Dampak Iklim X memanfaatkan Nasdaq untuk pertukaran karbon

Climate Impact X, perusahaan rintisan berbasis di Singapura yang pemegang sahamnya termasuk “Singapore Inc” terkemuka. lembaga, sedang membangun serangkaian pasar dengan tujuan menciptakan skala dalam perdagangan karbon sukarela.

Perusahaan baru-baru ini bermitra dengan Nasdaq, yang akan memasok mesin perdagangan untuk pasar spot yang sekarang sedang dibangun. Pasar spot adalah final dari tiga tempat, bersama dengan pasar keberlanjutan perusahaan yang sudah dibangun dan tempat lelang untuk proyek-proyek baru.

“Pasar sukarela saat ini bermain di sekitar skema kepatuhan nasional, dan kami membutuhkannya untuk tumbuh dengan cepat,” kata Tom Enger, kepala produk.

Dia mengatakan Menggali Fin pasar karbon sukarela saat ini mewakili 350 juta ton emisi yang telah dikeluarkan sebagai kredit – semacam izin yang mewakili 1 ton karbon dioksida yang dihilangkan dari atmosfer, baik secara alami (misalnya, mewakili konservasi hutan) atau melalui teknologi.

Dunia perlu mencapai hampir 10 miliar hingga 20 miliar ton biomassa yang dikeluarkan dari atmosfer setiap tahun jika ingin mencapai emisi nol bersih.

Karbon penskalaan

Climate Impact X sedang dirancang untuk membantu mempercepat proses dengan membuat pasar untuk offset karbon menjadi jauh lebih besar, dengan cepat – mengubahnya menjadi kelas aset utama. Pemegang sahamnya adalah DBS, Standard Chartered Bank, Singapore Exchange, dan Temasek, yang menempatkan perusahaan rintisan di garis depan tawaran Singapura untuk memainkan peran utama dalam pembiayaan karbon.

“Tak satu pun dari lembaga-lembaga ini dapat membangun ini sendirian,” kata Enger. “Pasar karbon membutuhkan solusi terintegrasi, termasuk uang, pengembangan proyek, analisis kredit, desain produk, definisi kontrak, dan platform untuk perdagangan, pencocokan, dan penyelesaian. Itu membutuhkan pembeli dan penjual.”

Enger sebelumnya adalah ahli strategi komoditas di SGX. “Pasar karbon, dalam jangka panjang, akan menjadi ibu dari semua pasar komoditas,” katanya.

Pasar karbon sukarela bekerja seperti ini: menurut Standard and Poor's, pasar karbon sukarela memungkinkan penghasil emisi (seperti perusahaan minyak dan gas) untuk mengimbangi emisi mereka yang tidak dapat dihindari dengan membeli kredit karbon oleh proyek-proyek yang ditargetkan untuk menghilangkan atau mengurangi gas rumah kaca dari atmosfer.

Setiap kredit sesuai dengan satu metrik ton karbon dioksida yang dikurangi, dihindari, atau dihilangkan, dan setelah kredit digunakan, kredit tersebut harus dihentikan dan tidak pernah diperdagangkan lagi. McKinsey memperkirakan pasar untuk kredit karbon dapat mencapai $50 miliar pada tahun 2030 – tahun kunci ketika banyak pemerintah dimaksudkan untuk mencapai tonggak pencapaian menjadi penghasil emisi nol-bersih.

Membangun ekosistem

Pasar sukarela saat ini kecil. Ini membutuhkan pasokan – inisiatif teknologi baru untuk menangkap karbon, serta mengukur dan melaporkan hasil tersebut – dan lebih banyak investor, yang saat ini mencakup perusahaan minyak dan gas, pedagang komoditas, dan bendahara perusahaan serta lembaga keuangan.

"Kami tidak ingin menjadi perantara lain di pasar khusus," kata Enger. Menumbuhkannya membutuhkan produk dan tempat – tetapi juga informasi, karena sulit untuk menilai proyek yang mencakup hal-hal tak berwujud seperti melindungi keanekaragaman hayati atau komunitas lokal. Dan solusi harus transparan dan cair, untuk mengurangi greenwashing.

---

---

Climate Impact X sedang membangun platform perdagangan di mana perusahaan dapat membeli kredit untuk pensiun mereka, dan memenuhi tujuan keberlanjutan mereka. Ini sedang membangun rumah lelang untuk jenis kredit atau proyek baru, sehingga pembeli dan penjual dapat membuat harga untuk mereka. Terakhir, pasar spot – yang menggunakan teknologi Nasdaq – dimaksudkan untuk menciptakan pasar yang likuid untuk memberikan spread yang lebih ketat dan biaya yang lebih rendah untuk kontrak standar bagi para pedagang.

Enger berharap pasar spot akan berkembang ke titik yang juga dapat menawarkan masa depan dan opsi, untuk membantu meja mengelola risiko karbon mereka.

Memilih Nasdaq

Baik vendor teknologi tradisional maupun penyedia aset digital bernada untuk mandat pasar spot. Climate Impact X memilih Nasdaq yang lebih aman dan andal, sebagian karena pasar karbon masih terbatas pada profesional.

Climate Impact X memang mempertimbangkan solusi berbasis blockchain, dengan pandangan ke masa depan di mana aset karbon dapat difraksinasi dan dijual kepada investor ritel. Tapi ini tidak praktis untuk hari ini, karena sebagian besar perusahaan dan pedagang tidak siap untuk menangani aset digital yang diberi token. “Tidak ada manfaat yang jelas untuk menggunakan blockchain,” kata Enger.

Nasdaq, di sisi lain, membawa daftar panjang klien institusional ditambah mitra, Puro.Earth, fintech Finlandia yang mengoperasikan daftar kredit teknologi karbon.

Teknologi plus alam

Enger mengatakan apa yang akan membuat Climate Impact X menonjol adalah kombinasi kredit dari proyek teknologi (seperti cara menyedot karbon dari udara dan menyimpannya) dan dari proyek “alam”, seperti melindungi hutan hujan.

Dia mengatakan kredit teknologi mahal, sedangkan kredit alam terjangkau – menerapkan teknologi dan menjalankan bisnis, versus melindungi real estat dari deforestasi. Pasar Climate Impact X dirancang untuk memungkinkan peserta membeli kredit berbasis alam untuk dampak langsung, dan kredit berbasis teknologi untuk penskalaan di masa mendatang.

“Banyak investor institusi bertanya-tanya bagaimana mereka mengimbangi portofolio mereka,” kata Enger. “Apakah mereka melakukannya sekarang, atau mereka menunggu hingga 2030? Kapan 'E' dalam ESG menjadi Hard E, yang membutuhkan sekuestrasi sebenarnya? Pada titik tertentu, setiap orang harus mendekarbonisasi portofolio mereka.”

Dia mengatakan pasar spot Climate Impact X akan ditayangkan pada awal 2023. Perusahaan ini membuka kantor di London dan mungkin mempertimbangkan untuk mengumpulkan dana tambahan dari sumber baru – yang akan ditentukan, kata Enger.