Teknis DJIA AS: Pendapatan Q1 bank-bank besar AS menjadi fokus pada faktor makro yang merugikan – MarketPulse

• Tiga bank besar AS; JPMorgan Chase, Citigroup, dan Wells Fargo akan melaporkan hasil pendapatan Q1 2024 mereka hari ini. JPMorgan Chase berada di peringkat 13^th dalam hal bobot komponen di DJIA.
• Estimasi pendapatan kuartal pertama para analis untuk ketiga bank AS ini telah diturunkan sehingga meningkatkan kemungkinan kejutan pendapatan positif.
• Analisis teknis menunjukkan potensi skenario pengembalian rata-rata jangka pendek pada DJIA setelah penurunan 10 hari.
• Perhatikan support jangka pendek utama DJIA di 38,200/060.

Ini adalah analisis lanjutan dari laporan kami sebelumnya, "Teknik DJIA AS: Penembusan bullish ahoy" diterbitkan pada 14 Maret 2024. Klik di sini untuk rekap.

Sejak laporan terakhir kami, pergerakan harga Dow Jones Industrial Average telah membentuk kenaikan yang diharapkan, melampaui resistensi yang disorot di 39,610, dan mencetak rekor tertinggi baru sepanjang masa di 40,031 pada 1 April 2024 berdasarkan data yang diperoleh dari Wall Street AS 30 Indeks (proksi dari masa depan Dow Jones Industrial Average).

Setelah itu, terjadi penurunan korektif kecil dalam 10 hari terakhir dan Indeks anjlok sebesar -4.5% di tengah kekhawatiran yang masih ada mengenai suku bunga AS yang akan tetap lebih tinggi dalam jangka waktu lebih lama yang mendorong kenaikan imbal hasil Treasury AS 10-tahun di atas 4.50. % resistensi utama jangka menengah (tercatat penutupan harian sebesar 4.59% di sesi AS 11 April kemarin).

Berkurangnya narasi “Fed dovish pivot” karena pasar tenaga kerja AS yang tangguh dan menguatnya tren inflasi AS yang disimpulkan dari data CPI bulan Maret serta harga komoditas telah memicu hambatan jangka pendek pada fase tren naik utama saham-saham utama AS. indeks melalui saluran biaya pendanaan yang lebih tinggi yang berpotensi memberikan tekanan penurunan pada margin laba bersih, terutama saham-saham yang terkait dengan pertumbuhan.

Kinerja DJIA tertinggal dari S&P 500 & Nasdaq 100

Gambar 1: Kinerja tahunan indeks saham utama AS dengan ekuitas utama AS, sektor & indeks saham global pada 11 Apr 2024 (Sumber: TradingView, klik untuk memperbesar grafik)

Sejauh ini, Dow Jones Industrial Average tertinggal di belakang Nasdaq 100 (+11%) dan S&P 500 (10%) yang berteknologi tinggi dengan teknologi Artificial Intelligence (AI) dengan kenaikan year-to-date hanya sebesar 2% pada kemarin. , 11 April (lihat Gambar 1)

Ekspektasi pertumbuhan pendapatan Q1 untuk bank-bank besar AS telah diturunkan secara signifikan

Gambar 2: Perkiraan EPS Q1 2024 para analis untuk bank-bank besar AS (Sumber: LSEG, Reuters News per 11 Apr 2024, klik untuk memperbesar grafik)

Tiga bank besar AS; JPMorgan Chase, Citigroup, dan Wells Fargo akan melaporkan hasil pendapatan Q1 2024 mereka hari ini sebelum dimulainya sesi AS. Mengingat pedoman prospek pendapatan bank-bank tersebut telah diturunkan dalam dua bulan terakhir, analis ekuitas rata-rata seperti yang disurvei oleh LSEG (lihat Gambar 2) memperkirakan laju pertumbuhan pendapatan bank-bank AS yang lebih lemah pada Q1 2024; JP Morgan Chase kemungkinan akan membukukan penurunan laba per saham (EPS) sebesar 4% y/y dibandingkan kuartal tahun lalu, dan penurunan EPS lebih lanjut sebesar 35% y/y dan 11% y/y diperkirakan terjadi pada Citigroup dan Sumur Fargo.

Mengingat bahwa “batas yang lebih rendah” telah ditetapkan pada proyeksi pendapatan Q1 untuk ketiga bank besar AS ini, potensi kejutan pendapatan positif kemungkinan akan lebih mudah diperoleh yang pada gilirannya dapat memicu umpan balik positif setidaknya dalam jangka pendek. istilah untuk Dow Jones Industrial Average (JP Morgan Chase berada di peringkat 13^th dari segi bobot komponen di DJIA sedangkan Goldman Sachs berada di peringkat 3^rd).

Perhatikan support utama jangka pendek di 38,200/060 di DJIA

Gambar 3: Tren jangka pendek US Wall St 30 pada 12 Apr 2024 (Sumber: TradingView, klik untuk memperbesar grafik)

Dalam kacamata analisis teknikal, tren tidak bergerak dalam arah vertikal namun berosilasi dalam fase tren.

Pergerakan harga Indeks Wall Street 30 AS (proksi masa depan Dow Jones Industrial Average) telah mulai bertransformasi menjadi fase tren turun jangka pendek hingga menengah karena menembus di bawah rata-rata pergerakan 20 hari dan 50 hari.

Menariknya, pengamatan terbaru yang terlihat pada indikator momentum RSI per jam telah menelusuri kondisi divergensi bullish kemarin setelah mencapai kondisi oversold pada hari Rabu, 10 April yang menunjukkan bahwa momentum penurunan jangka pendek sejak hari Rabu telah mulai mereda (lihat Gambar 3).

Meredanya momentum penurunan telah meningkatkan kemungkinan potensi pengembalian rata-rata jangka pendek untuk Indeks selama support penting jangka pendek utama di level 38,200/060 bertahan. Penembusan di atas resistensi jangka pendek 38,660 melihat resistensi menengah berikutnya di 38,930, dan 39,100 (juga bertemu dengan rata-rata pergerakan 20 hari & 50 hari).

Di sisi lain, penembusan di bawah 38,060 membatalkan skenario pengembalian rata-rata rebound untuk kelanjutan rangkaian pergerakan turun impulsif bearish untuk mengekspos support menengah berikutnya di 37,770 dan 37,390.

Konten hanya untuk tujuan informasi umum. Ini bukan nasihat investasi atau solusi untuk membeli atau menjual sekuritas. Pendapat adalah penulis; tidak harus milik OANDA Business Information & Services, Inc. atau afiliasi, anak perusahaan, pejabat, atau direkturnya. Jika Anda ingin mereproduksi atau mendistribusikan ulang konten apa pun yang ditemukan di MarketPulse, analisis indeks valas, komoditas, dan global pemenang penghargaan, serta layanan situs berita yang diproduksi oleh OANDA Business Information & Services, Inc., silakan akses umpan RSS atau hubungi kami di info@marketpulse.com. Mengunjungi https://www.marketpulse.com/ untuk mengetahui lebih lanjut tentang ketukan pasar global. © 2023 OANDA Informasi & Layanan Bisnis Inc.