Karena mata uang nasional Turki terus merosot, Bitcoin merupakan pintu keluar bagi warga yang ingin melestarikan kekayaan.
Tahun 2021 adalah tahun yang berat bagi rakyat Turki, karena negara tersebut mengalami devaluasi cepat terhadap mata uangnya, lira. Hal-hal belum membaik pada tahun 2022 karena lira telah menderita sejak Rusia menginvasi Ukraina karena sanksi dan larangan ekspor telah mengakibatkan melonjaknya harga komoditas. Menurut laporan resmi pemerintah, Turki sekarang menderita dari 54.4% inflasi tahun-ke-tahun (YoY), tertinggi dalam 20 tahun.
Tingkat Inflasi Turki Tahunan
Bank sentral memperkirakan bahwa inflasi akan hanya be 23.2% YoY pada akhir tahun, tetapi perkiraan itu dibuat dengan asumsi harga minyak mentah akan menjadi sekitar $80 per barel. Pecahnya perang telah menyebabkan harga minyak melonjak jauh di atas $100 pada saat penulisan. Melonjaknya harga komoditas dari perang kemungkinan berarti bank sentral meremehkan inflasi akhir tahun. Untuk menempatkan segala sesuatunya ke dalam perspektif, Rusia dan Ukraina memasok 80% dari impor biji-bijian Turki senilai $4 miliar tahun lalu. Jika harga satu komoditas itu naik secara drastis, itu saja bisa menyebabkan tingkat inflasi Turki naik.
Daya beli lira secara tragis menghilang tepat di depan mata warga Turki. Namun sebenarnya, krisis mata uang ini sudah berkembang sejak lama.
Selama lima tahun terakhir, lira telah kehilangan 75.57% nilainya terhadap dolar AS.
Bagaimana Turki Sampai Di Sini?
Sederhananya, sejak 2012, Turki menderita karena hutang besar beban yang keluar dari Resesi Hebat, ketidakstabilan politik yang menyebabkan a kudeta yang gagal pada tahun 2016 dan kita sanksi dan tarif pada industri baja dan aluminiumnya semakin merusak perekonomiannya.
Berikut adalah kronologi peristiwa yang berguna untuk memahami seperti apa dekade terakhir Turki:
Semua peristiwa ini berpuncak pada apa yang terjadi hari ini dengan runtuhnya lira. Selama dua tahun terakhir, kami telah menyaksikan semua tanda-tanda apa yang terjadi ketika mata uang runtuh dan bagaimana pemerintah dan bank sentral berusaha untuk menyelamatkannya.
Bank Sentral Republik Turki (CBRT) dan Presiden Tayyip Erdogan tampak putus asa dalam upaya mereka untuk mencoba memerangi inflasi yang melonjak dan menstabilkan lira. Pada tahun lalu, kami melihat mereka mencoba setiap taktik dalam buku pedoman pemerintah untuk melawan inflasi.
Berikut adalah delapan cara yang telah dicoba oleh otoritas Turki untuk memerangi inflasi sejauh ini:
1. Menerapkan Kontrol Harga
Salah satu contoh penetapan harga ini adalah dengan roti dan toko roti Turki. Kamar Toko Roti menetapkan harga roti, tetapi sekarang toko roti memperingatkan bahwa kebangkrutan mengancam karena mereka dipaksa untuk mematuhi penetapan harga pemerintah sementara penjualan mereka turun.
2. Memohon Warga Turki Untuk Menjual Kepemilikan Emas/Dolar Untuk Mendukung Lira
"Saya meminta warga saya untuk menginvestasikan mata uang asing dan emas mereka di berbagai lembaga keuangan dan membawa aset tersebut ke dalam ekonomi dan produksi.” — Presiden Tayyip Erdoğan, 24 Maret 2021, dalam pidatonya di Kongres AKP . yang berkuasa
Dalam upaya terakhir untuk menghentikan warga Turki melarikan diri dari lira dan mencari perlindungan di tempat lain, Presiden Erdogan telah mencoba, dalam beberapa kesempatan, untuk mendorong mereka untuk mempertahankan lira mereka yang jatuh bebas atas nama kebanggaan nasional.
