Raydium dengan cepat menjadi salah satu chip biru DeFi Solana dengan menawarkan beberapa mekanik paling menarik di ruang angkasa.
Sampul Shutterstock oleh Feaspb
Pengambilan Kunci
- Raydium adalah pertukaran terdesentralisasi terbesar di Solana. Ini mengumpulkan likuiditas dari kumpulan likuiditasnya sendiri dan buku pesanan Serum.
- Raydium juga merupakan pembuat pasar terbesar di Serum dan salah satu dari sedikit pertukaran DeFi dengan opsi pesanan batas bawaan.
- Untuk membantu menumbuhkan ekosistem Solana, Raydium membangun AcceleRaytor, landasan peluncuran untuk proyek baru di Solana.
Bagikan artikel ini
Raydium adalah pertukaran terdesentralisasi di Solana yang berfungsi tidak seperti pertukaran lainnya. Ini menggunakan kumpulan likuiditas tetapi juga bertindak sebagai pembuat pasar terbesar di bursa berbasis buku pesanan Solana, Serum.
Raydium Dijelaskan
Raydium Protocol adalah pembuat pasar otomatis teratas Solana.
Namun, ia bekerja secara berbeda dari pertukaran terdesentralisasi lainnya karena ia bertindak sebagai pembuat pasar untuk Serum.
Untuk memahami mengapa Raydium berfungsi seperti itu, ada baiknya mempertimbangkan tim proyek. Kelompok ini telah bekerja bersama selama beberapa tahun sebelum meluncurkan pertukaran terdesentralisasi pada awal 2021. Tim bekerja bersama di perusahaan pembuat pasar algoritmik perdagangan kuant di beberapa pertukaran crypto teratas.
Kisah Raydium memiliki kesejajaran dengan kisah Sam Bankman Fried, miliarder pendiri pertukaran FTX dan Alameda Research dan pendukung besar ekosistem Solana. Baik Bankman-Fried dan tim Raydium adalah pedagang, yang bersinar di bursa yang mereka bangun. Alpha Ray, pendiri Raydium, menegaskan bahwa Bankman-Fried telah banyak membantu Raydium. Mereka menjelaskan:
“Sam adalah investor besar di Solana dan Serum, dan untuk membuat ini berhasil, dia membutuhkan ekosistem yang berkembang di Solana sehingga dia sangat membantu. Dia mencurahkan banyak waktunya, dan sumber daya FTX untuk membantu ekosistem.”
Salah satu keuntungan utama dari pertukaran terpusat dibandingkan dengan rekan-rekan mereka yang terdesentralisasi adalah kemampuan untuk membuat limit order (walaupun limit order telah dimungkinkan di Uniswap V3 dengan mengikuti teknik tertentu). Pesanan membutuhkan buku pesanan daripada kumpulan likuiditas. Pedagang lebih suka menentukan harga di mana mereka ingin memperdagangkan aset mereka, yang tidak mungkin dilakukan dengan kumpulan likuiditas.
Pertukaran Raydium dibangun di atas filosofi memungkinkan yang terbaik dari kedua dunia. Saat pengguna memasuki perdagangan, itu akan dilakukan menggunakan kumpulan likuiditas Raydium sendiri atau dialihkan ke buku pesanan terdesentralisasi Serum tergantung di mana harga terbaik dapat ditemukan. Sinar Alfa menjelaskan:
“Serum memiliki sistem buku pesanan, dan Raydium memiliki kumpulan likuiditasnya sendiri. Saat pengguna melakukan transaksi di platform kami, protokol mengumpulkan likuiditas dari dua sumber ini, seperti 1 inci di Ethereum.”
Raydium adalah pembuat pasar terbesar di Serum, merutekan perdagangan dari pengguna mereka sendiri 24/7, menjadikannya satu-satunya bursa DeFi yang memiliki opsi bawaan untuk pesanan terbatas. Tim juga memiliki hubungan yang erat dengan Serum, yang berarti dapat dengan cepat memecahkan masalah apa pun yang muncul.
