Il nuovo tipo di pool di Balancer entra in battaglia per la liquidità delle criptovalute

Il gestore di portafoglio automatizzato Balancer ha introdotto un nuovo meccanismo per migliorare l'efficienza del capitale per i fornitori di liquidità in quanto mira a dare un'occhiata più ampia al mercato dei token fruttiferi.

I cosiddetti pool metastabili di Balancer hanno una funzione di "nidificazione", che facilita scambi economici tra i token di un pool e quelli di un gruppo annidato di token, come se tutti i token fossero in un unico pool, secondo un post sul blog pubblicato lunedì. Questo tipo di pool di liquidità è più adatto per token con prezzi altamente correlati, ma non fissati, come gli asset digitali che accumulano gradualmente commissioni. I token fruttiferi, o derivati ​​di criptovalute con staking, sono esempi di tali asset.

"I pool MetaStable aiutano gli utenti del protocollo Balancer a elencare le attività meno liquide e prevenire la diluizione dei pool esistenti", ha scritto Fernando Martinelli, fondatore di Balancer, nell'annuncio della nuova funzionalità.

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Aiuta a competere

I pool metastabili dovrebbero aiutarlo a competere con artisti del calibro di Finanza Curva ed Uniswap, i principali DEX per il trading di stablecoin, poiché tutti gli scambi decentralizzati lavorano per diventare il luogo unico per il trading di criptovalute non detentivo. 

In questo momento, le stablecoin sono importanti perché servono come una sorta di ponte tra le diverse opportunità di yield farming, ma questa era di rendimenti fuori misura non durerà per sempre. Tuttavia, la capitalizzazione di mercato delle stablecoin è di poco inferiore a $ 120 miliardi con quasi $ 100 miliardi di volume di scambi giornalieri, secondo CoinMarketCap.

Balancer ha l'ulteriore vantaggio di lanciare questa nuova funzionalità con una partnership di Lido, la piattaforma dei derivati ​​di staking aiutare la comunità di Ethereum a passare Ethereum 2.0. 

Balancer consente ai trader di creare fondi in token che si ribilanciano automaticamente per mantenere pesi di portafoglio predeterminati. Per fare ciò, deve effettuare operazioni secondo necessità, il che significa che Balancer funziona anche come uno scambio decentralizzato (DEX).

Partnership Lido

Lido e Balancer hanno concordato di incentivare un nuovo pool di ETH e di puntare ETH (stETH) su Balancer con i rispettivi token di governance, BAL e LDO. Balancer contribuirà con 2,500 BAL e Lido contribuirà con 25,000 LDO ogni settimana per un mese.

L'obiettivo è che il pool metastabile renderà più facile per gli altri utenti creare pool che commerciano con ETH e stETH. 

In precedenza, se qualcuno volesse creare, ad esempio, un pool BAT che scambiasse con quei due token, avrebbe dovuto trovare quantità uguali (in termini di dollari) di tutti e tre e quindi puntarli su un pool.

E tutti gli altri dovrebbero fare lo stesso se volessero creare dei pool con quei due e altri gettoni; ciò potrebbe davvero essere inefficiente per il mercato se alcuni dei pool si rivelassero impopolari. Ci sarebbero solo ETH e stETH seduti in quelle piscine inutilmente.

"Dobbiamo creare il metapool solo una volta e poi possiamo annidarlo tutte le volte che vogliamo, in modo da risparmiare risorse", Jake Brukhman, fondatore di CoinFund e un investitore in Balancer, ha detto a The Defiant su Signal.

Con i pool metastabili è possibile semplicemente annidare il pool uno accanto all'altro token e lo stesso set di ETH e stETH può essere utilizzato in quei pool. Questo è il vantaggio.

Altri giocatori

Balancer non è il primo a creare pool nidificati. Curve ha avuto a lungo metapool. Il suo più noto è 3pool, che contiene DAI, USDC e USDT, le principali stablecoin che seguono il dollaro USA.

Ciò significa che Curve può quindi accoppiare queste tre stablecoin giganti con una qualsiasi delle tante nuove stablecoin più piccole che arrivano e vogliono fare trading su Curve (che è tutto).

"Ovunque ci sia un'opportunità che qualcuno vede per espandere la propria copertura di mercato senza modificare radicalmente ciò che offre il proprio prodotto, ha senso muoversi in quella direzione", Jake Dwyer, che gestisce la DeFi e si avventura nell'investimento nella società commerciale GSR ha detto a The Defiant in una telefonata. "Penso che vedrai anche Sushi [un altro importante scambio decentralizzato] muoversi maggiormente in questa direzione"

Analogamente, Uniswap v3 ha introdotto liquidità concentrata, che le ha permesso di competere con Curve sull'efficienza del capitale per asset con bassa volatilità relativa (come stablecoin o versioni wrapper di Bitcoin).

È difficile giudicare chi è in testa in questo momento. Curve ha il più grande valore totale bloccato dei DEX in questo momento, secondo DeFi Pulse, ma Dwyer ha detto che sta vedendo molti più fondatori arrivare cercando di costruire su Uniswap rispetto agli altri. "Le persone che spingono l'innovazione o riescono ad attrarre tutta la liquidità o fungono da cavallo di battaglia per i leader", ha affermato Dwyer.

Non c'è motivo, quando un progetto correlato dimostra che qualcosa ha successo, per non provare a grattare più o meno lo stesso prurito mentre mirano a inchiodare la quota di mercato. Quando il mercato diventa gigantesco, è molto improbabile che ci saranno dozzine di DEX o stablecoin. 

"A lungo termine sarebbe molto sorprendente per me, dato che le criptovalute stanno diventando sempre più mainstream, che tu stia navigando contro dozzine di stablecoin in USD, che le persone debbano navigare attraverso tutti questi diversi luoghi", ha detto Dwyer.

Ma in questo momento, quel mercato è in palio e la corsa è aperta. 

Fonte: https://thedefiant.io/balancers-new-kind-of-pool-enters-battle-for-crypto-liquidity/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=balancers-new-kind-of-pool-enters-battle -per-cripto-liquidità