Pemerintah baru-baru ini mengumumkan akun setoran konversi emas baru yang menjanjikan “penghasilan bebas risiko” untuk mendorong orang membawa emas “di bawah kasur” mereka ke dalam sistem perbankan.
3. Menipisnya Cadangan Mata Uang Asing Untuk Mengangkat Lira
Pada pertengahan Januari, bank sentral Turki cadangan mata uang asing turun ke level terendah sejak 2002, menjadi $7.54 miliar dolar. Artinya, sejak November 2021, sekitar 75% cadangan devisa (valas) bank sentral telah dijual untuk mendukung lira. Sejak posisi terendah Januari itu, cadangan FX Turki telah melonjak kembali setelahnya bank sentral membuat beberapa kesepakatan swap dengan Uni Emirat Arab.
Goldman Sachs memperkirakan bahwa cadangan devisa bruto negara itu turun sekitar $20 miliar pada Desember 2021 saja karena intervensi mata uang bank sentral.
Presiden Erdoğan telah menjual cadangan devisa negaranya dengan cepat untuk menopang penurunan lira.
4. Menuntut Eksportir Mengonversi 25% Pendapatan Menjadi Lira
Langkah ini bertujuan untuk meningkatkan cadangan mata uang Turki dengan memaksa perusahaan untuk menyimpan sebagian dari pendapatan mereka dari penjualan mereka di luar negeri dalam lira. Tindakan ini merupakan upaya untuk menghentikan perusahaan menjual lira mereka untuk mata uang asing yang lebih kuat.
5. Menaikkan Upah Minimum 50%
Untuk meredakan ketidakpuasan publik, Presiden Erdogan meningkatkan upah minimum sebesar 50%, kenaikan tertinggi dalam 50 tahun. Upah yang lebih tinggi pasti membantu mereka yang menderita di lapangan, tetapi ada juga risiko upah yang lebih tinggi yang menyebabkan lebih banyak inflasi, kebangkrutan, dan pengangguran karena bisnis menghadapi peningkatan biaya tenaga kerja.
6. Suntikan Perbankan Negara Dengan Modal Untuk Meningkatkan Pinjaman
Dana Kekayaan Berdaulat Turki baru-baru ini menyuntikkan $ 2 miliar ke dua Turki terbesar bank untuk membantu memperbaiki neraca mereka dan merangsang pinjaman kepada perusahaan.
Itu juga diikuti bahwa suntikan modal dengan tambahan suntikan $1.6 miliar ke pemberi pinjaman terbesarnya, TC Ziratt Bankasi untuk “memperkuat modal bank-bank pemerintah dan meningkatkan kekuatan pinjaman mereka.”
Pemerintah berusaha untuk menjaga agar kredit tetap mengalir dalam sistem perbankannya dengan menyuntikkan uang tunai kepada mereka untuk menebus lira yang terkikis di neraca mereka.
7. Menyediakan Akun Lira yang Dilindungi Negara
Untuk memerangi investor yang menimbun dolar untuk melindungi diri mereka sendiri, Bank Sentral Turki mengumumkan bahwa mereka akan mendukung akun yang mengubah mata uang asing ke lira. Pada dasarnya bank sentral menawarkan perlindungan ke rekening yang dikonversi ke lira dengan menutupi setiap perubahan suku bunga atau nilai tukar sejak konversi terjadi.
Strategi ini telah menghasilkan hasil yang menguntungkan bagi bank sentral karena orang Turki telah berbondong-bondong ke rekening lira yang dilindungi. Dana terus mengalir ke "akun yang dilindungi FX" ini, mencapai 290 miliar lira ($21.4 miliar).