Anggota tim Raydium lain yang bernama Gamma Ray mengatakan bahwa Raydium dan Serum berbagi likuiditas, yang membuat ekosistem Solana lebih efisien. Mereka menjelaskan:
“Di DeFi, likuiditas sering diasingkan antara platform yang berbeda seperti Sushiswap dan Uniswap, yang cukup tidak efisien. Raydium dan Serum berusaha untuk berbagi likuiditas mereka dengan seluruh ekosistem. Ini tentang menumbuhkan kue keseluruhan untuk ekosistem Solana.”
Membangun di Solana
Proyek berbasis Solana seperti Raydium memanfaatkan biaya rendah dalam menggunakan jaringan. Pengalaman berdagang di buku pesanan sangat berbeda dengan menggunakan kumpulan likuiditas. Trader akan sering memasukkan limit order, membatalkannya, mengubah beberapa parameter, dan masuk kembali. Dalam lingkungan yang terdesentralisasi, semua tindakan ini adalah interaksi dengan blockchain yang memerlukan biaya.
Solana mendapat manfaat dari biaya rendah—setiap transaksi di Serum berharga kurang dari satu sen. Transaksi serupa dapat membuat pengguna kembali $ 50 per waktu di mainnet Ethereum. Serum saat ini tidak tersedia di Ethereum, tetapi munculnya solusi Layer 2 seperti arbitrase dan Optimisme bisa mengubah itu.
Biaya murah Solana adalah faktor kunci di balik keputusan Raydium untuk membangun jaringan. Sementara banyak proyek DeFi mulai berbondong-bondong ke Ethereum pada musim panas 2020, kebutuhan akan biaya gas yang sangat rendah memaksa Raydium untuk mencari alternatif. Kepiawaian teknik Solana berhasil meyakinkan tim. Berbicara tentang keputusan untuk membangun Solana, Alpha Ray mengatakan:
“Kami membutuhkan blockchain dengan throughput transaksi tinggi, kecepatan tinggi, dan biaya rendah. Ketika kami mulai membangun di Solana, tidak banyak yang ada di sana. Kami takut jika Solana tidak dapat membangun, tidak peduli seberapa bagus platform kami. Sekarang, kami jelas sangat senang telah mengambil risiko itu.”
Sekarang, salah satu tujuan utama Raydium adalah menumbuhkan ekosistem Solana dengan menarik lebih banyak proyek, bakat, dan pengguna. Untuk itu, tim membuat AcceleRaytor, landasan peluncuran untuk proyek baru yang memfasilitasi investasi masyarakat ke dalam proyek Solana baru.
Banyak proyek di AcceleRaytor sangat populer. Sebagian besar dari mereka memiliki peluncuran yang kelebihan permintaan, yang mengakibatkan penarikan acak antara semua investor yang tertarik untuk memutuskan siapa yang akan menerima alokasi token. Alpha Ray mencatat bahwa Raydium mengidentifikasi kebutuhan untuk menarik proyek berkualitas tinggi sejak dini. Dia berkata:
“Agar Raydium menjadi besar, kami membutuhkan banyak token untuk ditukar. Kami membutuhkan perdagangan aktif di banyak proyek yang solid dan ekosistem yang berkembang sehingga orang-orang akan memindahkan bisnis DeFi mereka ke Solana. Kami mencoba mengidentifikasi apa yang kami butuhkan ketika kami meluncurkan dan memberikannya pada proyek-proyek ini. Dorongan pemasaran yang solid, pendanaan yang cukup, pasar perdagangan yang likuid, dan akhirnya kumpulan fusi yang mendistribusikan penghargaan kepada investor awal.”
Raydium dengan cermat mempelajari proyek apa pun yang melalui AcceleRaytor untuk memperkenalkan proyek yang kuat kepada investor dan membangun hubungan yang solid yang dibangun di atas kepercayaan.
NFT adalah area besar lain yang dipantau Raydium, meskipun rencana untuk pasar NFT bukanlah prioritas. Meningkatkan penawaran produk saat ini adalah tujuan utama Raydium. Sinar Alfa menjelaskan:
“NFT sangat besar sekarang, dan mereka membawa banyak orang ke Solana juga. Ini memaksa pengguna untuk meninggalkan pertukaran terpusat, dan pada saat itu, mereka mencoba Raydium. NFT adalah kunci untuk membawa pengguna baru ke DeFi, dan biaya Solana yang lebih rendah dapat membawa lebih banyak orang.”
