Kolom Tamu Informasi Quantum: ““FinTech Q.0 – Mengoptimalkan Struktur Modal Perusahaan Dengan Teknologi Quantum” – Inside Quantum Technology

“Quantum Particulate” adalah kolom tamu editorial yang menampilkan wawasan eksklusif dan wawancara dengan peneliti, pengembang, dan pakar kuantum yang meneliti tantangan dan proses utama di bidang ini. Artikel ini, ditulis oleh Ethan Krimin, CEO Ilmu Penelitian Kuantum, membahas teknologi kuantum yang mengoptimalkan struktur modal perusahaan. 

Saat tulisan ini dibuat, terdapat sejumlah aplikasi dunia nyata untuk optimasi algoritmik kuantum yang terbatas. Hal ini akan berubah seiring dengan meningkatnya ketersediaan komputer kuantum dan jumlah qubit yang dapat digunakan untuk mencakup kasus penggunaan yang lebih praktis. Sementara itu, peluang untuk menerapkan teknologi saat ini adalah ketika faktor-faktor dengan variasi rendah namun terbatas namun memiliki banyak masukan, sangat terhubung, dapat dimanipulasi secara terpisah.   

Selama empat tahun terakhir, Ilmu Penelitian Kuantum LLC telah berhasil menerapkan pelingkupan ini pada salah satu perusahaan terbesar dan paling kompleks di dunia . Sejauh yang kami ketahui, kami adalah perusahaan pertama yang menghadirkan perangkat lunak kuantum operasional, data langsung, dan tingkat produksi.  

Ketika rantai pasokan dilihat melalui lensa keuangan (yaitu, inventaris dikategorikan sebagai ekuitas atau utang yang berubah seiring waktu), analisis kami menemukan bahwa struktur modal perusahaan adalah area yang cocok untuk menerapkan optimalisasi kuantum. 

Lingkungan perusahaan dunia nyata saat ini memerlukan metodologi struktur modal yang dinamis; Kondisi makro dan mikro yang berubah dengan cepat berdampak pada beragamnya pengaruh pelanggan dan pemasok pada tahapan siklus hidup yang berbeda, pengaruh pesaing yang tidak dapat diprediksi dengan kemampuan yang terklasifikasi, dan semua itu terjadi ketika terdapat potensi fluktuasi sumber daya secara fisik atau ekonomi.   

Oleh karena itu, struktur permodalan perusahaan yang kredibel harus mampu beradaptasi secara real time dan memastikan rekomendasi fiskal yang tepat; singkatnya, struktur permodalan perusahaan perlu dioptimalkan. 

Gambaran Struktur Modal Perusahaan Saat Ini 

Di sebagian besar perusahaan publik, struktur modal adalah tindakan penyeimbangan sekitar 10 hingga 20 sekuritas. Ini selalu mencakup penerbitan ekuitas dasar dan obligasi, tetapi ada juga kelas saham preferen, waran, surat utang, dan sejumlah instrumen utang lainnya.  Kesemuanya biasanya diukur terhadap laba bersih (maksimalisasi) dan pajak (minimisasi).   

Bendahara Perusahaan mengatur instrumen-instrumen di atas tergantung pada elemen eksternal seperti suku bunga pinjaman, suku bunga pinjaman, perubahan peraturan, dan penyesuaian kredit, serta faktor internal yang mempengaruhi laporan keuangan mereka seperti arus kas, penilaian, kewajiban, dll. 

Selama satu abad terakhir, setiap tim perbendaharaan perusahaan di setiap perusahaan publik telah berupaya melakukan optimalisasi dengan mengatur buku besar mereka secara manual, baik dalam bentuk kertas atau spreadsheet. Namun, rangkaian instrumen dan elemen yang semakin meningkat saat ini menjadi terlalu rumit untuk optimasi klasik. Selain itu, pasar dunia yang selalu terbuka memungkinkan pertukaran posisi utang dan ekuitas hampir 24×7. 