Strategi baru ini telah berhasil mengakibatkan investor lokal mengurangi deposito dolar dan euro mereka hampir $11 miliar sejak akun yang dilindungi FX dimulai kembali pada Desember 2021. Waktu akan membuktikan apakah skema tabungan ini dapat terus menarik investor lokal untuk memegang lira daripada yang lain. aset dan mata uang asing.
8. Menolak Menaikkan Suku Bunga Meskipun Lingkungan Inflasi Tinggi
Bertentangan dengan praktik tradisional bank sentral, Presiden Erdogan tidak menaikkan suku bunga sebagai tanggapan terhadap inflasi dan malah memangkas suku bunga dalam menghadapi inflasi.
Dalam banyak kasus secara historis, ini hanya menyebabkan lebih banyak inflasi. Selain itu, ia telah memecat beberapa gubernur bank sentral yang kebijakannya mulai menaikkan suku bunga. Presiden Erdogan memecat empat pembuat kebijakan bank sentral dalam rentang dua bulan kembali pada musim semi 2021 saja.
Sementara bank sentral lainnya menaikkan suku bunga untuk memerangi inflasi, Presiden Erdogan menolaknya. Dia telah mempertahankan suku bunga acuannya tidak berubah meskipun inflasi yang cepat selama dua bulan terakhir.
Hasil riil Turki sekarang berada di negatif 34.7%, terendah di antara pasar negara berkembang dengan margin yang besar.
Suku bunga utama Turki, suku bunga repo satu minggu, tetap di 14%, turun 3% dibandingkan tahun lalu.
Terlepas dari semua upaya otoritas Turki ini, inflasi terus melonjak dan lira terus kehilangan daya belinya. Pada minggu lalu, Erdogan sekarang menyalahkan inflasi, bukan pada kebijakannya, melainkan “alat keuangan asing” dan statistik yang buruk. Erdogan baru-baru ini memecat presiden Institut Statistik Turki setelah analisis statistiknya menunjukkan inflasi masih meningkat.
Secara keseluruhan, kereta inflasi Turki ini tampaknya tidak akan berhenti dalam waktu dekat. Semua upaya bank sentral dan pemerintah untuk membendung inflasi tidak melakukan apa pun untuk menghentikan jatuhnya lira, dan sekarang sayangnya perang telah pecah di wilayah mereka, memperburuk gambaran inflasi bahkan lebih.
Krisis Fiat Tidak Seperti Lainnya
Dari perspektif Barat, mudah untuk melihat apa yang terjadi di Turki dan melihat pasar berkembang lainnya di sisi lain dunia yang menderita krisis mata uang seperti Argentina atau Venezuela, tetapi ini sangat berbeda.
Turki mengerdilkan negara-negara lain dalam produksi domestik bruto (PDB), populasi dan perdagangan global. Kami belum pernah melihat negara dengan ekonomi sebesar ini mengalami krisis mata uang seperti ini dalam waktu yang lama, dan kami pastinya belum pernah melihat mata uang fiat sebesar ini mengembang seperti ini dalam masa hidup Bitcoin.
Saat ini, Turki memiliki populasi sekitar 84 juta orang. Ini adalah ekonomi terbesar ke-21 di dunia dalam hal PDB nominal, dan ekonomi terbesar ke-11 dalam hal PDB berdasarkan paritas daya beli (PPP).
Baru-baru ini, ekspor Turki memecahkan rekor lebih dari $225 miliar dolar, dan Pangsa Turki dalam ekspor global melampaui 1% dari total ekspor untuk pertama kalinya dalam sejarah. Turki saat ini adalah mitra dagang terbesar keenam ke Eropa dan mitra dagang terbesar ke-32 ke Amerika Serikat. Ekspor utamanya adalah kendaraan, suku cadang mesin, baja, besi dan tekstil.