Risiko untuk Raydium
Sementara Raydium memiliki masa depan yang menjanjikan, ada beberapa potensi risiko. Tim telah mengidentifikasi tiga bidang utama yang dapat berdampak negatif pada proyek: risiko keamanan, persaingan, dan ketergantungan pada pertumbuhan ekosistem Solana.
Dalam hal keamanan, tim mengakui bahwa ada kemungkinan seseorang dapat mengeksploitasi kerentanan yang tidak terduga dalam kontrak pintar mereka, itulah sebabnya keamanan protokol menjadi prioritas utama. Sinar Alfa menjelaskan:
“Peretasan dan eksploitasi kontrak pintar di DeFi terjadi setiap hari sekarang. Itu hanya sifat industri—sesuatu yang harus kita setujui. Ketika Anda memiliki kode sumber terbuka yang menyimpan jutaan, akan selalu ada seseorang yang mencoba untuk memecahkannya. Setiap kali ada eksploitasi kontrak pintar baru di DeFi, kami akan kembali dan meninjau kode kami untuk memeriksa apakah kami rentan terhadap vektor serangan yang sama.”
Tim tidak terlalu khawatir tentang kompetisi. Mereka mengatakan itu "bagian dari permainan," dan ketika Anda adalah proyek teratas di niche Anda, selalu ada seseorang yang siap mengambil tempat Anda. Ada banyak ruang untuk menumbuhkan kue untuk semua orang di Solana, jadi itulah yang menjadi fokus tim. Tim mengatakan lini produknya mirip dengan Sushi, tetapi pendekatannya terhadap pertumbuhan lebih dekat ke Uniswap. Dengan kata lain, itu berharap untuk hubungkan sebanyak mungkin pengguna ke ekosistem Solana tanpa terlalu mengkhawatirkan persaingan.
Satu-satunya kekhawatiran yang tersisa adalah apakah Solana berhasil tumbuh menjadi ekosistem mandiri yang berkembang, mirip dengan Ethereum saat ini. Setiap proyek yang dibangun pada blockchain kontrak pintar yang lebih baru atau “alternatif” menghadapi dilema ini, terutama ketika protokol Layer 1 tidak kompatibel dengan Mesin Virtual Ethereum (Solana tidak kompatibel dengan EVM ketika Raydium mulai membangunnya, meskipun solusi sedang muncul) . Alpha Ray mengungkapkan bahwa tim menghabiskan waktu lama untuk mempertimbangkan protokol Layer 1 mana yang akan dibangun. Dia berkata:
“Kekhawatiran terbesar kami di awal adalah apakah kami membuat pilihan yang tepat untuk membangun Solana. Tidak diragukan lagi itu adalah protokol yang unggul dari perspektif teknis, tetapi dalam hal ekosistem, tidak ada banyak hal selain Serum. Itu adalah keputusan yang sulit dan berisiko untuk dibuat, tetapi kami membuatnya dan sekarang sepertinya itu menguntungkan kami.”
Keberhasilan protokol Layer 1 sangat bergantung pada keduanya jaringan dan Lindy efek, yang berarti semakin besar mereka tumbuh dan semakin lama mereka bertahan, semakin tinggi kemungkinan mereka akan berkembang. Sementara kesuksesan Solana tidak dijamin, pertumbuhan ekosistem baru-baru ini menjadi pertanda baik bagi masa depan Raydium.
Masa Depan Raydium
Rencana mendatang pada peta jalan Raydium termasuk rencana untuk kumpulan stableswap, yang akan keluar pada akhir Agustus. Kumpulan dioptimalkan untuk selip minimal, efisiensi modal tinggi, dan biaya rendah untuk pertukaran antar token dengan korelasi harga yang kuat, termasuk stablecoin seperti USDC-USDT atau sintetis berbeda yang mewakili aset dasar yang sama seperti renBTC-wBTC.
Mengingat bahwa Solana menawarkan biaya transaksi yang rendah, kumpulan stableswap Raydium terutama akan menguntungkan pengguna dalam hal pengurangan selip harga untuk perdagangan besar menggunakan stablecoin atau sintetis. Tujuannya adalah menjadikan Raydium sebagai pertukaran pilihan bagi pedagang kecil dan besar.
