Cos'è l'USDC?

Una guida passo passo a una delle stablecoin più importanti di DeFi

USD Coin (USDC) è una stablecoin in lizza per la supremazia di mercato con Tether, l'offerta n. 1 in termini di capitalizzazione di mercato. 

Entrambe le stablecoin si basano sulla gestione centralizzata e sull'emissione per mantenere i loro ancoraggi al dollaro USA, quindi le applicazioni decentralizzate DeFi, o dApp, possono funzionare senza essere soggette alla volatilità che regolarmente agita il mercato delle criptovalute.

Questi protocolli depositano le loro riserve nelle banche tradizionali in modo che un USDC su una rete blockchain possa essere riscattato per $ 1. Di conseguenza, una stablecoin centralizzata come USDC è resistente a condizioni di mercato estreme. L'USDC può diventare la stablecoin n. 1?

Perché abbiamo bisogno di stablecoin?

Ci sono due fattori chiave che determinano il prezzo di ogni asset:

• Offerta e domanda
• La scarsità dell'attività: meno unità sono, maggiore è il prezzo, in generale..

Tre delle prime 10 criptovalute per capitalizzazione di mercato lo sono stablecoins. 

Che cos'è la moneta USD (USDC)?

La stablecoin USDC è stata originariamente lanciata sulla blockchain di Ethereum come token ERC-20. Questo è un modello di contratto intelligente per la creazione di risorse digitali, siano esse stablecoin o criptovalute.

Nel caso di USDC, lo smart contract ha il compito di mantenere il proprio valore rispetto al dollaro, su base uno a uno. Questo è chiamato a piolo. Pertanto, un USDC vale $ 1.

Puoi usare Il tracker di monete USD di Etherscan per visualizzare lo smart contract USDC e tiene traccia di tutti i titolari di USDC, i trasferimenti e la fornitura totale su Ethereum.

Come viene utilizzato USDC?

Dal suo lancio iniziale su Ethereum, USDC è stato integrato in altre otto reti blockchain:

• Algorand (ALGO)
• Valanga (AVAX)
• Flusso (FLOW)
• Edera (HBAR)
• Poligono (MATIC)[a ponte]
• Sinistra (SINISTRA)
• Stellar (XLM)
• TRON (TRX)

Poiché ogni rete blockchain utilizza diversi formati di smart contract, l'invio di USDC deve essere gestito con attenzione. Ad esempio, se uno dovesse convertire dollari in USDC su Binance e inviarlo con la commissione di trasferimento minima possibile, molto probabilmente sceglierebbe la rete TRX.

TRON ha sviluppato un sistema di pagamento globale senza attriti, senza confini e istantaneo. Per ricevere il denaro, il destinatario dovrebbe fornire al mittente un indirizzo di rete TRX, contrassegnato come TRC-20 asset invece di ERC-20.

A causa dell'efficienza della stablecoin e delle commissioni trascurabili, molti utenti utilizzano USDC o USDT per effettuare pagamenti internazionali anziché fornitori tradizionali come PayPal o Stripe. 

Sebbene si debba riconvertire USDC in USD su Binance/Coinbase, e quindi prelevare quei soldi su un conto bancario collegato, le commissioni associate sono spesso inferiori rispetto all'invio diretto di dollari.

Allo stesso modo, l'invio di stablecoin attraverso blockchain ad alte prestazioni è quasi istantaneo, rispetto a un sistema SWIFT/SWIFT ingombrante e simile a una lumaca. Oltre ai pagamenti internazionali, USDC è il pilastro della finanza decentralizzata (DeFi). Tutte le dApp di prestito e prestito sfruttano la stabilità dei prezzi USDC per le garanzie.

Nel 2022, la quota di mercato totale delle stablecoin di USDC è salita al 30% e ha una capitalizzazione di mercato di oltre $ 50 miliardi. A gennaio 2020, USDC deteneva una quota di mercato del 7%. 

Chi emette USD Coin (USDC)?

Coinbase e Circle gestiscono USDC in un consorzio. Mentre Coinbase è il più grande scambio di criptovalute negli Stati Uniti, Circle è una società di tecnologia finanziaria strettamente controllata.

Circle è concesso in licenza da autorità di regolamentazione come PayPal, Apple Pay o Stripe. È soggetto a controllo governativo, audit e supervisione.

Oltre a essere sottoposto a revisione annuale dalla Securities and Exchange Commission (SEC), Circle ha assunto la società di revisione Grant Thornton per rilasciare USDC mensili attestati di riserva. Sulla base di questi rapporti, USDC lo è completamente sostenuto in contanti (dollari USA) e titoli del tesoro statunitensi a breve scadenza.

Le riserve sono progettate per promuovere la fiducia che le stablecoin USDC non si abbasseranno in condizioni di mercato volatili.

In effetti, durante il grave crollo del mercato del maggio 2022, il peg di USDC non ha oscillato oltre il valore di $ 0.998. Poiché l'USDC è molto richiesto come risorsa digitale affidabile, il suo ancoraggio spesso supera il dollaro, a $ 1.0002 per USDC.

Il governo può vietare le dApp controllando USDC?

Sebbene le stablecoin centralizzate come USDC offrano trasparenza regolamentata e tranquillità per gli investitori, sono anche soggette alla giurisdizione del governo. Quando il Tesoro degli Stati Uniti ha bloccato Tornado Cash inserendolo in un elenco di sanzioni N, ha reso radioattiva la dApp sulla privacy finanziaria.

Jeremy Allaire, CEO di Circle ha spiegato che non aveva altra scelta che obbedire a meno che non fosse condannato a 30 anni di reclusione. Ciò significa che il governo degli Stati Uniti può bloccare qualsiasi protocollo open source, bloccando i flussi di stablecoin verso di esso vietando gli indirizzi di portafoglio associati e congelando i fondi.

Tuttavia, questo vale per tutte le stablecoin centralizzate che utilizzano le banche come custodi delle riserve di stablecoin. Ad esempio, Tether ha bandito dieci volte più portafogli e congelato più fondi rispetto all'USDC di Circle.

Questo è il motivo per cui c'è molta ricerca nello sviluppo di stablecoin algoritmiche completamente decentralizzate. Con un tale asset, nessun istituto avrebbe il controllo della custodia o dell'emissione di stablecoin. Sfortunatamente, le stablecoin algoritmiche, poiché sono ancorate a criptovalute volatili, spesso collassano in condizioni di mercato estreme.

Questo non è successo solo a UST di Terra nel maggio 2022, ma anche a DEI (DEI) di Deus Finance, Fantom USD (fUSD) e stablecoin algoritmici Neutrino (USDN). Di conseguenza, la finanza decentralizzata (DeFi) dovrebbe essere presa con le pinze, poiché si basa in gran parte su stablecoin centralizzate.

Dichiarazione di non responsabilità della serie:

Questo articolo della serie è inteso come guida generale e scopi informativi solo per i principianti che partecipano a criptovalute e DeFi. I contenuti di questo articolo non devono essere interpretati come consulenza legale, commerciale, di investimento o fiscale. Dovresti consultare i tuoi consulenti per tutte le implicazioni e consigli legali, commerciali, di investimento e fiscali. The Defiant non è responsabile per eventuali perdite di fondi. Utilizza il tuo miglior giudizio e pratica la due diligence prima di interagire con i contratti intelligenti.