Regulasi DeFi tidak boleh mematikan nilai-nilai di balik desentralisasi

Cryptocurrency memberi kami pembayaran peer-to-peer yang terus meningkatkan partisipasi dalam ekonomi global bagi jutaan orang tanpa akses ke layanan perbankan tradisional. Munculnya desentralisasi keuangan (DeFi) menjanjikan untuk lebih memperluas akses ke layanan keuangan, termasuk tabungan, pinjaman, derivatif, manajemen aset dan produk asuransi.

Inovasi ini, yang memberdayakan inklusi keuangan, harus dibiarkan berkembang di lingkungan yang diatur di mana individu dan institusi dilindungi dan aktivitas mencurigakan diidentifikasi dan dilaporkan. Tetapi bagaimana Anda mengatur produk-produk terdesentralisasi ini tanpa sepenuhnya menghilangkan atribut inti dari inklusi keuangan dan desentralisasi?

Prosedur Kenali Pelanggan Anda (KYC) adalah fungsi kritis untuk menilai risiko dan persyaratan hukum untuk mematuhi undang-undang Anti Pencucian Uang (AML) yang berbeda-beda menurut yurisdiksi. Sebagian besar undang-undang AML ini dibentuk untuk alasan yang baik: untuk mencegah penjahat dengan mempersulit mereka untuk mencuci uang yang diperoleh melalui kegiatan ilegal (misalnya, perdagangan manusia atau narkoba, terorisme, dll.). Peraturan AML mengharuskan lembaga keuangan untuk mengetahui identitas sebenarnya dari pelanggan mereka, memantau transaksi dan melaporkan aktivitas keuangan yang mencurigakan.

Mengapa regulator melihat DeFi sebagai masalah utama

Mengingat bahwa aplikasi terdesentralisasi (DApps) tidak memiliki entitas pusat dan pengendali, hanya ada sedikit kejelasan tentang siapa yang bertanggung jawab untuk memastikan DApps, termasuk aplikasi DeFi, mematuhi undang-undang dan persyaratan peraturan yang ada. Katakanlah penyerang ransomware menggunakan pertukaran terdesentralisasi (DEX) untuk mencuci dana curian mereka. Siapa yang bertanggung jawab untuk melaporkan transaksi mereka? Siapa yang masuk penjara atau membayar denda karena tidak melapor? Anggota organisasi otonom terdesentralisasi (DAO) yang mengatur DApp? Pengembang yang mengembangkan kode?

Meskipun pertanyaan-pertanyaan ini sebagian besar tetap tidak terjawab, pengawas pencucian uang global Gugus Tugas Aksi Keuangan (FATF) baru-baru ini diusulkan pedoman yang memperjelas bahwa “Pemilik/operator DApp kemungkinan termasuk dalam definisi VASP [penyedia layanan aset virtual] […] bahkan jika pihak lain berperan dalam layanan atau bagian dari proses yang otomatis . […] Desentralisasi dari setiap elemen operasi individu tidak menghilangkan cakupan VASP jika elemen dari setiap bagian dari definisi VASP tetap ada.”

Ini menunjukkan bahwa DApps (DEX dan aplikasi DeFi lainnya) akan bertanggung jawab untuk mematuhi undang-undang khusus negara yang memberlakukan standar FATF, AML, dan Counter-Terrorism Financing (CTF).

Terkait: Draf panduan FATF menargetkan DeFi dengan kepatuhan

Bitcoin Mercantile Exchange (BitMEX) berfungsi sebagai contoh: Meskipun BitMEX adalah pertukaran terpusat, tindakan penegakan yang diambil terhadap pendiri platform oleh Commodity Futures Trading Commission (CFTC) dan Departemen Kehakiman AS (DOJ) memiliki implikasi untuk DeFi. CFTC menuduh operator melanggar undang-undang AML sementara DOJ menuduh para pendiri melanggar Undang-Undang Kerahasiaan Bank (BSA). Akibatnya, platform DeFi yang menawarkan produk keuangan kepada penduduk Amerika Serikat akan diminta untuk mendaftar lisensi operasi yang sesuai, dengan kegagalan untuk melakukannya yang mengarah ke tindakan penegakan potensial terhadap pendiri/pencipta atau operator yang dapat diidentifikasi.

Regulasi vs. privasi: Apakah benar-benar bertentangan?

Ingatlah bahwa peraturan saat ini ditujukan untuk bisnis daripada individu. Jadi, transaksi peer-to-peer Anda tidak menjadi perhatian besar bagi regulator, kecuali Anda telah mencuci jutaan dolar dalam cryptocurrency dan menyalurkannya melalui jaringan pembayaran platform crypto. Pada saat itu, bursa akan diminta untuk mengidentifikasi transaksi sebagai mencurigakan dan memperingatkan badan pengawas di yurisdiksi mereka.

Pada tahap investigasi yang lebih tinggi ini, jika penegak hukum meminta informasi pengenal pribadi (PII) tertentu yang terkait dengan transaksi, pertukaran diharuskan untuk menyediakannya. Inilah sebabnya mengapa pertukaran terpusat membutuhkan pengguna untuk menyelesaikan KYC — sehingga mereka memiliki PII ini jika diminta. Namun, sebagian besar DEX tidak memiliki proses yang sepenuhnya sesuai. Apakah DEX perlu membongkar kebebasan revolusi terdesentralisasi kami untuk memenuhi standar kepatuhan yang terus berkembang?

Terkait: Akankah regulasi beradaptasi dengan kripto atau kripto dengan regulasi? Jawaban para ahli

Menempatkan pengguna dalam kendali

Dengan memanfaatkan nilai-nilai kontrol pengguna dan privasi yang sama yang menarik jutaan orang ke kripto sejak awal, kami dapat memberdayakan pengguna dengan kemampuan untuk membagikan PII secara selektif saat diperlukan dan menawarkan DApps lapisan identitas bawaan yang akan membantu mereka mencapai kepatuhan sasaran. Meskipun kepatuhan tentu saja lebih rumit dalam lingkungan yang terdesentralisasi, penggunaan identitas digital yang efektif untuk memungkinkan akses yang diizinkan ke DApps adalah cara kami memastikan kelangsungan jangka panjang dari ekonomi kripto yang lebih besar dan inklusi keuangan bagi jutaan orang.

Pandangan, pemikiran, dan pendapat yang diungkapkan di sini adalah milik penulis sendiri dan tidak serta merta mencerminkan atau mewakili pandangan dan pendapat Cointelegraph.

Sumber: https://cointelegraph.com/news/defi-regulation-must-not-kill-the-values-behind-decentralization