L'inversione del rischio Ethereum affonda sempre più mentre i mercati delle criptovalute diventano nervosi: QCP – Unchained

I dati sulle opzioni ci dicono qualcosa sul sentiment nei mercati delle criptovalute e l’inclinazione al ribasso delle inversioni del rischio ETH suggerisce che i trader stanno scommettendo su un prezzo dell’Ether più basso.

È stata una settimana volatile per il mercato delle criptovalute e l'etere, la seconda criptovaluta più grande per capitalizzazione di mercato, è stata una delle risorse digitali più colpite, perdendo oltre l'11% negli ultimi sette giorni.

In un Nota Martedì, l'hedge fund cripto QCP Capital ha notato che i mercati delle criptovalute stanno diventando sempre più nervosi poiché l'inclinazione al ribasso delle inversioni del rischio etere, che è una strategia di copertura utilizzata dai trader per proteggersi da movimenti sfavorevoli dei prezzi, sta affondando più in profondità fino al -20%.

Gli squilibri ETH a 7 giorni hanno raggiunto il 17%
nel mondo delle opzioni, questo è fondamentalmente il picco della PAURA.

Scommettere sul fondo locale. pic.twitter.com/ckYERCSstV

— hansolar (@hansolar21) 17 aprile 2024

L’inclinazione della volatilità si riferisce alla differenza nella volatilità implicita (o quanto il mercato si aspetta che il prezzo di un asset si muova) per livelli di opzioni con prezzi di esercizio diversi.

L'inversione del rischio è una strategia di opzioni che i trader utilizzano per trarre vantaggio da questa distorsione della volatilità. Vendono un'opzione put out of the money e contemporaneamente acquistano un'opzione call out of the money con la stessa data di scadenza per proteggersi dal rischio di ribasso.

“Ci aspettiamo che questo nervosismo persista man mano che si sviluppa il conflitto Iran-Israele. Il sentimento di avversione al rischio è stato esacerbato anche dalla debolezza delle azioni statunitensi”, hanno affermato gli analisti dell’azienda. 

Gli analisti hanno anche osservato che i tassi di finanziamento perpetuo per le altcoin erano generalmente negativi, il che significa che le operazioni con leva finanziaria lunga erano state spazzate via. 

"Dato il nervosismo prevalente, suggeriamo di toccare i minimi in modo molto difensivo, acquistando BTC o ETH con uno sconto significativo rispetto al prezzo spot", hanno affermato.

In base a come si è mosso il prezzo in passato, l’attuale volatilità potrebbe vedere l’ether muoversi bruscamente in entrambe le direzioni. 

Secondo Zaheer Ebtikar, fondatore dell'hedge fund di criptovaluta Split Capital, più della metà dell'open interest su altcoin del valore di 9 miliardi di dollari è stato cancellato la scorsa settimana, con il rapporto altcoin/capitalizzazione di mercato più basso da settembre.

Diciamo sempre alle persone con cui lavoriamo che compriamo e vendiamo a condizioni, non a prezzi.

Le criptovalute sono il più grande utilizzatore di “public comps”, quindi ogni volta che basiamo una decisione di investimento su qualcosa al di fuori di questo, stiamo facendo delle sciocchezze.

Buona notte.

SC

— Zaheer (@SplitCapital) 15 aprile 2024

 “Ecco perché scommetto su un rimbalzo dell'ETH nonostante una prospettiva ribassista a medio termine. È un ottimo proxy per il mercato alternativo e, onestamente, l'unico se si utilizzano le opzioni. Non è il prezzo che dovresti scambiare, è quello che succede sotto il cofano, come sottolinea Zaheer," disse un altro trader pseudonimo su X.