Setelah itu, Raydium ingin meluncurkan protokol perutean pesanan lanjutannya dan mengintegrasikan Lubang cacing. Protokol perutean pesanan akan memungkinkan pengguna untuk bertukar dengan mulus di antara semua aset di Solana, terlepas dari kumpulan yang tersedia. Misalnya, jika pengguna ingin memperdagangkan USDT untuk FTT tetapi tidak dapat menemukan pasangan, Raydium akan menemukan rute terbaik antara kumpulan yang berbeda untuk memfasilitasi perdagangan dengan harga terbaik untuk swap.
Wormhole, sementara itu, adalah jembatan terdesentralisasi yang memungkinkan pengguna untuk memindahkan aset mereka antara Solana dan Ethereum. Misalnya, ini akan memungkinkan pengguna mentransfer token Uniswap asli Ethereum ke Solana untuk mendapatkan keuntungan dari biaya rendah protokol dan kinerja yang unggul. Wormhole akan meningkatkan interoperabilitas Solana dengan blockchain lain dan dengan demikian meningkatkan pertumbuhan organik ekosistemnya.
Raydium juga memiliki rencana untuk pemerintahan. Tim berjanji untuk mendesentralisasikan dan meluncurkan pemerintahan dalam waktu enam bulan, tetapi sejauh ini terbukti menjadi masalah. Alpha Ray menjelaskan:
“Tata kelola telah ada di pikiran kami, dan itu sangat penting bagi kami, tetapi masalahnya adalah Solana saat ini tidak memiliki infrastruktur yang layak. Misalnya, tidak ada alat pemungutan suara DAO tanpa gas seperti Snapshot, yang sangat penting untuk tata kelola. Kami ingin membantu jika ada yang ingin membangunnya, tetapi jika tidak ada yang melangkah, kami harus membangunnya sendiri.”
Raydium adalah proyek ambisius, pusat pengembangan ekosistem Solana. Sampai saat ini, Solana memiliki beberapa proyek yang dapat diklasifikasikan sebagai “blue chips” yang telah menjadi pusat pertumbuhan ekosistem. Dari sudut pandang teknis, model perdagangan campuran Raydium antara buku pesanan dan kumpulan likuiditas sudah layak untuk diperhatikan.
Penendang sebenarnya terletak pada fitur AcceleRaytor dan dalam pendekatan holistik protokol untuk membantu proyek berkembang di Solana. Mengumpulkan uang jarang menjadi tantangan terbesar untuk proyek kripto—mengumpulkan pengguna awal jauh lebih sulit. Raydium's bantuan dalam menyoroti proyek-proyek yang layak adalah salah satu kontribusi paling positif untuk ruang DeFi Solana, dan itu dapat membantunya berkembang di tahun-tahun mendatang.
Bagikan artikel ini
Sorotan Proyek DeFi: Ribbon Finance, Genera Hasil Berbasis Opsi…
Tidak ada hasil pertanian, tidak ada kerugian yang tidak permanen, dan tidak dibatasi oleh kondisi pasar: Ribbon Finance membangun Cawan Suci untuk pengguna listrik DeFi dengan menawarkan hasil tinggi yang berkelanjutan melalui strategi berbasis opsi….
Apa itu Kerugian Tidak Tetap dan Bagaimana cara menghindarinya?
