Rencana Apple Dapat Mengguncang BNPL (Vivek Iyer)

Apple telah menempatkan kucing di antara merpati dengan mengumumkannya
perampokan menjadi Beli Sekarang Bayar Nanti (BNPL). Dalam whitepaper sebelumnya, kami telah berpandangan bahwa BNPL tidak layak sebagai produk yang berdiri sendiri dan lebih berkelanjutan sebagai bagian dari ekosistem jasa keuangan yang lebih besar. Nah, masukkan Apple, bapak besar ekosistem dengan
satu miliar plus pengguna aktif.

Apa yang membedakan peluncuran produk ini dari penawaran layanan keuangan Apple lainnya adalah bahwa perusahaan telah memutuskan untuk memasuki ruang ini sendiri daripada bermitra dengan bank atau penyedia layanan keuangan. apel

bermitra dengan Goldman Sachs untuk penawaran layanan keuangan sebelumnya seperti Apple Card & Apple Cash. Hal ini diyakini telah dilakukan untuk memungkinkan peluncuran global yang lebih cepat tanpa harus bergantung pada kemitraan perbankan lokal. Kemungkinan lain
adalah bahwa Apple ingin mendapatkan hasil yang lebih tinggi dari cadangan kasnya yang saat ini berada di atas

USD 200 miliar dengan menggunakan neracanya sendiri untuk operasi peminjaman.

Penyedia BNPL telah berada di bawah tekanan berat akhir-akhir ini. Celah peraturan seperti tidak memeriksa skor kredit & tidak melaporkan ke biro kredit cenderung

tutup segera. Keluhan dari bank lama tentang kurangnya lapangan permainan yang setara untuk mereka ditangani oleh regulator di sebagian besar yurisdiksi dengan mewajibkan penyedia BNPL untuk melaporkan default kredit ke biro. Sementara itu, lembaga keuangan Legacy
sudah mulai
peluncuran penawaran BNPL mereka sendiri dan telah mengambil pangsa pasar berdasarkan keahlian penjaminan kredit yang unggul dan akses yang lebih besar ke data pelanggan (terutama pada pelanggan mereka yang sudah ada).

Kami percaya Apple telah secara strategis menangani semua faktor yang berkontribusi terhadap kesuksesan di BNPL. Ini adalah: 1) basis besar pengguna yang terbiasa menggunakan aplikasi Wallet yang digunakan untuk mengirimkan produk BNPL Apple, 2) dan infrastruktur pembayaran siap pakai
melalui Apple Pay, 3) akses hiper granular ke data pelanggan melalui perangkat Apple dan ekosistem Appstore. Selain itu, Apple telah memutuskan untuk memanfaatkan yang baru-baru ini

perolehan dari Credit Kudos, perusahaan perbankan terbuka & penilaian kredit yang berbasis di Inggris, untuk dengan cepat mendapatkan keahlian penjaminan kredit.

Apa yang akan membedakan produk BNPL Apple dari penawaran pesaing adalah bahwa basis pengguna Apple condong ke arah pendapatan yang lebih tinggi dan dengan demikian cenderung memiliki profil kredit yang lebih baik. Hal ini berbeda dengan pemimpin di BNPL saat ini yang lebih disukai oleh

baru untuk kredit dan pelanggan yang lebih muda. Pengguna Apple berinteraksi dengan layanan Apple beberapa kali sehari dan menyediakan aliran data yang pasti akan digunakan untuk menyetujui batas kredit sebelumnya. Namun, ini kemungkinan akan menarik perhatian regulator, karena akan
memberikan keuntungan yang tidak adil kepada Apple yang tidak tersedia bagi penyedia BNPL lainnya. Selain itu, banyak yurisdiksi seperti UE, AS, dll. hampir memberlakukan undang-undang yang ketat untuk mengatur jenis data yang dapat dikumpulkan dan digunakan oleh perusahaan Teknologi Besar.

Bisnis pinjaman hidup dan mati dengan kemampuan mereka untuk mendapatkan uang kembali dari pelanggan mereka. Meskipun selalu mudah untuk menemukan peminjam yang bersedia, dalam mendapatkan uang kembalilah lembaga keuangan biasanya goyah. Untuk kredit tiket besar seperti kredit kendaraan
dan hipotek, adalah layak untuk menggunakan layanan penagihan untuk pemulihan jika terjadi wanprestasi. Untuk item tiket kecil seperti BNPL (yang tidak aman untuk boot), tuas lain harus ditarik. Penyedia BNPL telah menggunakan hukuman tidak berwujud seperti memblokir akses ke
aplikasi ketika pelanggan gagal membayar kembali pinjaman mereka. Untuk Apple, memblokir iPhone dan memblokir akses ke aplikasi Apple adalah opsi untuk mendorong pembayaran. Namun, opsi ini kemungkinan akan menjadi mimpi buruk hubungan masyarakat bagi perusahaan, dan karenanya kami percaya Apple
tidak akan mungkin untuk mengadopsi metode ekstrem seperti itu. Sementara itu, mempekerjakan agen penagihan kemungkinan besar hanya menguntungkan secara finansial untuk pembelian tiket yang lebih tinggi.

Bulan-bulan mendatang akan memperjelas apa yang dipegang Apple untuk membuat penawaran BNPL-nya sukses. Lingkungan inflasi saat ini akan memberikan tekanan berat pada neraca pemain lama dan dapat menyebabkan banyak yang keluar dari bisnis.
Neraca kuat Apple akan memastikannya mampu menahan angin sakal makro dan menjadi orang terakhir yang bertahan untuk merebut pangsa pasar yang dikosongkan oleh pemain yang lebih lemah.