Meskipun mereka mungkin secara nominal menjadi pesaing di ruang angkasa, Cross River Bank Gilles Gade dan Caitlin Panjang dari Bank Kustodia berbagi banyak pemikiran yang sama tentang apa yang perlu terjadi agar masa depan keuangan dan aset digital terungkap dengan benar, seperti tindakan yang tepat dari regulator.
Gade dan Long muncul di Fintech Nexus 2022 di kota New York. Batu sandungan ke Batu Loncatan: Membangun Masa Depan Keuangan Dari Visi ke Realitas dimoderatori oleh Lucinda Shen dari Axios.
Industri membutuhkan perlindungan yang tepat untuk inovasi dan pertumbuhan untuk memenuhi potensinya. Infrastruktur perbankan adalah infrastruktur regulasi yang sesuai untuk fungsi penerbitan dan penyimpanan stablecoin.
“Kami sangat menyetujui konsep perbankan terbuka dan perbankan berbasis API dan mengekspos API kepada pelanggan Anda sehingga mereka dapat menulis perangkat lunak dan membuat hidup mereka lebih mudah,” kata Long. “Dan sungguh menakjubkan betapa sedikit bank yang benar-benar melakukan itu.”
Kendali masa depan fintech belum diputuskan
Gade yakin masa depan masih bisa diperebutkan dan tidak ada perusahaan yang akan memerintah. Itu bagus karena perusahaan kecil mempertaruhkan dan melibatkan regulator untuk memilah lingkungan peraturan yang buram.
“Saya tidak berpikir bank besar dapat mengambil risiko itu hari ini,” kata Gade.
Bank Kustodia tidak mau meminjamkan. Long mengatakan model Custodia berfokus pada pembangunan jaringan jaringan. Itu bertentangan dengan model pembelanjaan tradisional untuk akuisisi pelanggan dan memperluas profitabilitas melalui penjualan silang. Custodia akan mendorong pendapatan melalui pembangkitan biaya.
Apa yang tidak diketahui tentang Cross River adalah bahwa teknologi yang mendasarinya memungkinkan mitra fintech untuk fokus pada pertumbuhan, kata Gade. Fintech itu juga dapat mengakses prosesor inti Cross River, yang melakukan transaksi waktu nyata. Infrastruktur pembayaran memungkinkan perusahaan pembayaran untuk memulai pinjaman dan pemberi pinjaman untuk melakukan sebaliknya.
“Benar (bahwa) hari ini ada keunggulan pendapatan di sisi pinjaman,” kata Gade. “Namun, sisi pembayaran dan sisi BaaS dan permainan infrastruktur dengan cepat mengejar.
“Pada akhirnya, infrastruktur inti itulah yang memungkinkan semua pemain ini berkembang. Dan di mana pun pendapatan turun tahun ini atau tahun depan sebagai persentase antara pinjaman dan pembayaran, bagi kami tidak relevan. Semuanya fintech.”
Sakit kepala karena regulasi tetap menjadi kendala
Regulasi adalah batu sandungan yang signifikan bagi Tahanan, kata Panjang. Custodia adalah lembaga penyimpanan tujuan khusus yang disewa Wyoming yang telah mengajukan akun induk Fed untuk menjadi bank federal. Apa yang awalnya dikatakan membutuhkan waktu maksimal tujuh hari kerja untuk diselesaikan telah mencapai 19 bulan.
Beberapa kabar baik adalah bahwa Fed baru-baru ini menunjuk Kustodia sebagai lembaga penyimpanan. Perusahaan perwalian dan pengirim uang bukanlah lembaga penyimpanan yang sah, jadi ini penting, Long menjelaskan.
“Agar memenuhi syarat untuk memiliki akun di The Fed, Anda harus menjadi lembaga penyimpanan,” katanya. “Undang-undang Federal Reserve mengatakan bahwa Anda memenuhi syarat untuk akun induk Fed jika Anda adalah lembaga penyimpanan yang diasuransikan atau lembaga penyimpanan yang memenuhi syarat untuk mengajukan asuransi. Kami berada di kategori yang terakhir.
“Jadi begitu mereka menentukan bahwa kami adalah lembaga penyimpanan, sekarang menjadi pertanyaan kapan bukan karena Undang-Undang Federal Reserve sebenarnya sudah jelas, dikatakan bahwa Fed akan membuat daftar layanan berikut tersedia untuk semua lembaga penyimpanan dengan dasar non-diskriminatif. .”
