Rete Celsius - La crisi di Ethereum non è ancora finita, il protocollo potrebbe liquidare la sua garanzia: rapporto

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Lo spazio crittografico ora è caduto preda di un paio di difetti o si può dire di un fallimento tecnico che ha trascinato la capitalizzazione del mercato crittografico globale al di sotto di $ 1 trilione. I prezzi dei bitcoin si sono ridotti della metà dal precedente crollo del mercato, alimentato dal Crisi LUNA-UST allora. 

Pertanto, ora trascinando l'intero spazio crittografico al di sotto dei rispettivi livelli di supporto. Tuttavia, la crisi deve ancora aumentare poiché i prezzi di BTC non sono stati ancora regolati e quindi giorni più terribili potrebbero avvicinarsi rapidamente.

Ma cosa è andato storto? Perché la caduta del token CEL ha alimentato in modo massiccio Bitcoin calo dei prezzi? Controlliamolo!

Che cos'è la rete Celcius e come funziona?

Celsius è tra le piattaforme di prestito regolamentate che consentono agli utenti di ricevere interessi sui depositi crittografici o offre anche prestiti crittografici garantiti. Celsius Network è noto per offrire prestiti garantiti, ovvero il 50% dell'LTV (Loan-to-Value), il che significa che l'utente deve depositare più di ciò che richiede come garanzia. 

Ogni volta che l'utente deposita qualsiasi risorsa come garanzia con Celsius, va direttamente nel pool della stessa risorsa. Questa garanzia viene ulteriormente prestata alle istituzioni finanziarie e in cambio raccoglie interessi da loro. Una parte degli interessi sostenuti dalle istituzioni viene ulteriormente distribuita tra gli utenti che avevano scommesso criptovalute su Celsius. 

Il funzionamento è abbastanza simile a quello di una banca, in cui il denaro dell'utente depositato come FD o RD viene utilizzato per offrire prestiti. La banca guadagna interessi significativi dagli utenti e offre interessi agli utenti che hanno depositato i loro fondi. 

Holding di asset digitali della rete Celsius

Il sito Web ufficiale di Celsius Network evidenzia la sua offerta di rendimenti del 7% su Stablecoin come USD Coin(USDC) e Tether (USDT), 7.25% per Polygon e 6% per Ethereum e 6.25% per Bitcoin. Il protocollo presta inoltre le attività di un determinato pool a tassi più elevati ai mutuatari. 

A maggio, Celsius afferma di avere 1.7 milioni di utenti e asset in gestione (AUM) per quasi 11.7 miliardi di dollari. Afferma inoltre di aver fatto prestiti per oltre $ 8 miliardi e ha anche offerto rendimenti percentuali annui (APY) estremamente elevati fino al 18% sui depositi di criptovaluta. 

Secondo alcuni rapporti, il portafoglio Core DeFi, ora il portafoglio Celsius su Aave ha 409 stETH, 4.49 wBTC, 9.5 wETH in garanzie e $ 206 milioni, $ 99.4 milioni DAI e $ 932 USDT di debiti. Su Composto, Celsius ha 14,436 WBTC, 87,604 ETH collaterali e $ 141.6 milioni DAI e $ 82.9 milioni di USDC di debiti. Mentre Celsius Creatore Vault ha 21,961 WBTC, 6.7 milioni di LINK come garanzia e 279 milioni di dollari DAI come debito.

Dove è sorto il problema e come?

Tutto è iniziato quando stETH o ETH con staking, che è ancorato 1:1 con Ethereum, ha perso il suo piolo e si è tuffato duramente. stETH, un prodotto di Lido Finance, rappresenta l'ETH che è bloccato in ETH 2.0 Beacon Chain e può essere utilizzato come garanzia per prendere in prestito più ETH su piattaforme DeFi. 

Pertanto, quando stETH ha perso il suo ancoraggio da ETH, le posizioni che avevano preso in prestito ETH utilizzando stETH sono state liquidate. Ciò ha alimentato le vendite di panico, in particolare di Ethereum nei mercati delle criptovalute. 

Quindi cosa c'entra questo con Celsius?

La popolare piattaforma DeFi aveva bloccato i fondi dei clienti in stETH e quando il token ha perso il suo ancoraggio, ha innescato un'ondata di riscatti che ha causato una crisi di liquidità. Soprattutto perché Celsius è uno dei principali clienti del Lido e quindi uno dei maggiori detentori di stETH. Poiché lo stETH è valutato meno di quello di ETH, qui è nata la crisi!

Crisi di liquidità Celsius

È noto che Celsius aveva perso un po' di LUNA e UST dopo il crash, ma allo stesso tempo il protocollo aveva perso anche un'enorme quantità di Ethereum. Sì! La piattaforma aveva perso quasi 35,000 ETH nella debacle della perdita di chiavi di Stakehound nel maggio 2021 mentre deteneva oltre 42,000 ETH in portafogli verificati. D'altra parte, la piattaforma ha anche perso $ 50 milioni nel Hackeraggio BadgerDAO. 

Celsius aveva 500 milioni di depositi di clienti ad Anchor e quindi si presume che la piattaforma fosse il diretto colpevole dell'incidente LUNA-UST. Qui, ha perso almeno $ 120 milioni di fondi degli utenti. A parte le ingenti perdite, la crisi di liquidità è iniziata quando si è verificato un disallineamento tra passività liquide e attività illiquide. 

