[SPONSORIZZATO] Balancer Wars: Aura's Path to Dominance in Ethereum DeFi

Le Balancer Wars stanno diventando più complicate. Negli ultimi mesi, c'è stata una forte attenzione non solo all'accumulo di token BAL, ma anche a veBAL, il token di Balancer recentemente annunciato con deposito di voti.

DAO come Olympus, Lido e Gnosis, che hanno già contribuito con milioni di dollari all'ecosistema Balancer, sono ora concentrati sul passaggio di proposte che accumulano più veBAL e allo stesso modo stanno esaminando partnership con protocolli e token in grado di approfondire i loro rendimenti veBAL .

Eppure, mentre le Balancer Wars potrebbero essere appena iniziate diversi mesi fa, alcuni titolari hanno già colto le somiglianze tra le guerre di Curve Finance e Balancer.

Il passato di Curve potrebbe essere il futuro di Balancer

In tempi più semplici, c'era Curve Finance, l'AMM stablecoin predominante che non solo manteneva le stablecoin adeguatamente ancorate a un dollaro, ma forniva anche commissioni di trading basse per qualsiasi investitore che avesse bisogno di eseguire swap stabili.

Per mantenere il proprio vantaggio competitivo, Curve ha creato veCRV, che viene premiato per i titolari che hanno bloccato il proprio CRV. Poiché veCRV è il token di governance di Curve, ha consentito ai detentori di ottenere rendimenti aumentati sul proprio CRV, prendere una parte delle entrate di Curve, ma, soprattutto, avere il potere di votare sulle sue proposte di governance.

Consentendo ai titolari di veCRV di votare su decisioni importanti come la quantità di premi minerari per vari pool di liquidità, ciò ha creato il desiderio che le balene e i protocolli allo stesso modo ottengano l'influenza della maggioranza su veCRV.

Quando veCRV ha guadagnato trazione e utilità durante le Curve Wars, Balancer ha preso un paio di pagine dal modello di tokenomics di Curve poco dopo.

veCRV vs veBAL: un confronto

In definitiva, Balancer ha utilizzato un modello ve tokenomics simile creando veBAL nel marzo 2022. Accumulando veBAL, i titolari potevano non solo votare nelle proposte di governance di Balancer, ma anche ottenere i rendimenti aggiuntivi guadagnati sui token BAL, nonché una quota di 75 % delle commissioni generate dal protocollo.

Mentre i detentori di CRV dovevano bloccare CRV per ottenere veCRV, gli utenti Balancer dovranno acquisire Balancer Pool Tokens (BPT) dal pool 80/20 BAL/WETH di Balancer se desiderano ricevere veBAL. veBAL ha avuto anche un periodo di blocco massimo di 1 anno, rispetto al periodo di blocco massimo di 4 anni di veCRV.

Inoltre, se gli utenti volevano continuare a detenere veBAL, dovevano estendere regolarmente il periodo di blocco dei loro BPT, altrimenti il ​​loro veBAL può decadere a 0 se lasciato incustodito.

Il divario era chiaro: gli utenti di Balancer hanno iniziato a rendersi conto che volevano mantenere il loro veBAL per un periodo di tempo più lungo e anche moltiplicare i loro rendimenti veBAL in modo simile a Convex era per Curve.

entrare Aura Finanza.

Aura Finance: bilanciatore di bilanciamento

Aura Finance è stata costruita con uno scopo chiaro: fornire i massimi incentivi ai fornitori di liquidità Balancer e ai possessori di veBAL.

Ha lanciato per la prima volta il suo token ERC-20 nativo, AURA, a giugno, che controlla il veBAL controllato dall'Aura con un rapporto ingrandito. Ad agosto 2022, AURA ha già raggiunto un TVL di $ 316M.

In termini di sicurezza, Aura ha anche completato un totale di 3 controlli di sicurezza negli ultimi mesi, completo di un programma di ricompensa di bug attivoe utilizza i fork test per le distribuzioni di test.

Costruire l'ecosistema Aura: veBAL in auraBAL

Lanciata anche Aura Finance auraBAL, che fungeva da involucro liquido per veBAL di Balancer. Per ricevere auraBAL, gli utenti devono depositare liquidità nel pool 80BAL-20WETH su Balancer, quindi convertirsi in auraBAL su Aura prima di puntare.

Da qui, i possessori di auraBAL possono decidere di puntare sulla piattaforma, dove riceverebbero non solo le normali commissioni amministrative di Balancer che otterrebbero per detenere normalmente veBAL (ricavi BAL e bbaUSD), ma anche BAL aggiuntivi dalle commissioni di performance di Aura e AURA. Gli utenti possono scambiare il proprio auraBAL con BAL in qualsiasi momento.