Apa yang harus menjadi persetujuan dan dokumen yang diperlukan, dan apa yang menyebabkan keterlambatan? Lama tahu satu faktor adalah bahwa regulator sedang berjuang dengan cryptocurrency. Begitu mereka mengembangkan kompetensi, staf dipilih oleh sektor swasta dan terpikat oleh gaji yang lebih tinggi dan lapangan hijau.
Pemenang utama akan membutuhkan ketekunan
Ada peluang di sini; itu sangat tergantung pada sudut pandang Anda, kata Gade. Kustodia menghadapi hambatan seperti penundaan dan ketidakpastian regulator mana yang akan mengawasinya.
“Custodia mendorong (dan) mengubah ini menjadi peluang,” kata Gade. “Itu berarti membuka jalan karena jika itu diselesaikan, bayangkan apa yang akan terjadi di seluruh negeri.
“Ini penting untuk benar-benar memahami bahwa tidak ada yang namanya batu sandungan dari sisi regulasi. Pada akhirnya, hal-hal akan ditindaklanjuti bagi mereka yang berani menantang status quo.”
DeFi memiliki masalah
Sifat DeFi dan DAO tanpa pemimpin memperumit masalah dari perspektif peraturan, kata Long. Kurangnya kepemimpinan yang terdefinisi dengan jelas membuat persyaratan KYC menjadi tidak mungkin. Organisasi Smart DeFi menyebut orang-orang kontrol yang memiliki tanggung jawab tata kelola sebagai tanggapan.
“Begitu Anda memiliki orang kontrol yang benar-benar memiliki beberapa tanggung jawab tata kelola dalam organisasi, dan mereka dapat dipilih melalui struktur DAO untuk melakukan itu, maka mereka benar-benar bisa mendapatkan rekening bank,” kata Long. “Ada DAO dengan rekening bank, tetapi tentu saja, itu bukan norma. Ini adalah fungsi dari struktur dan apakah mereka dapat melewati KYC.”
Apakah kepemimpinan yang ditentukan memungkinkan struktur seperti itu untuk tetap sebagai DeFi dan DAO menurut definisi?
"Tidak," kata Long. "Mereka hibrida."
Peluang pasar yang signifikan tetap ada
Mengingat jumlah BaaS dan perusahaan jasa keuangan tertanam, seberapa besar peluang pasar bagi pendatang baru?
Lebih dari sekadar industri, perbankan saat ini adalah komoditas dan fungsi, jelas Gade. Setelah tahun 2008, bank-bank besar mengambil risiko, membuka pintu bagi Klub Sejahtera dan Peminjam untuk mengisi kekosongan yang luar biasa.
Itu seharusnya tidak mengejutkan, kata Gade. Industri asli telah ada selama 200 tahun dan beroperasi dalam satu cara. Kemudian mereka menutup persentase yang signifikan dari populasi dan membiarkan para inovator masuk.
Mungkin sudah terlambat bagi penjaga lama untuk memutar kembali waktu juga, saran Gade.
“Saya benar-benar percaya ini sedikit terlambat bagi bank untuk bangun dan berporos untuk melayani industri yang telah bergerak maju. Konsumen suka berbelanja di Affirm, Shopify, Amazon…ambil pinjaman di sana, dan buka akun hadiah crypto. Ini adalah pengalaman, benar-benar berbeda.”
Dua kebutuhan terbesar
Prioritas kemudian menjadi memastikan perusahaan baru ini memiliki infrastruktur yang tepat untuk memenuhi kebutuhan dan keinginan pasar, tambah Gage. Konfirmasikan bahwa dan berikan perlindungan konsumen juga ada. Memecahkannya, dan semuanya jatuh ke tempatnya.
Pasar pada tahun 2042
Seperti apa pasar 20 tahun dari sekarang? Bagi Gade, ini tentang berada di tempat yang tepat pada waktu yang tepat. Baca lingkungan dan sesuaikan rencana Anda. Cross River memungkinkan pasar bermain sambil mendengarkan klien, konsumen, dan regulator.
Long percaya banyak dari USD di dalam dan di luar jalur untuk aset digital adalah bank. Transmisi uang dan struktur perusahaan perwalian tidak berfungsi. Sistem yang lebih baik akan datang, tetapi ini adalah proses yang panjang dan menyakitkan. Seandainya pihak berwenang bertindak lebih cepat atas aplikasi Custodia, mungkin banyak yang tidak akan menjadi korban dalam skema Ponzi.
Long memprediksikan juga akan ada infrastruktur pembayaran gross settlement secara real-time dalam lima tahun ke depan. Itu akan menjadi masalah bagi bank komunitas yang tidak memiliki sistem berbasis API yang dapat menangani transaksi dengan kecepatan itu.
