Pendanaan Fintech Global Sedang Menurun dengan Penurunan Triwulanan Terbesar dalam Satu Dekade

Setelah tahun yang blockbuster 2021, pasar modal ventura (VC) untuk investasi startup kini mundur di tengah kondisi makroekonomi yang tidak menentu dan gejolak pasar.

Pendanaan menurun, mega-putaran US$100 juta ke atas menurun jumlahnya dan lebih sedikit unicorn yang dicetak, menurut ke State of Venture CB Insights Q2 2022.

Pendanaan ventura turun 23%

Pendanaan global untuk perusahaan rintisan turun 23% kuartal-ke-kuartal (QoQ) pada Q2 2022 menjadi US$108.5 miliar, persentase penurunan pendanaan kuartalan terbesar dalam hampir satu dekade.

Semua wilayah utama mengalami penurunan pada Q2 2022 dengan AS dan Asia masing-masing mengalami penurunan 25% QoQ. Dalam kontrak, startup yang berbasis di Eropa hanya mengalami penurunan 13% dalam total pendanaan, penurunan terkecil di antara wilayah besar lainnya.

Pendanaan global triwulanan, Sumber: State of Venture Q2 2022, CB Insights

Penurunan jumlah pendanaan datang bersama dengan perlambatan dalam putaran besar, yang mengamankan total US$50.5 miliar, mewakili penurunan 31% dari Q1 2022 sebesar US$73.6 miliar.

Epic Games (US$2 miliar), SpaceX (US$1.7 miliar), VerSe Innovation (US$805 juta), Intersect Power (US$750 juta) dan Coda Payments Singapura (US$690 juta) menutup lima putaran terbesar kuartal ini.

Sejauh ini, investasi tahap akhir paling terpengaruh oleh kemunduran tahun ini dengan ukuran kesepakatan rata-rata turun 30% dari US$50 juta pada 2021 menjadi US$35 juta year-to-date (YTD). Ukuran kesepakatan median tahap awal dan menengah, di sisi lain, tetap stabil, masing-masing mencapai US$3 juta dan US$31 juta pada 2022 YTD.

Pencetakan unicorn melambat

Pada Q2 2022, hanya 85 unicorn baru yang dicetak secara global, mewakili angka terendah sejak Q4 2020. Jumlah tersebut membawa jumlah total unicorn menjadi 1,170, setara dengan peningkatan sederhana 6.8% QoQ.

AS dan Eropa menyumbang sebagian besar startup baru bernilai miliaran dolar, masing-masing dengan 49 dan 16 kelahiran. Lokasi ini diikuti oleh Asia (15 unicorn baru), Amerika Latin (LatAm) dan Karibia (4) dan Afrika (1).

Peserta termasuk KuCoin (valuasi US$10 miliar), pertukaran mata uang kripto yang berkantor pusat di Seychelles, Backbase (US$2.7 miliar), platform cloud banking software-as-a-service (SaaS) Belanda, Newfront Insurance (US$2.2 miliar), a pialang asuransi generasi berikutnya, dan Pembayaran Kode (US$2.5 miliar), yang berspesialisasi dalam solusi monetisasi lintas batas.

Unicorn minting, Sumber: State of Venture Q2 2022, CB Insights

Startup keluar dip

Q2 2022 juga melihat penurunan keluar dari startup, dengan merger dan akuisisi (M&A), penawaran umum perdana (IPO), dan merger dengan perusahaan akuisisi tujuan khusus (SPAC) turun secara substansial.

Transaksi M&A cenderung turun untuk pertama kalinya dalam delapan kuartal, turun menjadi 2,502 pada Q2 2022, level terendah sejak Q4 2020. IPO dan SPAC turun 15% dan 26% QoQ, dengan masing-masing 132 dan 14 kesepakatan.

Tren keluar, Sumber: State of Venture Q2 2022, CB Insights

Keluar penting di ruang fintech termasuk akuisisi Bolt dari Wyre, penyedia infrastruktur kripto, sebesar US$1.5 miliar, serta penggabungan Pagaya Israel dengan SPAC EJF Acquisition Corp. Pagaya mengelola aset untuk bank, perusahaan asuransi, dana pensiun, manajer aset , dan dana kekayaan negara menggunakan kecerdasan buatan (AI). Kesepakatan itu dilaporkan bernilai US$8.5 miliar.

Tren yang berbeda di seluruh Asia

Temuan dari studi ini menunjukkan bahwa tren pendanaan ventura di Asia sangat bervariasi dari satu negara ke negara lain.

Pada Q2 2022, lanskap ventura China mengikuti kecenderungan global, dengan jumlah pendanaan turun ke level Q3 2020 dan putaran pembiayaan yang relatif lebih kecil ditutup selama kuartal tersebut.

Jepang, di sisi lain, melihat beberapa dinamisme karena pendanaan ventura naik untuk kuartal ketiga berturut-turut. Singapura mencatat tren serupa dengan pendanaan meningkat 9.5% QoQ menjadi US$2.3 miliar. India adalah negara Asia lain yang berkinerja relatif baik di Q2 2022 dengan jumlah kesepakatan dan nilai investasi tetap tinggi dibandingkan dengan level sebelum COVID-19 meskipun ada penurunan QoQ.

Kesepakatan fintech terkenal yang tercatat pada Q2 2022 di Asia termasuk putaran IIFL Home Loan senilai US$282 juta dan Seri A senilai US$120 juta dari Rario. IIFL Home Loan adalah startup fintech digital dari India yang menyediakan skema pinjaman perumahan, sementara Rario, sebuah startup, mengoperasikan platform koleksi digital bagi penggemar kriket untuk mengumpulkan dan memperdagangkan momen kriket berlisensi resmi di blockchain, direpresentasikan sebagai token yang tidak dapat dipertukarkan (NFT).