20 Komoditas Ekspor Terkemuka Turki Pada Tahun 2020, Berdasarkan Nilai (Dalam Miliar USD)
Poin yang saya coba sampaikan di sini adalah bahwa Turki bukanlah negara kecil yang tidak penting. Ini adalah anggota ekonomi global yang besar dan sangat penting dan mitra dagang vital bagi seluruh Eropa dan luar negeri.
Oleh karena itu, inflasi lira yang cepat adalah salah satu peluang terbesar bagi Bitcoin untuk membuktikan kasus penggunaannya di panggung dunia sebagai uang tahan sensor yang tidak dapat direndahkan oleh siapa pun – uang yang dapat menemukan kesesuaian pasar produk secara khusus di negara-negara seperti Turki di mana mata uang lokal kehilangan daya belinya pada tingkat yang mengkhawatirkan. Sayangnya, bagi orang-orang di Turki, inflasi yang sangat panas mulai terasa sangat nyata.
Seperti Apa Di Lapangan?
Dari berbicara dengan beberapa teman dan kolega di lapangan, kedengarannya seperti apa yang Anda harapkan untuk didengar pada tahap awal peristiwa hiperinflasi. Setiap orang memberi tahu saya bagaimana mereka dan orang lain berusaha menemukan cara untuk melindungi diri mereka sendiri dari kenaikan inflasi, dan bahwa mereka berjuang untuk memenuhi kebutuhan.
Meningkatnya biaya hidup telah membuat segalanya lebih mahal bagi orang Turki biasa. Harga bahan makanan naik hampir setiap hari, memaksa jaringan toko kelontong untuk berikan kuota pada barang-barang seperti tepung, minyak, dan susu.
Ada banyak laporan tentang kekurangan pangan di seluruh negeri. Baru-baru ini, batas bulanan dua liter per keluarga diberlakukan pada minyak bunga matahari.
https://twitter.com/WallStreetSilv/status/1502819230357483523
Pemerintah menyangkal kekurangan ini hanya untuk nanti larangan ekspor minyak dan margarin karena "masalah permintaan domestik dan masalah dengan pergerakan harga."
Garis roti menjadi kejadian yang lebih umum, as The New York Times laporan menunjukkan dalam artikel ini.
Pada awal tahun, negara menaikkan tarif listrik dan gas alam yang beberapa perkiraan dapat meningkatkan biaya energi rumah tangga hingga 130%. Ingat ini adalah sebelum perang antara Rusia dan Ukraina menyebabkan harga minyak melonjak.
Meningkatnya inflasi juga mengakibatkan melonjaknya harga sewa di seluruh negeri. Harga sewa naik beberapa 60% di beberapa distrik Istanbul tahun ini. Mahasiswa Turki berjuang untuk membayar sewa dan turun ke jalan untuk memprotes dengan tidur di taman untuk menyoroti perjuangan mereka.
Teman lain menjelaskan kepada saya bagaimana restoran di Turki untuk pertama kalinya mulai membutuhkan jumlah dolar minimum sebelum pelanggan diizinkan untuk duduk dan juga mulai menagih pelanggan per jam untuk menggunakan lampu pemanas karena kenaikan biaya energi.
Selain meningkatnya biaya hidup, penduduk lokal juga harus berhadapan dengan orang asing yang oportunis. Orang asing dari negara tetangga seperti Bulgaria telah melintasi perbatasan untuk mengambil keuntungan dari perjuangan lira dengan menggunakan mata uang mereka yang lebih kuat untuk membersihkan toko kelontong. Mereka mengemasi mobil mereka dengan barang-barang yang mereka beli dengan harga murah dan kemudian kembali ke rumah dengan hadiah mereka. Kekayaan Turki sedang dijarah oleh orang asing, menambah tekanan pada rakyat Turki biasa yang sudah berjuang untuk membeli makanan, perumahan dan kebutuhan lainnya.
https://twitter.com/1e9petrichor/status/1467634582526779405?s=20
Semua perkembangan ini telah menyebabkan kemarahan dan keputusasaan di antara orang-orang Turki. Karena tabungan mereka terus menguap, mereka turun ke jalan untuk memprotes kebijakan ekonomi presiden mereka dan upah mereka.
