Teknis Emas: Potensi Pullback Korektif Kecil Saat FOMC Membayangi

Diterbitkan Ulang Oleh Plato

Followers: 0

Emas (XAU/USD) telah diperdagangkan dalam kisaran ketat sebesar 2% dalam dua minggu terakhir setelah mencetak rekor tertinggi baru sepanjang masa di US$2,195 pada 8 Maret.
Peristiwa beresiko terbesar hari ini adalah proyeksi dot plot terbaru FOMC Fed mengenai arah suku bunga dana Fed; pengurangan menjadi dua pemotongan dari tiga pemotongan pada tahun 2024 tidak dapat dikesampingkan.
Analisis teknis menunjukkan potensi pelemahan jangka pendek pada Emas (XAU/USD).
Perhatikan resistensi utama jangka pendek di US$2,180 pada Emas (XAU/USD).

Ini adalah analisis lanjutan dari laporan kami sebelumnya, "Teknikal Emas: Di titik puncak potensi penembusan bullish besar" diterbitkan pada 4 Maret 2024. Klik di sini untuk rekap.

Pergerakan harga Emas (XAU/USD) telah menunjukkan penembusan bullish yang diharapkan dan menguat sebesar +7.4% untuk mencetak rekor tertinggi baru sepanjang masa di US$2,195 pada 8 Maret.

Dalam dua minggu terakhir, pergerakan harga Emas (XAU/USD) telah mulai berkonsolidasi menjelang peristiwa risiko utama hari ini, bank sentral AS, hasil keputusan kebijakan moneter FOMC, “proyeksi dot plot” terbaru, dan berita dari Ketua Fed Powell konferensi.

Hasil kebijakan moneter AS kemungkinan tidak akan menjadi sebuah peristiwa besar karena para pelaku pasar telah “dipandu” oleh pidato terbaru The Fed serta tren inflasi yang tidak terlalu lemah (data CPI dan PCE bulan Februari) di AS untuk menentukan harga. tidak ada perubahan pada suku bunga dana Fed di 5.25%-5.50% untuk 6^th pertemuan berturut-turut seperti yang ditunjukkan oleh alat CME FedWatch dengan probabilitas 99% untuk hasil seperti itu.

Suku bunga dana Fed berjangka masih memperkirakan total tiga pemotongan untuk tahun 2024

Gambar 1: Probabilitas rapat FOMC Fed pada 20 Maret 2024 (Sumber: CME FedWatch Tool, klik untuk memperbesar grafik)

Risiko terbesar adalah perubahan proyeksi dot-plot dari perkiraan lintasan suku bunga dana Fed pada tahun 2024; dalam dot-plot sebelumnya yang dirilis pada pertemuan FOMC bulan Desember 2023, telah direncanakan tiga pemotongan yang kini sejalan dengan ekspektasi pelaku pasar seperti yang diperkirakan oleh CME FedWatch Tool. Saat ini, angka tersebut hanya mencerminkan tiga kali penurunan suku bunga yang dilakukan oleh The Fed sebelum tahun 2024 berakhir, turun dari enam kali penurunan suku bunga pada awal tahun 2024.

Jika proyeksi median terbaru pejabat Fed mengenai lintasan suku bunga Fed fund untuk tahun 2024 menunjukkan penurunan menjadi dua pemotongan dari tiga pemotongan (di bawah ekspektasi pasar) yang pada gilirannya dapat memicu potensi rebound lebih lanjut dalam imbal hasil Treasury AS bertenor 10 tahun hingga melampaui batas tersebut. tingkat 4.3%.

Skenario ini kemungkinan akan merugikan Emas setidaknya dalam jangka pendek karena biaya peluang untuk memegang Emas meningkat karena ini adalah “aset yang tidak memberikan imbal hasil”.

Pull-back korektif kecil mungkin berdampak pada Emas

Gambar 2: Tren utama emas (XAU/USD) pada 20 Mar 2024 (Sumber: TradingView, klik untuk memperbesar grafik)

Gambar 3: Tren jangka pendek Emas (XAU/USD) pada 20 Maret 2024 (Sumber: TradingView, klik untuk memperbesar grafik)

Secara teknis, pergerakan harga Emas (XAU/USD) masih berkembang dalam fase tren naik besar sejak level terendah 28 September 2022 di US$1,615 didukung oleh lintasan kenaikan rasio Emas/Tembaga (lihat Gambar 2).

Dalam kacamata analisis teknikal, pergerakan harga pada instrumen yang sangat likuid tidak bergerak naik atau turun secara vertikal, namun berosilasi dalam fase tren.

Dalam jangka pendek, Emas (XAU/USD) mulai berubah menjadi “lembek” setelah reli cepat dari 23 Februari hingga 8 Maret, dan pergerakan harga telah dibatasi oleh garis tren menurun kecil dalam seminggu terakhir.

Selain itu, indikator momentum RSI per jam baru saja menunjukkan terobosan momentum bearish dari support naik paralelnya di level 43 yang berarti potensi pelemahan lebih lanjut dalam aksi harga (lihat Gambar 3).

Perhatikan resistensi penting jangka pendek sebesar US$2,180 untuk Emas (XAU/USD), penembusan di bawah support jangka pendek US$2,146 mungkin akan menyebabkan pelemahan lebih lanjut untuk mengekspos support menengah berikutnya di US$2,125 dan US$2,110 (yang juga mengarah ke atas 20). -rata-rata pergerakan hari).

Di sisi lain, penembusan di atas US$2,180 membatalkan skenario pull-back korektif untuk memulai rangkaian impulsif bullish lainnya untuk resistensi menengah berikutnya di US$2,200/210 pada langkah pertama.

Konten hanya untuk tujuan informasi umum. Ini bukan nasihat investasi atau solusi untuk membeli atau menjual sekuritas. Pendapat adalah penulis; tidak harus milik OANDA Business Information & Services, Inc. atau afiliasi, anak perusahaan, pejabat, atau direkturnya. Jika Anda ingin mereproduksi atau mendistribusikan ulang konten apa pun yang ditemukan di MarketPulse, analisis indeks valas, komoditas, dan global pemenang penghargaan, serta layanan situs berita yang diproduksi oleh OANDA Business Information & Services, Inc., silakan akses umpan RSS atau hubungi kami di info@marketpulse.com. Mengunjungi https://www.marketpulse.com/ untuk mengetahui lebih lanjut tentang ketukan pasar global. © 2023 OANDA Informasi & Layanan Bisnis Inc.

Berbasis di Singapura, Kelvin Wong adalah ahli strategi makro global senior yang mapan dengan pengalaman lebih dari 15 tahun dalam perdagangan dan memberikan riset pasar pada valuta asing, pasar saham, dan komoditas.

Bersemangat dalam menghubungkan titik-titik di pasar keuangan dan berbagi perspektif seputar perdagangan dan investasi, Kelvin Wong adalah pakar dalam menggunakan kombinasi unik analisis fundamental dan teknis, yang berspesialisasi dalam Elliott Wave dan penentuan posisi aliran dana, untuk menentukan tingkat pembalikan utama dalam pasar keuangan. pasar.

Selain itu, selama sepuluh tahun terakhir, Kelvin telah menyelenggarakan berbagai seminar mengenai pandangan pasar dan perdagangan, serta kursus pelatihan analisis teknis, untuk ribuan pedagang ritel.