Aggiornamento di metà mercato: le azioni scendono mentre persistono le preoccupazioni bancarie, crisi del Credit Suisse, crollo dell'euro, crollo del petrolio a $ 70, aumento della domanda di oro, Bitcoin più debole

Aggiornamento di metà mercato: le azioni scendono mentre persistono le preoccupazioni bancarie, crisi del Credit Suisse, crollo dell'euro, crollo del petrolio a $ 70, aumento della domanda di oro, Bitcoin più debole

Timestamp: 15 marzo 2023 1:35

Le azioni statunitensi sono in calo poiché Wall Street prevede ulteriori turbolenze bancarie globali dopo che il Credit Suisse non è riuscito a garantire capitale aggiuntivo e i loro CDS hanno raggiunto livelli di crisi.​ Le banche deboli si sentono esposte allo scorso anno di inasprimento delle banche centrali globali e probabilmente ora dovranno fare i conti con costi di finanziamento alle stelle. Il bagno di sangue non sta colpendo solo i finanziari, ma sta anche facendo scendere i titoli energetici, materiali e industriali.
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Rendimenti/FX

I rendimenti dei Treasury sono in caduta libera e quindi le nostre aspettative di rialzo dei tassi da parte della Fed.I futures sui Fed Fund stanno ora scontando nessun aumento dei tassi alla riunione del FOMC della prossima settimana e oltre 100 punti base di tagli dei tassi entro la fine dell'anno.Il rendimento del Treasury a 2 anni è sceso di 44 punti base al 3.811%.

L'euro è sceso di oltre il 2% nei primi scambi a causa dei rischi di contagio della crisi del Credit Suisse. La BCE avrebbe dovuto consegnare un aumento dei tassi di mezzo punto domani, ma sembra che gli operatori dubitino che i politici saranno in grado di mantenere tale impegno.

Credit Suisse

Le azioni del Credit Suisse sono precipitate a nuovi minimi storici dopo che il loro più grande investitore, la Saudi National Bank, ha dichiarato di non poter fornire ulteriore assistenza in quanto ciò le porterebbe oltre il 10% di proprietà, il che diventerebbe un problema normativo.Il calo di oltre il 30% del Credit Suisse è stato il più grande selloff di un giorno e sta innescando ulteriori timori di turbolenze bancarie globali.I loro default swap (a 1 anno) sono saliti a quasi 1000 punti base.Questo sta diventando sempre più brutto di minuto in minuto.

Qualsiasi banca in difficoltà vedrà aumentare i costi di finanziamento, quindi le turbolenze bancarie rimarranno l'obiettivo principale di Wall Street.​

Olio

Il petrolio continua a scivolare mentre le turbolenze del mercato globale stanno alimentando timori di crescita più deboli. I commercianti di energia stanno osservando vendite tecniche eccessive dopo che il greggio WTI non è riuscito a mantenere il livello di $ 70 al barile.​ In questo momento tutti i titoli sembrano essere piuttosto ribassisti per le prospettive della domanda grezza: Credit Suisse è una banca che conta e i rischi di contagio non diminuiranno presto, il consumatore statunitense si sta indebolendo e le prospettive della Cina non sembrano così solide dopo la disoccupazione è aumentata e sui timori per il mercato immobiliare.

Il mercato petrolifero rimarrà bloccato in eccedenza per la maggior parte della prima metà dell'anno, ma questo dovrebbe cambiare finché non vedremo un grave errore politico da parte della Fed che innescherà una grave recessione.Ora vicino alla metà degli anni '60, il crollo del greggio WTI è in balia di quanto peggiora il quadro macro.Se Wall Street finisse per vedere un nuovo test dei minimi di ottobre nella prossima settimana, ciò potrebbe supportare un'ulteriore pressione al ribasso per il greggio WTI verso il livello di 60 dollari.​ Nonostante tutti i rischi sul tavolo, il mercato petrolifero tornerà probabilmente in deficit quest'estate, quindi alcuni trader potrebbero cercare di ridimensionare alcune scommesse a lungo termine intorno alla regione di 60-65$.

I titoli energetici potrebbero rimanere sotto pressione ancora per un po' a causa del deterioramento delle prospettive della domanda di greggio e dell'eccedenza di forniture a breve termine. I titoli energetici hanno avuto una buona corsa triennale e una sovraperformance negli ultimi 12 mesi, quindi l'attuale pressione di vendita potrebbe rimanere intensa.Le visioni a più lungo termine, tuttavia, continuano a supportare l'avere energia nei propri portafogli poiché molti giganti del petrolio hanno bilanci solidi che supportano continui riacquisti e dividendi. Nonostante i rischi macro, le major petrolifere hanno buone possibilità di mantenere prospettive redditizie data la rapidità con cui il mercato petrolifero potrebbe tornare ad essere teso.

Oro

Wall Street sta trovando conforto nell'oro mentre la domanda di beni rifugio ruggisce dopo le turbolenze bancarie globali, le coperture contro l'inflazione appiccicosa e molti trader liquidano le posizioni azionarie. Mentre gli investitori si innervosiscono per l'arrivo di un nuovo test dei minimi del mercato azionario di ottobre, sembra che l'oro abbia un percorso chiaro verso il livello di $ 1975.​

Bitcoin

Il bitcoin si è indebolito mentre il caos a Wall Street ha visto un'altra crisi bancaria innescare un'altra ondata di vendita di asset rischiosi in preda al panico.Il Credit Suisse è una storia più grande di SVB e questo rende Wall Street estremamente nervosa.Il declino di Bitcoin non è poi così grave se si considera quanta pressione sta colpendo le azioni, i prezzi del petrolio e l'euro.

Le turbolenze bancarie potrebbero alla fine rivelarsi piuttosto rialziste per Bitcoin, ma per ora la debolezza delle criptovalute è giustificata.​

Questo articolo è solo a scopo informativo generale. Non è un consiglio di investimento o una soluzione per acquistare o vendere titoli. Le opinioni sono gli autori; non necessariamente quello di OANDA Corporation o delle sue affiliate, sussidiarie, funzionari o direttori. Il trading con leva è ad alto rischio e non adatto a tutti. Potresti perdere tutti i tuoi fondi depositati.

Ed Moia

Ed Moia

Analista di mercato senior, Americhe at OANDA

Con oltre 20 anni di esperienza nel trading, Ed Moya è un analista di mercato senior con OANDA, che produce analisi intermarket aggiornate, copertura di eventi geopolitici, politiche della banca centrale e reazione del mercato alle notizie aziendali. La sua particolare esperienza risiede in un'ampia gamma di classi di attività tra cui FX, materie prime, reddito fisso, azioni e criptovalute. Nel corso della sua carriera, Ed ha lavorato con alcuni dei principali broker forex, team di ricerca e dipartimenti di notizie di Wall Street, tra cui Global Forex Trading, FX Solutions e Trading Advantage. Più recentemente ha lavorato con TradeTheNews.com, dove ha fornito analisi di mercato su dati economici e notizie aziendali. Con sede a New York, Ed è ospite regolare di diverse importanti reti televisive finanziarie tra cui CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! Finance Live, Fox Business e Sky TV. I suoi punti di vista sono considerati affidabili dalle testate giornalistiche globali più rinomate al mondo, tra cui Reuters, Bloomberg e Associated Press, ed è regolarmente citato nelle principali pubblicazioni come MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, The New York Times e The Wall Street Journal. Ed ha conseguito una laurea in economia presso la Rutgers University.
Ed Moia

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