Lebih dari 13,000 pekerja Turki dari 61 perusahaan mogok kerja menuntut upah yang lebih tinggi menurut peneliti independen Labor Studies Group.
Beberapa pemogokan telah berhasil dan menerima hingga 30% kenaikan upah riil, tetapi bahkan itu tidak mengikuti kenaikan biaya hidup.
Bulan lalu, ribuan orang berbaris di Istanbul untuk menyuarakan menentang arah ekonomi dan negara mereka. Inilah yang terjadi ketika uang mati. Ketika tabungan hidup orang hancur dan mereka merasa lebih sulit untuk membeli kebutuhan, satu-satunya yang tersisa untuk dilakukan adalah turun ke jalan dan menuntut perubahan.
https://twitter.com/TheInsiderPaper/status/1467171867266101248
Bagaimana Orang-Orang Turki Melindungi Diri Mereka Sendiri?
Yang membuat Presiden Erdoğan kecewa, rakyat Turki tidak mengindahkan seruannya untuk menjual semua kepemilikan emas dan dolar mereka untuk melindungi lira yang jatuh. Orang-orang Turki malah mencari perlindungan dari lira yang menggelembung di berbagai toko nilai seperti real estat, emas, dolar, dan bitcoin.
Sebuah perusahaan riset yang berbasis di Istanbul, Aksoy Research, baru-baru ini mengambil jajak pendapat dan bertanya kepada orang-orang Turki, “Jika Anda memiliki tambahan 10,000 lira, yang mana yang akan Anda investasikan?”
Hasilnya hanya 11.4% responden yang menyatakan akan menyimpan tabungannya dalam lira. Hasil polling lainnya adalah sebagai berikut:
- 39.6% mengatakan mereka akan berinvestasi dalam emas
- 18.9% mengatakan mereka akan memegang dolar
- 14.3% mengatakan mereka akan memegang cryptocurrency
Jajak pendapat ini menguatkan beberapa cerita yang saya dengar dan data yang saya lihat yang menunjukkan serbuan dolar dan emas di tengah gejolak lira.
Deposito mata uang asing di Turki mencapai rekor tertinggi $239 miliar dolar di awal tahun.
Peningkatan dolarisasi di Turki seharusnya tidak mengejutkan siapa pun karena dolar menawarkan stabilitas jangka pendek bagi orang-orang ini untuk membayar tagihan mereka setiap bulan di tengah meningkatnya inflasi. Turki juga mengimpor sebagian besar kebutuhan energinya, yang dihargai dalam dolar, dan juga dipenuhi dengan utang berdenominasi dolar yang keluar dari Resesi Hebat. Kedua faktor ini telah berkontribusi pada peningkatan dolarisasi ekonomi Turki selama dekade terakhir.
Di Turki, emas telah menjadi perlindungan “di bawah kasur” yang disukai dari inflasi selama beberapa generasi. Emas memiliki tempat sentral dalam adat Turki yang sering diberikan sebagai hadiah dari kelahiran hingga pernikahan. Selama beberapa tahun terakhir, kami telah melihat demam emas terjadi ketika orang Turki melihat tulisan di dinding dengan lira mereka yang menggelembung dan mencari perlindungan dengan emas.
Sejak 2020, perusahaan Turki dan investor ritel memiliki lebih dari tiga kali lipat kepemilikan emas mereka menjadi $36 miliar. Ini di samping emas yang dimiliki rumah tangga Turki di rumah yang sekarang diperkirakan oleh pemerintah mereka sekitar 5,000 ton emas senilai antara 250-350 miliar dolar.
