Pada Juni 2019, Satuan Tugas Aksi Keuangan antar pemerintah (FATF) memperkenalkan revisinya serangkaian standar untuk penyedia layanan aset virtual. Dokumen tersebut menetapkan persyaratan anti-pencucian uang dan kontra-terorisme (AML / CFT) yang mengatur VASP - istilah yang terutama mengacu pada platform perdagangan cryptocurrency - pada akhirnya harus diterapkan dalam operasi sehari-hari mereka. Pedoman tersebut disusun sebagai rekomendasi, dan FATF menyerahkan kepada pemerintah negara peserta untuk mengembangkan peraturan mereka sendiri sesuai dengan prinsip yang disarankan.
Badan pengawas juga telah menetapkan jangka waktu peninjauan 12 bulan untuk memantau kemajuan sektor publik dan swasta dalam menerapkan standar yang direvisi. Menyusul masa peninjauan berakhir pada Juni 2020, FATF menyusun a melaporkan meringkas pekerjaan legislatif dan kepatuhan selama satu tahun. Berikut adalah cara FATF dan pelaku industri mengevaluasi keadaan standardisasi anti pencucian uang internasional saat ini terkait dengan aset digital.
Perspektif pengawas
Laporan tersebut menyatakan bahwa 35 dari 54 negara yang disurvei telah menerapkan standar yang direvisi pada aset virtual dalam undang-undang domestik mereka, sementara 19 negara lainnya belum melakukannya. FATF mengakui bahwa implementasi tidak selalu mulus baik untuk sektor publik maupun swasta. Namun, grup tersebut menyatakan bahwa mereka belum mendeteksi masalah besar apa pun yang dapat menjamin perubahan persyaratan.
Organisasi tersebut mengatakan akan mengawasi aset digital dan mengumumkan peninjauan 12 bulan lagi dari penerapan standar yang direvisi.
Diskusi yang sangat mencerahkan tentang pengambilan keputusan FATF terjadi minggu lalu di platform Dedicated Online Financial Integrity Network (DOLFIN). Itu webinar menampilkan empat mantan kepala delegasi Amerika Serikat ke FATF, yang akunnya menawarkan perspektif yang terinformasi tentang bagaimana organisasi mendekati manajemen risiko untuk aset virtual dan stablecoin.
Jennifer Fowler, yang saat ini menjabat sebagai direktur di kantor Brunswick Group di Washington, DC yang menjabat sebagai Wakil Presiden FATF pada 2017-2018, mengatakan bahwa penilaian risiko berkelanjutan merupakan inti dari pendekatan kelompok pengawas terhadap aset digital.
Salah satu tren mengkhawatirkan yang disebutkan Fowler adalah bahwa belakangan ini organisasi tersebut telah memperhatikan peningkatan jumlah pencuci uang profesional yang beralih ke crypto, terutama dengan latar belakang pandemi virus corona. Fowler menyebutkan bahwa potensi ancaman lain yang diawasi dengan ketat FATF adalah transaksi peer-to-peer, yang pertumbuhannya dapat membuat fokus tradisional grup pada regulasi perantara (seperti VASP) menjadi usang.
Chip Poncy, yang saat ini menjabat sebagai eksekutif di tim kepatuhan K2 Fin yang memimpin delegasi AS ke Satuan Tugas Aksi Keuangan dari tahun 2010 hingga 2013, berbicara tentang paradigma loop terbuka versus loop tertutup dalam menilai risiko yang ditimbulkan oleh instrumen keuangan baru. Sistem loop terbuka adalah sistem yang terhubung ke sistem keuangan tradisional, sedangkan sistem loop tertutup mandiri.
Instrumen keuangan baru yang menciptakan sistem loop terbuka dapat diatur pada titik-titik yang menjembatani mereka dengan ranah fiat (misalnya VASP), sementara pengaturan loop tertutup merupakan kepentingan terbatas bagi komunitas kebijakan. Namun, ketika sistem loop tertutup berkembang hingga mencapai ukuran yang substansial, hal itu dapat menimbulkan risiko sendiri. Inilah sebabnya, Poncy mengamati, FATF terus mengawasi skala adopsi aset digital.
Tidak boleh melepas gas
Untuk perwakilan VASP dan orang dalam industri, laporan FATF memberikan beberapa kejutan. Elsa Madrolle, manajer umum internasional di dompet crypto dan startup keamanan CoolBitX, mengatakan kepada Cointelegraph bahwa kelanjutan dari proses peninjauan 12 bulan hingga Juni 2021 telah diharapkan secara luas, karena FATF umumnya tetap berhubungan dekat dengan industri sepanjang tahun, menghosting pembaruan Grup Kontak reguler.
Biasanya, penyedia layanan menyambut baik perpanjangan ulasan satu tahun. Di bawah tenggat waktu awal, hampir tidak mungkin bagi pelaku pasar untuk memastikan kepatuhan terhadap salah satu komponen utama dari paket standar yang direvisi, yang dikenal sebagai aturan perjalanan. Dikatakan bahwa untuk transaksi melebihi $ 1000, bursa harus mengirimkan rincian identitas pencetus dan penerima dana.
Sumit Gupta, CEO pertukaran crypto India CoinDCX, mengamati Cointelegraph:
“FATF telah berkomitmen untuk melakukan tinjauan kedua pada Juni 2021, menandakan bahwa mereka menegaskan kembali pendiriannya terhadap regulasi berkelanjutan dari industri kripto dengan kecepatan yang sesuai untuk pengembangan pasar kripto global. Kami tidak melihat ini sebagai perpanjangan dari tenggat waktu sehingga VASP dapat menghentikan penggunaan gas, melainkan sebagai periode penyangga bagi industri untuk bergerak menuju implementasi penuh Aturan Perjalanan yang akan datang tahun depan. ”
Masalah kompatibilitas
Yang lain, bagaimanapun, mencatat kerugian dari pendekatan FATF. Perselisihan utama adalah bahwa rekomendasi kelompok pengawas tidak terlalu kondusif untuk menciptakan lingkungan peraturan lintas batas yang koheren. Selain itu, standar yang direvisi dapat terbukti tidak sesuai dengan beberapa kerangka peraturan yang ada.
