menandingi likuiditas dan volume perdagangan pertukaran crypto teratas. Ini berbeda dengan pedagang skala besar untuk memindahkan jumlah besar tanpa menyebabkan volatilitas harga yang mengganggu atau selip yang berlebihan.
• Pasangan yang belum diperiksa – Siapa pun dapat membuat dan mendaftarkan token di bursa terdesentralisasi. Meskipun ini membawa peluang tanpa batas, itu juga berarti ribuan token penipuan di luar sana mencoba menangkap pembeli yang tidak waspada dan mencuri dana mereka.
• Hacks – Meskipun perusahaan keamanan mengaudit sebagian besar DEX, peretas masih dapat menemukan cara baru yang berbahaya untuk meretas kode protokol dan mencuri dana. Jika peretas dapat memperoleh kunci pribadi Anda, mereka juga dapat mengendalikan beberapa fungsi di dompet Anda dan mengakses dana Anda. 

Di Flipside

• Pertukaran terdesentralisasi adalah kasus penggunaan baru pertama dari keuangan terdesentralisasi dan secara aktif membangun fondasi Bitcoin dan gerakan mata uang kripto. Yang mengatakan, banyak rasa sakit yang tumbuh masih membatasi keefektifannya dan membuat pengguna putus asa.

Mengapa Anda Harus Peduli

Saat crypto berkembang dan berkembang, pertukaran terdesentralisasi hanya akan menjadi lebih efisien, aman, dan tanpa gesekan. Mereka adalah landasan gerakan DeFi, dan mengetahui cara menggunakannya dengan benar dapat bermanfaat bagi setiap penggemar crypto.

Pertanyaan Umum (FAQ)

• Konten Bertenaga SEO & Distribusi PR. Dapatkan Amplifikasi Hari Ini.
• Platoblockchain. Intelijen Metaverse Web3. Pengetahuan Diperkuat. Akses Di Sini.
• Sumber: https://dailycoin.com/decentralized-exchanges-cryptos-wild-west-blockchain-essential/