Terburu-buru untuk emas dan dolar diharapkan, dan akhir-akhir ini, kami telah melihat harga emas terus melonjak di pasar Turki. Namun, salah satu perkembangan paling menarik sepanjang episode inflasi ini adalah bahwa orang Turki semakin beralih ke bitcoin sebagai cara untuk melestarikan kekayaan mereka dari penurunan nilai mata uang mereka.
A laporan dari Wall Street Journal menemukan bahwa nilai dolar dari volume perdagangan cryptocurrency naik, dan begitu juga pencarian online untuk “bitcoin.” Orang Turki mulai merangkul bitcoin dan stablecoin, seperti tether, sebagai lindung nilai terhadap inflasi pada saat dibutuhkan. Bitcoin menawarkan harapan bagi beberapa orang saat mereka mencari tempat untuk menyimpan kekayaan mereka di luar sistem perbankan Turki yang goyah.
Parasut Bitcoin
Jatuhnya lira Turki adalah contoh utama mengapa, 13 tahun yang lalu, Satoshi ditemukan Bitcoin . Tertanam di blok genesis jaringan Bitcoin, Satoshi mengirim pesan bahwa kreasi ini adalah solusi yang mungkin untuk perbankan sentral dan kebijakan uang mudah yang mengganggu dunia.
Hari ini, kita melihat visi Satoshi terwujud saat orang Turki mulai menggunakan bitcoin untuk tujuan yang dimaksudkan — uang non-pemerintah yang menjaga kekayaan, dan tidak dapat dikontrol atau dikorupsi.
Sebelum bitcoin, orang-orang Turki harus menggunakan hanya emas dan dolar untuk melindungi diri mereka dari bank sentral dan kebijakan pemerintah mereka. Kini hadir solusi baru yang bisa diakses oleh siapa saja dengan smartphone dan koneksi internet.
Tidak seperti emas dan dolar, individu Turki tidak perlu memercayai pihak ketiga untuk mendapatkan akses ke aset pelestarian kekayaan ini. Mereka tidak lagi perlu memiliki rekening bank untuk melindungi diri dari inflasi. Selain itu, tidak seperti emas dan dolar, bitcoin tidak dapat dengan mudah disita oleh pihak berwenang karena kita telah melihat negara melakukannya di masa lalu selama periode krisis keuangan.
Bitcoin juga memiliki manfaat tambahan untuk menghargai nilai dari waktu ke waktu karena pasokannya yang tidak elastis dan efek jaringannya. Dua tahun lalu, jika seorang warga negara Turki memutuskan untuk menabung dalam bitcoin daripada emas, lira, atau dolar, daya beli mereka akan meningkat secara dramatis selama periode waktu di mana lira kehilangan lebih dari 50% terhadap dolar.
Selama dua tahun terakhir, bitcoin telah mengungguli lira Turki sebesar 768.40% dibandingkan dengan dolar (104.25%) dan emas (132.95%):
Karena lira telah meningkat, kabar baiknya adalah orang-orang Turki memahami bagaimana melindungi diri mereka sendiri sebagian karena generasi yang lebih tua telah mengalami inflasi seperti ini sebelumnya pada akhir 1990-an. Orang Turki telah mencari perlindungan dari inflasi dalam aset seperti real estat, ekuitas, emas, dolar dan, untuk pertama kalinya, bitcoin.
Kembali pada November 2021, Presiden Erdoğan terkenal menyatakan perang terhadap bitcoin. Pikiran tentang seorang presiden yang menyatakan perang melawan buku besar digital yang terdesentralisasi itu lucu, untuk sedikitnya. Maju cepat ke hari ini, dan tampaknya presiden Turki mungkin sudah mengibarkan bendera putih dalam perangnya melawan bitcoin. Setelah Presiden El Salvador Nayib Bukelye dikunjungi dengan Presiden Turki pada bulan Januari, Presiden Erdoğan menyarankan Partai Keadilan dan Pembangunan yang berkuasa di negara itu untuk memeriksa dengan cermat potensi penggunaan bitcoin dan untuk mengatur forum mendatang tentang masalah ini.
