UBS Meninggalkan Wealthfront Setelah Menyetujui Akuisisi $1.4 Miliar

• UBS dan Wealthfront telah saling menghentikan akuisisi senilai $ 1.4 miliar yang diumumkan awal tahun ini.
• Meskipun dibatalkan, UBS telah memberikan Wealthfront $69.7 juta dalam bentuk pembiayaan dengan valuasi $1.4 miliar.
• Pengakhiran kesepakatan terjadi setelah penurunan signifikan dalam penilaian fintech.

Apa pun situasinya, perpisahan selalu sulit. Tanyakan saja kepada perusahaan jasa keuangan UBS dan roboadvisor Wealthfront.

Setelah setuju untuk mengakuisisi Wealthfront dalam kesepakatan senilai $1.4 miliar pada Januari, keduanya mengumumkan pekan lalu bahwa kesepakatan itu batal. Sebelum pekan lalu, akuisisi itu diharapkan selesai pada semester kedua tahun ini. Namun, kedua pihak mengutip "masalah peraturan yang tidak ditentukan" sebagai alasan runtuhnya kesepakatan.

Membeli Wealthfront, roboadvisor yang berkantor pusat di California, akan membantu UBS yang berbasis di Swiss tumbuh di pasar AS dan juga akan menawarkan akses ke alat manajemen kekayaan digital Wealthfront dan teknologi yang ramah pengguna.

Pada bulan Januari, Wealthfront memiliki 470,000 klien dan total aset yang dikelola sebesar $27 miliar. Perusahaan ini didirikan pada tahun 2008 oleh Andy Rachleff dan Dan Carroll sebagai KaChing, dan berganti nama dengan nama Wealthfront pada tahun 2010. Perusahaan ini dikenal dengan alat investasi otomatis yang mudah digunakan. Tahun lalu, Wealthfront menambah reputasinya dengan membuat a Portofolio Investasi Bertanggung Jawab Sosial yang dirancang seputar keberlanjutan, keragaman, dan kesetaraan.

“Kami terus mencari cara untuk bekerja sama dalam kemitraan dan UBS telah memberi kami pembiayaan $70 juta dengan penilaian $1.4 miliar,” kata Chief Executive Officer Wealthfront David Fortunato. “Dengan putaran pendanaan baru di bawah ikat pinggang kami bersama dengan kemampuan untuk memulai mendanai bisnis sendiri, kami berkomitmen untuk membangun perusahaan yang langgeng yang berdampak positif pada kehidupan klien kami selama beberapa dekade mendatang.”

UBS telah menawarkan investasi baru, yang berjumlah $69.7 juta, melalui catatan yang dapat dikonversi menjadi saham Wealthfront. “Itu melindungi investor lain di Wealthfront dari kemungkinan harus menurunkan saham mereka di perusahaan,” menjelaskan the Wall Street Journal

Perlu dicatat bahwa pembatalan akuisisi terjadi setelah penurunan signifikan dalam penilaian fintech. Jika kesepakatan itu berhasil, UBS kemungkinan akan membayar lebih untuk Wealthfront. Akan menarik untuk melihat apakah bank Swiss akan mengakuisisi roboadvisor yang berbasis di AS yang lebih murah sebagai pengganti sekarang karena valuasinya telah menurun.

Foto oleh Kelly Sikkema on Unsplash