Il protocollo aveva quasi il 73% del suo ETH bloccato in stETH o in staking in ETH 2.0, il che rende impossibile il ritiro fino alla fusione. Ciò ha reso Celsius funzionalmente insolvente sulla sua posizione ETH poiché solo il 27% di ETH era aperto. Inoltre, le condizioni di mercato hanno portato a enormi prelievi di ETH che sono aumentati fino a 50,000 ETH a settimana. Ciò avrebbe potuto portare al fallimento solo 5 settimane prima. 

Pertanto, la rete Celsius ha interrotto trasferimenti, prelievi, ecc. dalla sua piattaforma, citando le condizioni di mercato irregolari. 

.@CelsiusNetwork mette in pausa tutti i prelievi, gli scambi e i trasferimenti tra account. Agire nell'interesse della nostra comunità è la nostra massima priorità. Le nostre operazioni continuano e continueremo a condividere le informazioni con la community. Altro qui: https://t.co/CvjORUICs2

- Celsius (@CelsiusNetwork) 13 Giugno 2022

Come ha influenzato il mercato delle criptovalute

Gli enormi prelievi di Ethereum avevano scosso il prezzo dell'ETH negli ultimi due giorni, tuttavia, con l'annuncio, il mercato delle criptovalute è crollato pesantemente. Il prezzo del bitcoin, che si mantiene al di sopra della zona di supporto cruciale sopra i 28,700$, è crollato per testare il livello minimo di 18 mesi a circa 20,500$.

Senza dubbio lo spazio crittografico sembra essersi leggermente ripreso, ma sembra comunque non essere altro che un "rimbalzo del gatto morto" che intrappola i rialzisti a livelli leggermente elevati. Attualmente, il prezzo di Ethereum si mantiene fortemente sopra i 1200$ dopo essere rimbalzato efficacemente dai livelli di 1075$. Tuttavia, esaminando i dati tecnici e le formazioni dei grafici, devono ancora arrivare giorni più terribili.

Serie di eventi  

2018/19

Celsius Network lancia una piattaforma di prestito supportata da criptovalute e annuncia anche un accordo con Invox Finance per offrire prestiti APY del 9% alle imprese. Successivamente la rete integra le stablecoin supportate da valuta fiat di TrustToken. Inoltre, nel 2019, la rete aggiunge EOS alla sua piattaforma di guadagno di interessi. 

2020

Il protocollo si integra con Simplex per offrire servizi di carte di credito per acquistare criptovalute e seleziona Chainlink (LINK) per fornire il servizio Blockchain Oracle. Successivamente aggiunge Tether Gold (XAUT) alla sua piattaforma di guadagno di interessi e offre prestiti in contanti con l'1% di APY e supera i 100,000 utenti. Tether investe $ 10 milioni durante il finanziamento subito dopo che il protocollo ha superato $ 1 miliardo in asset in gestione (AUM). 

2021

I principali scambi di criptovalute elencano il token nativo di Celsius Network, CEL. La piattaforma aggiunge ApplePay come opzione di pagamento e successivamente lancia anche un'app Web. La rete conferma di avere 100,000 depositi BTC sul suo rendimento. Successivamente la piattaforma ha investito $ 200 milioni nel mining di bitcoin. Ha anche annunciato che gli asset in gestione (AUM) hanno raggiunto $ 20 miliardi e successivamente gli utenti della rete hanno raggiunto 1 milione. 

2022

La SEC apre un'indagine sulle principali operazioni di Celsius Network all'inizio del 2022. Successivamente la piattaforma supporta Dogecoin e investe anche $ 450 milioni nel round di finanziamento di Polygon. Il protocollo delega anche $ 30 milioni di WETH alla piattaforma di prestito crittografico Finance di Maple. Inoltre, brucia 82,304 token CEL annunciando il piano per espandere la sua serie di criptovalute. Poco prima dell'interruzione dei prelievi, la piattaforma non è riuscita a pubblicare il suo regolare rapporto settimanale sulle sue attività. 

Quale potrebbe essere il Piano d'Azione

Subito dopo l'annuncio, il token nativo CEL è crollato di oltre il 40%, il che ha portato a ipotizzare un crollo di tipo LUNA-UST. Tuttavia, alcune delle mosse rimangono inspiegabili come Celsius che esce dalle sue posizioni DeFi e lo sostituisce con stablecoin come USDC. Inoltre, la rete ha inviato 320 milioni di dollari in ETH alla borsa FTX poco prima dell'annuncio, sollevando molte sopracciglia. 

L'analista e gli esperti ritengono che la rete Celcius stia lavorando duramente per affrontare la situazione attuale e superare l'attuale crisi di liquidità. Nello scenario peggiore, se la piattaforma non riesce a farlo, alcuni analisti ritengono che Celsius possa vendere una quantità significativa di stETH impilati che potrebbe causare un ulteriore de-ancoraggio dell'asset da WTH. 

Avvolgendolo!

Nel complesso, lo spazio crittografico dall'inizio del 2022 sta assistendo a grandi turbolenze. Sta ostacolando il rally per guadagnare slancio rialzista. La recente crisi LUNA-UST ha innescato una notevole tendenza al ribasso che è stata alimentata dalla recente crisi CEL-stETH. 

Ora, quando i prezzi di Bitcoin sono crollati vicino ai livelli di supporto cruciali di $ 21,500, con una mossa sbagliata, lo spazio crittografico potrebbe incontrare i giorni più terribili a venire. Se Celsius Network perdesse la sua partecipazione in ETH proprio come ha fatto Terra con le sue partecipazioni in BTC, i mercati potrebbero crollare gravemente nei prossimi giorni. 

Fonte: https://coinpedia.org/research-report/aftermath-of-the-celsius-network-collapse-what-is-the-impact-on-crypto-space/