I trader di Ethereum avversi al rischio utilizzano questa strategia di opzioni per aumentare l'esposizione a ETH

Il 1 ottobre, il mercato delle criptovalute ha registrato un aumento del 9.5% che ha spinto Bitcoin (BTC) ed Ether (ETH) ai massimi livelli in 12 giorni. Una varietà di motivi sono stati attribuiti al movimento dei prezzi, incluso l'indice dei prezzi al consumo negli Stati Uniti, alla diminuzione dell'offerta delle borse e alla formazione di un grafico di continuazione rialzista "cup and handle".

È improbabile che i trader trovino una spiegazione per la mossa improvvisa, a parte gli investitori che hanno riguadagnato fiducia dopo che il calo del 19 settembre è stato attribuito a paure di contagio dal promotore immobiliare cinese Evergrande.

La rete Ethereum ha dovuto affrontare alcune critiche a causa dei costi di transazione di $ 20 o superiori causati dalle vendite di token non fungibili (NFT) e dall'attività di finanza decentralizzata (DeFi). I bridge cross-chain che collegano Ethereum alle reti proof-of-stake (PoS) hanno parzialmente risolto questo problema e venerdì Servizio Oracle Network Ombrello launch mostra la velocità con cui sta avanzando l'interoperabilità.

Vale anche la pena notare che le regole ancora più severe annunciate dalla Cina la scorsa settimana avevano un impatto positivo sui volumi visti alle Borse decentralizzate (DEX). Gli scambi di criptovalute centralizzati, inclusi Huobi e Binance, hanno annunciato la sospensione del servizio per i residenti cinesi, seguito da un significativo deflusso di monete. Allo stesso tempo, questo aumento del movimento su Uniswap e lo scambio di derivati ​​decentralizzato dYdX.

Nonostante tutta questa volatilità, ci sono ancora ragioni per il rialzo di fine anno degli investitori su Ether. Allo stesso tempo, le limitazioni imposte dal ridimensionamento del livello 1 di Ethereum hanno anche fatto sì che alcuni dei suoi concorrenti presentassero guadagni significativi negli ultimi due mesi.

Si noti come la performance positiva del 58% di Ether in tre mesi sia stata significativamente inferiore a quelle emergenti soluzioni Proof-of-Stake (PoS) che offrono funzionalità di contratto intelligente e interoperabilità.

Per i trader rialzisti che pensano che il prezzo di Ether salirà al rialzo ma non sono disposti ad affrontare i rischi di liquidazione imposti dai contratti futures, la strategia "long condor con opzioni call" potrebbe produrre risultati più ottimali.

Diamo un'occhiata più da vicino alla strategia.

Le opzioni sono una scommessa più sicura per evitare le liquidazioni

I mercati delle opzioni offrono maggiore flessibilità per lo sviluppo di strategie personalizzate e sono disponibili due strumenti. L'opzione call offre all'acquirente una protezione del prezzo al rialzo e l'opzione put protettiva fa il contrario. I trader possono anche vendere i derivati ​​per creare un'esposizione negativa illimitata, che è simile a un contratto futures.

Questa strategia long condor è stata impostata per la scadenza del 31 dicembre e utilizza un range leggermente rialzista. La stessa struttura di base può essere applicata anche per altri periodi o fasce di prezzo, anche se le quantità contrattuali potrebbero necessitare di qualche aggiustamento.

Ether era scambiato a $ 3,300 quando ha avuto luogo il prezzo, ma un risultato simile può essere ottenuto a partire da qualsiasi livello di prezzo.

La prima operazione richiede l'acquisto di 0.50 contratti delle opzioni call da $ 3,200 per creare un'esposizione positiva al di sopra di questo livello di prezzo. Quindi, per limitare i guadagni superiori a $ 3,840, il trader deve vendere 0.42 contratti di opzione call ETH. Per limitare ulteriormente i guadagni superiori a $ 5,000, dovrebbero essere venduti altri 0.70 contratti di opzione call.

Per completare la strategia, il trader ha bisogno di una protezione al rialzo sopra $ 5,500 acquistando 0.64 contratti di opzione call se il prezzo di Ether sale alle stelle.

Il rapporto rischio-rendimento da 1.65 a 1 è moderatamente rialzista

La strategia potrebbe sembrare complicata da eseguire, ma il margine richiesto è solo 0.0314 ETH, che è anche la perdita massima. Il potenziale profitto netto si ottiene se Ether viene scambiato tra $ 3,420 (in aumento del 3.6%) e $ 5,390 (in aumento del 63.3%).

I trader dovrebbero ricordare che è anche possibile chiudere la posizione prima della scadenza del 31 dicembre se c'è abbastanza liquidità. Il guadagno netto massimo si verifica tra $ 3,840 e $ 5,000 a 0.0513 ETH, che è il 65% in più rispetto alla perdita potenziale.

Con oltre 90 giorni alla data di scadenza, questa strategia offre tranquillità al titolare perché non vi è alcun rischio di liquidazione come il trading di futures.

Le opinioni e le opinioni espresse qui sono esclusivamente quelle del autore e non riflettono necessariamente le opinioni di Cointelegraph. Ogni mossa di investimento e negoziazione comporta rischi. Dovresti condurre le tue ricerche quando prendi una decisione.

Fonte: https://cointelegraph.com/news/risk-averse-ethereum-traders-use-this-options-strategy-to-increase-exposure-to-eth