Terry Culver, CEO di Digital Finance Group, berkomentar kepada Cointelegraph:
“Salah satu tantangannya adalah penerapannya akan menghadapi tantangan yang signifikan dari regulasi lain yang kontradiktif untuk AML dan perlindungan data. Misalnya, Peraturan Perjalanan FinCen membedakan peraturan AS dari yurisdiksi lain. Contoh lain adalah bahwa Uni Eropa adil ditentukan bahwa transfer massal data pribadi ke AS tidak diizinkan menurut GDPR. ”
Nathan Catania, mitra di kebijakan aset digital global dan penasihat peraturan XReg Consulting, berpendapat lebih lanjut:
“Jelas bahwa tidak ada pendekatan terpadu untuk regulasi AML / CFT dari VAs dan VASP, pendekatan yang diambil dari yurisdiksi ke yurisdiksi dapat sangat bervariasi. Ini membuat sangat sulit bagi bisnis crypto untuk menavigasi apa yang saya sebut ladang ranjau regulasi global. VASP harus sangat berhati-hati dengan pelanggan yang mereka targetkan, karena mereka mungkin termasuk dalam lingkup rezim peraturan di tempat lain. "
Mengilustrasikan maksudnya, Catania memberikan contoh VASP hipotetis yang terdaftar di Gibraltar dan menargetkan klien Australia, yang harus mematuhi peraturan AML di kedua yurisdiksi.
Cakupan terlalu lebar atau terlalu sempit?
Dr. Omri Ross, kepala ilmuwan blockchain di platform perdagangan aset digital eToro, mempermasalahkan salah satu prinsip panduan FATF, yang menyatakan bahwa aset virtual harus diadakan pada tingkat pengawasan yang sama seperti kelas aset lainnya. Dia berkomentar:
“Meskipun saya bersimpati dengan alasan di balik rekomendasi ini, kekhawatiran saya adalah bahwa penerapan standar umum untuk pengawasan dan pemantauan dapat menghentikan inovasi teknologi. Namun, jika teknologi ini akan dipupuk, mereka sebenarnya dapat memperkenalkan transparansi yang jauh lebih besar dalam arus moneter internasional "
Sebaliknya, Manuel Rensink, Direktur Strategi di perusahaan fintech Securrency, menyoroti ruang lingkup sempit aturan perjalanan FATF. Rensink memberi tahu Cointelegraph:
“Pelebaran Aturan Perjalanan juga harus diperluas ke: Transaksi dalam aset virtual yang didukung aset, termasuk sekuritas digital dan semua stablecoin; Transaksi P2P serta transaksi kontrak pintar otomatis bergantung pada atribut seperti ukuran dan volume transaksi; DEX, operator kontrak pintar, operator protokol (DeFi) juga harus dianggap sebagai VASP. ”
Perlombaan untuk kepatuhan aturan perjalanan
Satu hal yang tampaknya disetujui oleh semua orang dalam industri crypto adalah bahwa saat ini pertukaran crypto sebagian besar secara teknis tidak siap untuk mematuhi aturan perjalanan. Culver dari Digital Finance Group berkomentar tentang masalah ini: "Regulator berada di depan sektor crypto di area ini - perubahan kecepatan yang bagus."
Pada saat yang sama, teknologi blockchain dengan jelas memberikan janji yang sangat besar sebagai dasar untuk alat kepatuhan yang inovatif, dan pekerjaan terobosan di departemen tersebut sedang berlangsung. Cointelegraph sudah melaporkan upaya seperti API dompet kripto BitGo dan CoolBitX - Kemitraan Elliptic secara khusus menangani tantangan aturan perjalanan.
Omri Ross dari eToro berkomentar:
“Temuan awal dalam studi akademis, penegakan hukum, dan penelitian komersial menunjukkan bahwa tingkat kerumitan dan kecanggihan yang dapat dicapai, menggunakan teknologi blockchain untuk KYT, jauh lebih unggul daripada solusi yang ada yang saat ini digunakan di sektor keuangan.”
Manuel Rensink dari Securrency berbicara dengan efek yang sama, menambahkan bahwa kecerdasan buatan dan alat pelaporan pembelajaran mesin dapat berlapis di atas transaksi blockchain untuk memungkinkan regulator memantau secara efektif semua transaksi dalam yurisdiksi mereka.
Potensi yang luar biasa kemungkinan besar akan diterjemahkan ke dalam rangkaian solusi yang beragam pada akhirnya. Seperti yang dicatat Elsa Madrolle dari CoolBitX, "tampaknya pasar yakin tidak akan ada solusi 'satu ukuran cocok untuk semua' global yang dapat memenuhi semua peraturan yurisdiksi sekaligus yang berfungsi untuk semua VASP.” Dalam situasi ini, pertanyaan tentang interoperabilitas menjadi yang utama.
Terobosan besar di bagian depan ini terjadi pada awal Mei, ketika kelompok kerja industri di InterVASP Messaging Standards (JWG) meluncurkan larutan dirancang untuk memungkinkan sistem penyedia layanan yang beragam untuk berbicara satu sama lain. Karena semakin banyak penyedia layanan aset digital yang ikut serta dalam inisiatif ini, melihat pertukaran crypto utama mematuhi aturan perjalanan pada Juni 2021 tampaknya dapat dicapai dengan sempurna.