DeFi telah memberi pedagang dan investor peluang baru untuk menghasilkan dari kepemilikan crypto mereka. Salah satunya adalah dengan memberikan likuiditas kepada Automated Market Makers (AMMs). Alih-alih memegang aset,…
Sorotan Proyek DeFi: Keuangan Terindeks, Investasi DeFi Berbasis Indeks
Crypto, dan DeFi khususnya, bisa menjadi pekerjaan yang membosankan untuk diikuti. Dengan memfasilitasi investasi di sektor tertentu melalui indeks, Indexed Finance menciptakan produk keuangan menarik yang menghilangkan banyak…
Sorotan Proyek DeFi: Perdagangan Derivatif Ethereum On-Chain Dengan Minyak…
Dengan menawarkan derivatif on-chain, Oiler Network memungkinkan perusahaan untuk melakukan lindung nilai atas risiko kejadian jaringan yang merugikan. Bagi sebagian besar pengguna, fluktuasi harga gas atau hashrate blockchain bukanlah…
- "
- 11
- 2020
- 9
- aktif
- Keuntungan
- nasihat
- penasihat
- Semua
- alokasi
- Membiarkan
- DAERAH
- artikel
- aset
- Aktiva
- Agustus
- Otomatis
- Pembuat Pasar Otomatis
- TERBAIK
- Terbesar
- Bit
- Bitcoin
- blockchain
- Buku-buku
- JEMBATAN
- Briefing
- membangun
- Bangunan
- bisnis
- modal
- menantang
- perubahan
- Keripik
- lebih dekat
- kode
- kedatangan
- komentar
- Komoditas
- masyarakat
- Perusahaan
- Kompensasi
- kompetisi
- Wadah
- kontrak
- kontrak
- Biaya
- pencipta
- kripto
- Pertukaran Crypto
- cryptocurrency
- Berita Kriptocurrency
- Currency
- terbaru
- DAO
- hari
- Terdesentralisasi
- Pertukaran Terdesentralisasi
- Defi
- Derivatif
- Pengembangan
- dex
- Awal
- ekosistem
- efisiensi
- Masuk
- Lingkungan Hidup
- ethereum
- peristiwa
- Pasar Valas
- Bursa
- pengalaman
- Mengeksploitasi
- wajah
- pertanian
- Fitur
- Biaya
- Akhirnya
- keuangan
- keuangan
- Perusahaan
- mengikuti
- Forbes
- bentuk
- pendiri
- FTX
- pendanaan
- masa depan
- permainan
- GAS
- biaya gas
- Anda
- baik
- pemerintahan
- Kelompok
- Tumbuh
- Pertumbuhan
- Pertumbuhan
- Hashrate
- High
- berharap
- Seterpercayaapakah Olymp Trade? Kesimpulan
- HTTPS
- besar
- Hibrida
- ICO
- ICON
- mengenali
- IEO
- gambar
- Dampak
- Inc
- Termasuk
- indeks
- Info
- informasi
- Infrastruktur
- Interoperabilitas
- investasi
- investor
- Investor
- masalah
- IT
- kunci
- besar
- jalankan
- meluncurkan
- memimpin
- baris
- Cair
- Likuiditas
- logo
- Panjang
- pembuat
- Membuat
- Pasar
- Marketing
- pasar
- Media
- model
- uang
- pemantauan
- bulan
- pindah
- bersih
- jaringan
- berita
- NFT
- NFT
- menawarkan
- Penawaran
- Minyak
- Buka
- open source
- Peluang
- pilihan
- urutan
- perintah
- Lainnya
- pasangan
- Konsultan Ahli
- prestasi
- perspektif
- filsafat
- Platform
- Platform
- Cukup
- Sudut pandang
- kolam
- Kolam renang
- Populer
- kekuasaan
- Preview
- harga pompa cor beton mini
- Produk
- proyek
- memprojeksikan
- Bacaan
- laporan
- penelitian
- Sumber
- Hadiah
- Risiko
- Menggulung
- Rute
- penjualan
- Sektor
- Surat-surat berharga
- keamanan
- set
- Share
- ENAM
- kecil
- pintar
- kontrak pintar
- Kontrak Cerdas
- Potret
- So
- beranda
- Solusi
- Space
- kecepatan
- Disponsori
- Spot
- lampu sorot
- Stablecoin
- mulai
- studi
- sukses
- musim panas
- berkelanjutan
- sistem
- Bakat
- Teknis
- waktu
- token
- Token
- puncak
- perdagangan
- pedagang
- perdagangan
- Trading
- Pasar Perdagangan
- .
- Transaksi
- Kepercayaan
- Tidak bertukar tempat
- Memperbarui
- us
- USDT
- Pengguna
- View
- maya
- mesin virtual
- Pemungutan suara
- kerentanan
- Rentan
- W
- Situs Web
- mingguan
- SIAPA
- Wikipedia
- dalam
- WordPress
- kata
- Kerja
- bekerja
- bernilai
- XML
- tahun
- Menghasilkan