Profitabilitas BNPL Tetap Sulit Dicapai Meskipun Adopsi Meningkat – Fintech Singapura

Perjanjian Beli Sekarang, Bayar Nanti (BNPL), suatu jenis pembiayaan jangka pendek yang memungkinkan pelanggan melakukan pembelian dan membayarnya dengan cicilan bulanan, sedang berkembang pesat di seluruh dunia, dan semakin meningkat baik di kalangan pelanggan maupun pedagang. Namun meskipun ada peningkatan penerapan metode pembayaran baru ini, profitabilitas BNPL masih menjadi tantangan, terhambat oleh biaya tetap yang tinggi, meningkatnya biaya pendanaan dan meningkatnya tingkat tunggakan, menurut laporan terbaru dari Bank for International Settlements (BIS).

Laporan bertajuk “Beli sekarang, bayar nanti: analisis lintas negara” dan dirilis oleh BIS, meninjau berbagai skema pembayaran BNPL, memberikan gambaran umum model bisnis mereka, mendiskusikan manfaat dan biaya untuk setiap agen, dan memetakan profil umum pengguna yang menggunakan produk-produk ini.

Menurut laporan tersebut, penerapan pengaturan BNPL berkembang pesat khususnya di kalangan generasi muda, yang menikmati keuntungan dari pembelian langsung dengan pembayaran yang ditangguhkan tanpa biaya tambahan. Sementara itu, pedagang mendapatkan keuntungan dari peningkatan tingkat konversi, perluasan basis pelanggan, dan nilai transaksi rata-rata yang lebih tinggi dengan menawarkan opsi pembayaran BNPL.

Antara tahun 2019 dan 2023, aktivitas BNPL global, yang diukur berdasarkan nilai barang dagangan bruto (GMV), meningkat lebih dari enam kali lipat, melonjak dari sekitar US$50 miliar hingga melampaui US$350 miliar, menurut laporan tersebut. Selama periode tersebut, pola pertumbuhan serupa juga terlihat pada penggunaan aplikasi BNPL, yang tumbuh dari hanya sekitar 250 ribu pengguna aktif harian pada awal tahun 2019 menjadi 2.5 juta pada tahun 2023.

Melihat profil pengguna, laporan tersebut menunjukkan bahwa nasabah BNPL umumnya berusia lebih muda dan berpendidikan lebih rendah. Terdapat juga bukti di AS bahwa pengguna BNPL cenderung memiliki profil kredit yang lebih berisiko dibandingkan produk kredit konsumen tradisional.

Laporan tahun 2022 oleh Biro Perlindungan Keuangan Konsumen AS (CFPB) ditemukan bahwa, secara rata-rata, para peminjam BNPL lebih besar kemungkinannya untuk memiliki banyak hutang, bergantung pada kartu kredit mereka, memiliki tunggakan pada produk-produk kredit tradisional dan menggunakan layanan keuangan berbunga tinggi seperti pembayaran gaji, gadai, dan cerukan dibandingkan dengan peminjam non-BNPL.

Konsumen ini juga lebih cenderung memiliki produk kredit tradisional seperti kartu kredit dan ritel, pinjaman pribadi, dan pinjaman mahasiswa, namun memiliki likuiditas dan tabungan yang lebih rendah dibandingkan dengan peminjam non-BNPL. Temuan-temuan ini menunjukkan bahwa pengaturan BNPL paling menarik bagi individu yang rentan secara finansial, karena memiliki risiko seperti akumulasi hutang dan denda keterlambatan.

Peningkatan adopsi pedagang

Penerapan BNPL juga meningkat di kalangan pedagang, yang memperoleh manfaat dari peningkatan konversi, perluasan basis pelanggan, dan peningkatan ukuran tiket rata-rata. Opsi BNPL dapat mengurangi keraguan, mendorong keputusan pembelian segera, dan mengarahkan pelanggan untuk membelanjakan lebih banyak per transaksi. Pengaturan ini juga dapat menarik basis pelanggan yang lebih luas dan memberikan keunggulan kompetitif bagi pedagang.

