Bank Sentral India Mendorong Boom Pembayaran Digital

Bank Sentral India telah mendigitalkan proses pembayaran negara dengan sangat cepat. Indeks pembayaran digital (DPI), metrik yang digunakan oleh Reserve Bank of India (RBI) untuk menentukan pertumbuhan pembayaran digital di seluruh negeri, naik menjadi 349.30 pada Maret 2022, dibandingkan dengan 304.06 pada September 2021.

Indeks berdiri di 153.47 pada Maret 2019 dan 173.49 pada September 2019, menunjukkan pertumbuhan agresif hanya dalam dua tahun.

Uang tunai bukanlah raja; uang digital adalah

Digitalisasi pembayaran semakin dirangsang oleh peluncuran Unified Payments Interface (UPI) di negara itu. Sistem pembayaran ini memungkinkan pengguna untuk menautkan lebih dari satu rekening bank dalam satu aplikasi smartphone dan melakukan transfer dana tanpa memberikan kode atau nomor rekening Indian Financial System Code (IFSC).

Pengguna hanya membutuhkan smartphone, rekening bank aktif, nomor ponsel aktif yang terhubung dengan rekening bank, dan koneksi internet. Anggap saja sebagai solusi satu atap untuk siapa saja di India yang ingin melakukan transaksi keuangan.

Subrata Panda melaporkan bahwa UPI mengumpulkan 6.28 miliar transaksi sebesar US$1.3 miliar (Rs 10.62 triliun) pada Juli 2022, rekor tertinggi untuk platform pembayaran digital andalan India sejak didirikan pada tahun 2016. Dia juga melaporkan bahwa UPI memproses lebih dari 46 miliar transaksi senilai lebih dari US$1.04 triliun (Rs 84.17 triliun), pada FY22 dan memproses 22.28 miliar transaksi, senilai US$505.6 miliar (Rs 41.03 triliun), pada FY21.

Perdana Menteri Narendra Modi menyanyikan pujian tentang UPI dan sektor fintech negara karena membantu negara memimpin dunia dalam pembayaran digital.

“Hari ini, kami memiliki banyak kisah sukses untuk ditunjukkan kepada dunia–UPI-BHIM, pembayaran digital kami, posisi menarik kami di domain fintech. Saat ini, di dunia, 40 persen transaksi keuangan digital real-time terjadi di negara saya. India telah menunjukkan kehebatan inovasi kepada dunia,” kata Modi di Benteng Merah selama Hari Kemerdekaan India. 

E-commerce memimpin paket

Berkontribusi pada percepatan pembayaran digital di negara terbesar ketujuh dan terpadat kedua di dunia dapat ditelusuri ke industri e-commerce, di antara faktor lainnya. JP Morgan melaporkan di dalamnya Laporan Tren Pembayaran E-niaga 2020: India bahwa pasar e-commerce di India telah mengalami pertumbuhan eksplosif sejak 2017, melonjak dari total nilai US$38.5 miliar menjadi US$61.1 miliar pada 2019. 

Perusahaan perbankan investasi memperkirakan bahwa pertumbuhan ini akan stabil ke tingkat pertumbuhan tahunan gabungan (CAGR) sebesar 12.1 persen pada tahun 2023 dan memilih perdagangan seluler untuk mengungguli e-niaga lainnya, tumbuh pada tingkat pertumbuhan tahunan gabungan sebesar 20.1 persen pada tahun 2023 menjadi pasar US$54 juta (INR4,412 miliar) pada saat itu.

Implementasi secara nasional

Kebijakan pemerintah juga penting dalam meluncurkan perubahan luas, terutama dengan populasi besar India. Misi DigiDhan, pertama kali diumumkan oleh Kementerian Elektronika dan Teknologi Informasi selama Anggaran Serikat untuk 2017-18, awalnya menargetkan 2,500 crores dalam transaksi digital selama tahun keuangan. Meskipun jatuh pendek hanya 2,071 crores (menunjukkan sepuluh juta atau 100 lakh dalam sistem penomoran India), 2018 dan 2021 melihat angka tersebut meningkat menjadi 5,554 crores pada akhir 2021. 

Kementerian juga menerapkan pembayaran elektronik di National Electronic Toll Collection (NETC) yang memungkinkan plaza tol di jalan raya tanpa berhenti di tol menggunakan teknologi RFID. Jumlah transaksi di NETC tumbuh lebih dari dua kali lipat, dari 11,294 crores di FY19-20 menjadi 22,762 crores di FY20-21.

Inovasi Fintech berkontribusi pada penyebabnya

Dengan pernyataan dari Modi yang baru-baru ini dirilis selama Global Fintech Fest 2022, yang menekankan pentingnya industri fintech di India, negara tersebut telah menjadi landasan bagi lebih banyak fintech dan startup sebagai pusat investasi.

Melanjutkan transaksi UPI, mayoritas transaksi melalui UPI dilakukan bukan oleh bank melainkan oleh perusahaan Fintech seperti PhonePe, Paytm, dan BharatPe, seperti melaporkan oleh Iti Mehrotra, Kepala Pemasaran Kotak Securities. Mehrotra juga menambahkan lebih dari 67 persen dari 2,100+ perusahaan fintech India telah diluncurkan dalam lima tahun terakhir, yang menggambarkan peningkatan pesat fintech dan pertumbuhan luar biasa belakangan ini. Di antara inovasi fintech yang muncul adalah Beli Sekarang Bayar Nanti (BNPL), pembayaran dengan dukungan suara, opsi pembayaran berbasis EMI, dan layanan pinjaman cepat.

Bahasa resmi di India adalah bahasa Inggris dan Hindi, tetapi di India terdapat beberapa ratus bahasa yang digunakan secara luas. perusahaan fintech melokalisasi layanan mereka, membawa tingkat inklusivitas baru ke keragaman etnis India. PhonePe adalah salah satunya, dengan aplikasi mereka yang mampu mengingatkan pembayaran dalam lebih dari sembilan bahasa India. Paytm dan Khatabook juga mengikuti, menawarkan sepuluh dan tiga belas bahasa, masing-masing.

Raksasa tidur lainnya?

Pemerintah memiliki program unggulan, Digital India, dengan visi untuk mengubah negara menjadi “Tanpa Wajah, Tanpa Kertas, Tanpa Uang”, masyarakat yang diberdayakan secara digital dan ekonomi pengetahuan. 

Dengan pertumbuhan ekonomi China dalam beberapa tahun terakhir, India, berada pada tingkat yang sama dengan Cina dalam hal ukuran dan populasi, pernah disebut juga sebagai raksasa yang sedang tidur.

Potensi ekonominya menyaingi negara mana pun, dan mempromosikan transaksi tanpa uang tunai sambil mengubah India menjadi masyarakat yang kurang tunai adalah langkah ke arah yang benar. 

Kredit gambar unggulan: diedit dari freepik dan Unsplash