Perkembangan terakhir ini memberi saya harapan bagi rakyat Turki. Yang mengangkat semangat saya adalah mengetahui bahwa bitcoin ada hari ini sebagai parasut bagi mereka untuk melarikan diri dari lira mereka yang jatuh bebas. Bitcoin menawarkan orang-orang Turki secercah harapan di masa-masa kelam. Kisah-kisah seperti di atas yang mengingatkan saya mengapa saya mendedikasikan setiap hari dalam hidup saya untuk membuat bitcoin lebih mudah diakses oleh orang-orang di seluruh dunia yang mengalami nasib serupa dengan orang-orang Turki.
Hari ini, saya merasa optimis. Stiker di bawah, terlihat di jalan-jalan Istanbul, mengatakan itu lebih baik daripada yang pernah saya bisa:
Sekarang kita telah memasuki era Bitcoin, warga di seluruh dunia memiliki alternatif untuk melindungi kekayaan mereka dari dampak buruk inflasi.
Ini adalah posting tamu oleh Sam Callahan dari Angsa Bitcoin. Pendapat yang diungkapkan sepenuhnya milik mereka sendiri dan tidak mencerminkan pendapat BTC Inc atau Majalah Bitcoin.
- "
- 000
- 10
- 11
- 20 tahun
- 2020
- 2021
- 2022
- 84
- mengakses
- Menurut
- Akun
- di seluruh
- tindakan
- tambahan
- Keuntungan
- Semua
- sudah
- jumlah
- analisis
- Lain
- siapapun
- sekitar
- Argentina
- sekitar
- artikel
- aset
- Aktiva
- Bank
- akun bank
- Perbankan
- Kebangkrutan
- Bank
- Larangan
- Awal
- makhluk
- patokan
- manfaat
- Terbesar
- Milyar
- miliaran
- Uang kertas
- Bitcoin
- Memblokir
- Bloomberg
- meningkatkan
- batas
- Roti
- BTC
- BTC Inc
- Bulgaria
- bisnis
- panggilan
- modal
- mobil
- kasus
- Uang tunai
- Menyebabkan
- disebabkan
- Bank Sentral
- Central Bank
- perubahan
- pengisian
- warganegara
- CNBC
- kedatangan
- Komoditas
- komoditi
- Umum
- Perusahaan
- perusahaan
- dibandingkan
- Kongres
- koneksi
- konsumen
- terus
- terus
- berkontribusi
- Konversi
- Perusahaan
- Biaya
- bisa
- negara
- negara
- sepasang
- penciptaan
- kredit
- krisis
- cryptocurrency
- perdagangan kriptocurrency
- Mata Uang
- Currency
- pelanggan
- bea cukai
- data
- hari
- transaksi
- Penawaran
- Hutang
- dasawarsa
- Terdesentralisasi
- dedicated
- Permintaan
- Meskipun
- musnah
- berkembang
- Pengembangan
- Perkembangan
- MELAKUKAN
- berbeda
- digital
- Tidak
- Dolar
- dolar
- turun
- secara dramatis
- menjatuhkan
- Awal
- mudah
- Ekonomis
- ekonomi
- efek
- efek
- upaya
- listrik
- muncul
- pasar negara berkembang
- mendorong
- berakhir
- energi
- masuk
- perkebunan
- memperkirakan
- perkiraan
- Euro
- Eropa
- Acara
- peristiwa
- semua orang
- segala sesuatu
- contoh
- Pasar Valas
- mengharapkan
- diharapkan
- berpengalaman
- Menghadapi
- faktor
- keluarga
- Persetujuan
- Mata uang Fiat
- perkelahian
- keuangan
- Lembaga keuangan
- Pertama
- pertama kali