Terakhir, karena platform BNPL menanggung risiko kredit dan penipuan yang terkait dengan transaksi, pedagang terlindungi dari potensi kerugian finansial akibat aktivitas tidak membayar atau penipuan.

Laporan tersebut menyatakan bahwa adopsi BNPL oleh pedagang berbeda-beda di setiap yurisdiksi, dengan tingkat penetrasi tertinggi yaitu 50% di Republik Ceko dan terendah sekitar 10% di India.

BNPL adalah jenis pinjaman cicilan yang melibatkan pelanggan, merchant, dan platform BNPL. Ketika pelanggan memilih opsi BNPL selama proses pembayaran, mereka melalui proses pengajuan yang cepat. Platform BNPL kemudian menilai kelayakan kredit mereka melalui pemeriksaan kredit lunak. Setelah platform menyetujui batas kredit, platform membayar pedagang seluruh jumlah barang yang dibeli, sehingga menanggung risiko kredit pelanggan. Pelanggan membayar cicilan pertama di muka ke platform, sedangkan jumlah sisanya biasanya dibayarkan dalam cicilan mingguan.

Pengaturan BNPL berbeda dengan kredit konsumen tradisional karena diberikan berdasarkan informasi yang lebih sedikit. Selain itu, kredit BNPL biasanya tidak dikomunikasikan kepada biro kredit sehingga tidak mempengaruhi nilai kredit konsumen. Selain itu, keterlambatan pembayaran mungkin tidak dicatat, namun tunggakan yang parah bisa saja terjadi.

Apakah perusahaan BNPL menguntungkan?

Namun meskipun penerapannya meningkat di kalangan konsumen dan pedagang, profitabilitas BNPL masih tetap menantang karena tingginya biaya operasional untuk biaya pemasaran, administrasi dan teknologi, yang menghalangi mereka untuk mencapai titik impas sejak tahun 2018, kata laporan tersebut. Selain itu, perusahaan BNPL kesulitan mendapatkan keuntungan dari asetnya karena meningkatnya kerugian kredit dan meningkatnya persaingan dari bank baru dan perusahaan teknologi besar yang memasuki pasar BNPL.

Meskipun temuan ini menguatkan apa yang diamati di pasar, platform BNPL telah berkomitmen untuk memangkas biaya, meningkatkan kinerja keuangan, dan fokus pada profitabilitas.

Pemimpin BNPL Swedia Klarna melaporkan pada bulan November itu laba kuartal pertama dalam empat tahun, membukukan laba operasional sebesar SEK 130 juta (US$12.7 juta) pada Q3 2023 dibandingkan dengan kerugian sebesar SEK 2.1 miliar (US$205 juta) pada tahun sebelumnya. Kinerja yang kuat ini disebabkan oleh berkurangnya kerugian kredit dan peningkatan presisi dan akurasi penjaminan.

Sekarang hasil Klarna tampaknya menuju ke arah yang benar, perusahaan dilaporkan sedang bersiap untuk kemungkinan pencatatan pasar saham.

Demikian pula, perusahaan BNPL Amerika, yang go public pada tahun 2021, melaporkan profitabilitas kuartal kedua berturut-turut pada Q3 tahun 2023, menghasilkan Pendapatan operasional yang disesuaikan sebesar US$60 juta, dibandingkan kerugian sebesar US$19 juta pada Q3 2022. Margin operasi yang disesuaikan mencapai 12% selama periode tersebut dibandingkan -5% pada Q3 2022.

 

Kredit gambar unggulan: Diedit dari freepik

• Konten Bertenaga SEO & Distribusi PR. Dapatkan Amplifikasi Hari Ini.
• PlatoData.Jaringan Vertikal Generatif Ai. Berdayakan Diri Anda. Akses Di Sini.
• PlatoAiStream. Intelijen Web3. Pengetahuan Diperkuat. Akses Di Sini.
• PlatoESG. Karbon, teknologi bersih, energi, Lingkungan Hidup, Tenaga surya, Penanganan limbah. Akses Di Sini.
• PlatoHealth. Kecerdasan Uji Coba Biotek dan Klinis. Akses Di Sini.
• Sumber: https://fintechnews.sg/82398/lending/bnpl-profitability-elusives-rising-adoption/