Celsius Telah Insolven Sejak 2019: Regulator Vermont

Pejabat negara bagian Vermont telah meminta kekuatan yang lebih luas untuk menyelidiki Celsius, menuduh bahwa pertukaran mata uang kripto yang bermasalah secara artifisial menaikkan harga token CEL dengan mengorbankan investor ritel selama tiga tahun.

“Dengan meningkatkan Posisi Bersihnya di CEL sebesar ratusan juta dolar, Celsius meningkatkan dan menopang harga pasar CEL, sehingga secara artifisial menggelembungkan kepemilikan CEL perusahaan pada neraca dan laporan keuangannya,” kata asisten penasihat umum Vermont Ethan McLaughlin dalam pengajuan hari Rabu.

“Tidak termasuk Posisi Bersih Perusahaan di CEL, kewajiban akan melebihi asetnya setidaknya sejak 28 Februari 2019,” lanjutnya. “Praktik-praktik ini mungkin juga telah memperkaya orang dalam Celsius, dengan mengorbankan investor ritel.”

Grafik dokumen diajukan di Pengadilan Kepailitan Amerika Serikat, Distrik Selatan New York, di mana Celsius mengajukan perlindungan Bab 11 di Juli. Menurut pejabat Vermont, Celsius—melalui CEO Alex Mashinsky—membuat klaim palsu dan menyesatkan kepada investor tentang kesehatan keuangan perusahaan, profitabilitas, kemampuan untuk memenuhi kewajibannya, dan kepatuhan terhadap undang-undang sekuritas.

“[Ini] kemungkinan mendorong investor ritel untuk berinvestasi di Celsius atau meninggalkan investasi mereka di Celsius meskipun ada kekhawatiran tentang volatilitas pasar cryptocurrency,” kata pengarsipan.

Regulator menunjuk pada tweet Mei 2022 oleh Mashinsky yang mengklaim bahwa pertukaran tersebut tidak mengalami kerugian yang signifikan dan semua dana aman.

Pada saat tweet Mashinsky, McLaughlin mengatakan, Celsius tidak memiliki aset yang cukup untuk membayar kewajibannya dan selanjutnya mengalami kerugian yang belum direalisasi sekitar $454 juta antara 2 Mei dan 22 Mei 2022.

Regulator mengatakan CFO Celsius Chris Ferrano mengakui kebangkrutan perusahaan dimulai dengan kerugian finansial pada tahun 2020—dan mereka berpendapat masalah keuangan kembali lebih jauh.

Menurut pengajuan, Celsius diduga mengakui bahwa perusahaan tidak pernah memperoleh pendapatan yang cukup untuk mendukung hasil yang dibayarkan kepada investor, yang secara efektif memenuhi syarat sebagai skema Ponzi.

"Ini menunjukkan tingkat salah urus keuangan yang tinggi dan juga menunjukkan bahwa setidaknya pada beberapa titik waktu, imbal hasil kepada investor yang ada mungkin dibayar dengan aset investor baru," kata regulator.

Setelah beberapa minggu berspekulasi, dan setelah membekukan penarikan pelanggan, Celsius mengajukan kebangkrutan pada bulan Juni. Pada saat pembekuan penarikan, harga CEL turun 70% dari $0.49 hingga $0.15, menurut CoinMarketCap.

Menurut dokumen pengadilan, lebih dari empat puluh regulator negara bagian, termasuk Vermont, telah membuka penyelidikan terhadap Celsius, termasuk klaim beroperasi yang melanggar undang-undang sekuritas negara.

“Vermont dan regulator negara bagian lainnya sangat prihatin dengan kerugian yang diderita oleh investor ritel — misalnya, investor kelas menengah yang tidak terakreditasi yang mungkin telah menginvestasikan seluruh dana perguruan tinggi atau rekening pensiun dengan Celsius,” kata pengarsipan. “Penunjukan Pemeriksa sangat penting untuk memastikan kepentingan investor ini terlindungi.”