“Tidak ada alasan mengapa debit dan kredit tidak bisa diselesaikan secara bersamaan,” kata Long. “Dan saat ini tidak, dan penundaan, risiko operasional, risiko pihak lawan, biaya, modal kerja yang menyertainya, semua biaya itu akan dihilangkan karena teknologi akan menyelesaikannya.”
Pos Fintech Nexus USA 2022: Siapa yang akan mengatur masa depan fintech? muncul pertama pada Berita.
- 20 tahun
- 2022
- a
- Tentang Kami
- mengakses
- demikian
- Akun
- perolehan
- Bertindak
- Tindakan
- menambahkan
- Semua
- memungkinkan
- sudah
- menakjubkan
- Lebah
- Aplikasi
- terapan
- Mendaftar
- sesuai
- sekitar
- Aktiva
- tersedia
- Baas
- Bank
- akun bank
- Perbankan
- Bank
- dasar
- karena
- menjadi
- makhluk
- percaya
- antara
- Terbesar
- Bit
- Memblokir
- Bangunan
- bisnis
- Caitlin Panjang
- modal
- Kategori
- menyebabkan
- menantang
- Kota
- klien
- Clock
- kedatangan
- komoditi
- masyarakat
- Perusahaan
- perusahaan
- pesaing
- lengkap
- konsep
- konsumen
- Konsumen
- kontrol
- Core
- Biaya
- counterparty
- negara
- kredit
- kritis
- kripto
- cryptocurrencies
- Tahanan
- pelanggan
- pelanggan
- DAO
- Defi
- menunda
- keterlambatan
- tergantung
- Menentukan
- mengembangkan
- berbeda
- digital
- Aset-Aset Digital
- mendorong
- berhak
- tertanam
- memungkinkan
- memastikan
- Lingkungan Hidup
- segala sesuatu
- berkembang
- ada
- memperluas
- pengalaman
- dihadapi
- lebih cepat
- Fed
- Federal
- Federal reserve
- Fields
- keuangan
- keuangan
- jasa keuangan
- fintech
- Pertama
- Fokus
- berfokus
- mengikuti
- berikut
- dari
- Memenuhi
- fungsi
- fungsi
- fungsi
- masa depan
- generasi
- akan
- baik
- pemerintahan
- Hijau
- Pertumbuhan
- menangani
- sakit kepala
- di sini
- lebih tinggi
- Seterpercayaapakah Olymp Trade? Kesimpulan
- Namun
- HTTPS
- mustahil
- industri
- Infrastruktur
- Innovation
- inovator
- Lembaga
- lembaga
- asuransi
- penerbitan
- isu
- IT
- KYC
- Persyaratan KYC
- Kepemimpinan
- pinjaman
- Daftar
- Listening
- sedikit
- Panjang
- melihat
- membuat
- MEMBUAT
- Pasar
- pasar
- Hal-hal
- cara
- model
- uang
- bulan
- penamaan
- Alam
- perlu
- kebutuhan
- jaringan
- NY
- new york city
- berita
- jumlah
- Jelas
- Buka
- pembukaan
- Kesempatan
- organisasi
- organisasi
- rekan
- Lewat
- Membayar
- pembayaran
- pembayaran
- Konsultan Ahli
- persentase
- mungkin
- orang
- perspektif
- Poros
- rencana
- Bermain
- pemain
- ponzi
- Skema Ponzi
- potensi
- prioritas
- swasta
- sektor swasta
- proses
- Prosesor
- profitabilitas
- memberikan
- pertanyaan
- RE
- real-time
- Kenyataan
- baru-baru ini
- Regulator
- regulator
- tinggal
- Persyaratan
- Cadangan
- tanggapan
- tanggung jawab
- ISTIRAHAT
- pendapatan
- membalikkan
- Hadiah
- Risiko
- risiko
- Tersebut
- sama
- skema
- sektor
- Layanan
- penyelesaian
- Share
- penting
- pintar
- So
- Perangkat lunak
- MEMECAHKAN
- beberapa
- Space
- kecepatan
- Pengeluaran
- stablecoin
- Status
- melangkah
- Masih
- mengherankan
- sistem
- Teknologi
- istilah
- Grafik
- hal
- hal
- Melalui
- waktu
- hari ini
- tradisional
- Transaksi
- dahsyat
- Kepercayaan
- terakhir
- Ketidaktentuan
- memahami
- us
- Amerika Serikat
- USD
- penglihatan
- sebagai
- Apa
- Apa itu
- apakah
- sementara
- SIAPA
- dalam
- Kerja
- kerja
- akan
- tahun
- tahun
- Anda
- Youtube