Untuk lingkungan modal yang sedikit lebih kompleks dari ini, memanfaatkan proses kuantum adalah satu-satunya kemampuan yang tersedia saat ini untuk memberikan optimalisasi sebenarnya dari kerumitan ini. Sebagai contoh, algoritme kuantum kami mengidentifikasi struktur modal di bawah optimal dalam hitungan detik menggunakan komputer kuantum. Analisis serupa akan memakan waktu berminggu-minggu atau berbulan-bulan bagi bank investasi atau tim keuangan perusahaan, dan meskipun demikian, kami menyampaikan bahwa para I-bankir dan tim keuangan mengandalkan heuristik, yang melemahkan, bahkan menggagalkan tujuan pengoptimalan. 

Grafik di atas mewakili optimalisasi kuantum aktual dari struktur modal dunia nyata, sesuatu yang tidak mungkin dilakukan dengan teknologi klasik. Dalam contoh ini, diperlukan waktu beberapa detik dari mesin kuantum untuk mengidentifikasi agregasi yang paling sesuai dari 20 sekuritas ekuitas dan utang dari 100.

Ada dua pendekatan yang kami lakukan untuk mengatasi optimalisasi modal perusahaan. Salah satunya adalah memanfaatkan komputer kuantum anil, yang memiliki kemampuan mengesankan dan ditampilkan secara visual pada gambar. Kami juga sedang mengembangkan kasus penggunaan untuk komputer atom netral.   

Pada sistem atom netral, kami menggunakan fungsi tujuan, yang mewakili salah satu situasi struktur modal paling realistis dan beragam pada suatu titik waktu tertentu. Hal ini karena persamaan tersebut tidak menyederhanakan probabilitas skenario. Dengan kata lain, setiap probabilitas 'interaksi instrumen-ke-elemen' adalah unik, dan setiap probabilitas 'interaksi elemen-ke-perusahaan' adalah unik.   

Pendekatan kami dengan mesin atom netral memanfaatkan Algoritma Optimasi Perkiraan Kuantum (QAOA) untuk mengatasi sifat situasi struktur modal yang berdimensi tinggi dan sensitif terhadap waktu. Tidak seperti komputer klasik, yang mengkodekan data dalam bit biner (0 dan 1), Komputer Kuantum menggunakan bit kuantum (qubit) yang dapat berada di beberapa keadaan secara bersamaan karena fenomena superposisi mekanika kuantum.  

Hal ini memungkinkan Komputer Quantum dengan cepat memberikan solusi otomatis untuk sementara waktu (misalnya, penugasan kembali sekuritas seiring perkembangan ekonomi). Persamaan yang sama dapat segera dihitung ulang ketika pasar modal aktif. Memanfaatkan kecepatan kuantum adalah fitur bawaan yang berharga bagi Bendahara Perusahaan dan CFO. 

Untuk perusahaan besar, solusi optimalisasi kuantum modal perusahaan akan membuahkan hasil setelah beberapa kali penggunaan, dan mungkin setelah satu kali penggunaan. Bagi bendahara perusahaan atau CFO yang masih menggunakan spreadsheet untuk mengelola 10 instrumen keuangan atau lebih, mengoptimalkan struktur modal perusahaan mereka melalui alat kuantum kami adalah masa depan. 

Ethan Krimin mengarah Ilmu Penelitian Kuantum, salah satu perusahaan pertama di dunia yang mengoperasionalkan perangkat lunak kuantum.

Kategori:
Artikel tamu, komputasi kuantum, penelitian

Tags:
struktur modal, Ethan Krimin, Detail kuantum, Ilmu Penelitian Kuantum

• Konten Bertenaga SEO & Distribusi PR. Dapatkan Amplifikasi Hari Ini.
• PlatoData.Jaringan Vertikal Generatif Ai. Berdayakan Diri Anda. Akses Di Sini.
• PlatoAiStream. Intelijen Web3. Pengetahuan Diperkuat. Akses Di Sini.
• PlatoESG. Karbon, teknologi bersih, energi, Lingkungan Hidup, Tenaga surya, Penanganan limbah. Akses Di Sini.
• PlatoHealth. Kecerdasan Uji Coba Biotek dan Klinis. Akses Di Sini.
• Sumber: https://www.insidequantumtechnology.com/news-archive/quantum-particulars-guest-column-fintech-q-0-optimizing-corporate-capital-structure-with-quantum-technology/