In alternativa, i titolari di auraBAL possono scegliere di contribuire al pool Balancer auraBAL/[80/20 BAL/ETH BPT]. Gli utenti possono quindi puntare il token auraBAL BPT su Aura Finance per ricevere un pool separato di premi AURA per aver fornito liquidità ad altri per entrare e uscire dall'ecosistema tramite il token auraBAL.

Nel complesso, auraBAL ha fornito una chiara utilità per l'ecosistema Balancer. Le sue ricompense sono attualmente un multiplo delle ricompense veBAL native e aumentano man mano che Aura accumula più veBAL. auraBAL ha anche eliminato la necessità di ribloccare veBAL regolarmente e può essere bloccato per un massimo di 16 settimane.

Aggiunta di vlAURA

Basandosi sull'utilità di auraBAL, vlAURA è stato poi introdotto. Gli utenti bloccherebbero la loro AURA per ricevere diversi privilegi: la possibilità di votare sulle modifiche al protocollo Aura, tesoreria Aura diretta, votare sull'esito delle proposte istantanee di Balancer e ricevere direttamente un premio aggiuntivo auraBAL.

I detentori di vlAURA potrebbero anche utilizzare il loro vlAURA per partecipare alle votazioni del Balancer Gauge, con mercati come la Mano Nascosta che hanno consentito ai detentori di vlAURA di guadagnare sostanziali entrate per i loro voti.

Gettoni Aura accumulati: le prossime grandi giocate

Con auraBAL e vlAURA che forniscono utilità diretta ai suoi detentori, anche diversi DAO fortemente coinvolti nell'ecosistema Balancer hanno iniziato a essere più attivi nell'accumulare AURA, auraBAL e vlAURA.

Gnosis DAO, convertito oltre 100,000 veBAL in auraBAL e depositato $ 2.2 milioni nel pool stabile Boosted Aave di Aura. Badger DAO, noto per accumulare molti gettoni BAL, ha anche accumulato AURA nella sua tesoreria per l'uso nei voti di gauge. È stato anche lanciato di recente graviAURA, che è un token AURA semiliquido che vota automaticamente per i pool Balancer in cui è incluso e consente ai possessori di AURA di depositare la propria AURA e guadagnare profitti dalle tangenti raccolte automaticamente.

Anche altri DAO si sono concentrati sull'approvazione di proposte relative all'Aura. OlympusDAO ha recentemente approvato una proposta, OIP-110, che mira ad aggiungere BAL e AURA nella whitelist degli asset strategici poiché il suo tesoro vuole massimizzare il veBAL controllato per dollaro speso.

D'altra parte, citando la partecipazione di DFX, Rocketpool, Stader e FiatDAO al mercato degli incentivi a mano nascosta per Aura, Redatto ha proposto per bloccare tutte le AURA che entrano nella loro tesoreria al fine di aumentare la resa ai pool di partner strategici e per continuare a ribloccare l'AURA mentre si stacca per mantenere l'accesso ai vantaggi di detenere vlAURA per sei mesi. Redacted utilizzerà quindi il potere di voto vlAURA sui pool vantaggiosi per l'ecosistema Redacted.

Temple ha recentemente annunciato la sua partecipazione alle Balancer Wars, poiché ha depositato $ 5 milioni di asset sulla piattaforma Aura e ha iniziato a incentivare i voti sia veBAL che vlAURA tramite RedactedCartel's Hidden Hand. Olympus aggiungerà anche 3 milioni di dollari della propria liquidità ad Aura e potenzialmente assegnerà incentivi a Hidden Hand per quel pool.

E per finire, AAVE (attraverso il collaboratore DAO Llama) ha annunciato che intende "diventare un partecipante attivo alla governance di Aura e utilizzare il programma di inflazione AURA per supportare reciprocamente la crescita TVL di Aura Finance e Aave".

In solo un arco di diversi mesi, Aura è riuscita a creare non solo chiari effetti moltiplicatori per l'ecosistema Balancer, ma anche trazione e utilità all'interno del proprio ecosistema fornendo una chiara utilità nel mercato degli incentivi con vlAURA. E anche se non c'è stato ancora un vincitore ufficiale nelle guerre di Balancer, non si può negare che Aura e l'ecosistema che ha costruito sono diventati un forte contendente iniziale. Interessato a far parte dell'ecosistema AURA e Balancer?

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