- cocok
- berikut
- makanan
- ditemukan
- penuh
- dana
- dana-dana
- lebih lanjut
- GAS
- PDB
- Generasi
- Asal
- hadiah
- Aksi
- Ekonomi global
- Gold
- baik
- barang
- Pemerintah
- besar
- Kelompok
- Tamu
- tamu Post
- membantu
- bermanfaat
- di sini
- High
- lebih tinggi
- Menyoroti
- memegang
- Beranda
- rumah tangga
- rumah tangga
- perumahan
- Seterpercayaapakah Olymp Trade? Kesimpulan
- How To
- HTTPS
- penting
- memperbaiki
- Pendapatan
- Pada meningkat
- meningkatkan
- sendiri-sendiri
- industri
- inflasi
- lembaga
- bunga
- Suku Bunga
- Internet
- Investor
- masalah
- IT
- Januari
- Keadilan
- kunci
- tenaga kerja
- besar
- terbesar
- terkemuka
- Dipimpin
- Buku besar
- pinjaman
- Tingkat
- seumur hidup
- Mungkin
- lira
- lokal
- Panjang
- mencari
- terbuat
- Membuat
- March
- Pasar
- pasar
- mengukur
- anggota
- juta
- keberatan
- minimum
- uang
- Bulan
- bulan
- lebih
- paling
- beberapa
- nasional
- Alam
- Gas alam
- perlu
- jaringan
- NY
- berita
- menawarkan
- menawarkan
- resmi
- Minyak
- minyak
- secara online
- Pendapat
- Peluang
- urutan
- Lainnya
- pecahnya
- sendiri
- pasangan
- Membayar
- Konsultan Ahli
- periode
- orang
- perspektif
- gambar
- Titik
- Kebijakan
- politik
- pemilihan
- populasi
- mungkin
- potensi
- kekuasaan
- praktek
- presiden
- tekanan
- harga pompa cor beton mini
- masalah
- Produksi
- melindungi
- terlindung
- perlindungan
- protes
- menyediakan
- publik
- membeli
- pembelian
- tujuan
- menaikkan
- Tarif
- real estate
- menyadari
- resesi
- catatan
- mengurangi
- mencerminkan
- penolakan
- Menyewa
- laporan
- merupakan
- Republik
- penelitian
- Resor
- tanggapan
- ISTIRAHAT
- restoran
- Hasil
- eceran
- Investor Ritel
- Reuters
- Risiko
- buru-buru
- Rusia
- Tersebut
- penjualan
- Sanksi
- Satoshi
- skema
- Pencarian
- pencarian
- disita
- menjual
- rasa
- Share
- kekurangan
- Tanda
- mirip
- Ukuran
- kecil
- smartphone
- So
- terjual
- larutan
- beberapa
- Secara khusus
- musim semi
- Stabilitas
- Stablecoin
- Tahap
- berdiri
- awal
- mulai
- Negara
- Negara
- statistik
- statistika
- batang
- menyimpan
- toko
- cerita
- Penyelarasan
- jalan
- Pemogokan
- studi
- sukses
- berhasil
- menyediakan
- mendukung
- mengherankan
- sistem
- Tether
- Dunia
- ribuan
- Melalui
- di seluruh
- waktu
- hari ini
- Nada
- puncak
- terhadap
- perdagangan
- Trading
- tradisional
- Kepercayaan
- Turki
- kami
- Ukraina
- pengangguran
- berlangsung
- Serikat
- Amerika Serikat
- USD
- menggunakan
- nilai
- berbagai
- Kendaraan
- Venezuela
- penglihatan
- Suara
- perang
- Kekayaan
- minggu
- Apa
- Apa itu
- sementara
- SIAPA
- Wikipedia
- pekerja
- dunia
- bernilai
- akan
- penulisan
- Yahoo
- tahun
- tahun
- Menghasilkan