Da fidati amministratori di denaro ai dati

I tassi di inflazione hanno raggiunto il massimo da 40 anni a giugno e gli americani stanno lottando per tenere il passo con l'aumento dei prezzi, secondo i rapporti pubblicati. Con una potenziale recessione all'orizzonte e nessun segno che i prezzi scendano presto, è più importante che mai che le istituzioni finanziarie creino fiducia con i consumatori. In effetti, la ricerca dalla piattaforma tecnologica MX ha dimostrato che la fiducia e la sicurezza sono il No. 1 priorità che i clienti prendono in considerazione quando scelgono un fornitore di servizi finanziari.

Storicamente, quella fiducia è stata radicata nel modo in cui i fornitori di servizi finanziari salvaguardano e gestiscono il denaro. I consumatori si rivolgono alle banche e alle cooperative di credito per mantenere i loro soldi al sicuro, per assicurarsi che le transazioni si riflettano accuratamente sui loro conti e per assicurarsi che i loro fondi siano accessibili quando ne hanno bisogno. Ma nel mondo odierno basato sui dati, essere un fidato amministratore del denaro del consumatore è solo un pezzo dell'equazione.

Ogni cliente, ogni conto e ogni transazione include anche una serie di dati personali e finanziari che devono essere protetti. Pensaci: il consumatore tipico ha in media da cinque a sette conti finanziari diversi. Se c'è solo una transazione al giorno su ciascun account, sono almeno 1,825 transazioni all'anno con una serie di dati dietro ciascuna, inclusi importo della transazione, nome del commerciante, posizione, tipo di conto, numero di conto, nome del consumatore e informazioni di contatto, ecc. . - E la lista continua. E, secondo Ricerca fondamentale, non è raro che una giovane coppia faccia affari con 30-40 fornitori di servizi finanziari.

Ciò equivale a centinaia di migliaia, forse milioni, di punti dati finanziari a persona ogni anno. I dati ora sono importanti quanto i soldi. Quindi, come fanno le istituzioni finanziarie a passare dall'essere solo amministratori fidati di denaro ad essere anche amministratori fidati di dati?

Diventare un fornitore affidabile

La buona notizia è che siamo sulla strada giusta. Un nuovo sondaggio condotto da MX mostra che il 69% degli intervistati che ha indicato di avere un fornitore finanziario primario afferma di fidarsi di loro con i propri dati personali. Tuttavia, ciò significa ancora che almeno tre su 10 potrebbero non fidarsi delle istituzioni finanziarie con i propri dati personali. Questo alla fine potrebbe costare ai clienti delle aziende. Una ricerca dal McKinsey mostra che l'87% non farebbe affari con un'azienda se avesse dubbi sulle sue pratiche di sicurezza. E il 71% ha affermato che avrebbe smesso di fare affari con un'azienda se avesse divulgato dati sensibili senza il loro permesso.

Per diventare un fidato amministratore di dati E denaro, ecco tre considerazioni per banche e cooperative di credito:

1. Le generazioni più giovani vedono la condivisione dei dati come una necessità. Sebbene la fiducia e la sicurezza siano la priorità assoluta per tutte le generazioni nella scelta di un fornitore di servizi finanziari, l'atteggiamento e le aspettative per la condivisione dei dati stanno cambiando, in particolare tra la Gen Z nativa digitalmente e i consumatori millennial.

In sostanza, la condivisione delle informazioni personali è oggi un requisito per una migliore esperienza utente. Infatti, il 62% degli adulti statunitensi dire è impossibile vivere la loro vita quotidiana senza che le aziende raccolgano i loro dati. E, sebbene la Generazione Z possa preoccuparsi dei dati raccolti, lo accetta come prezzo di ammissione per ottenere i prodotti, i servizi e le esperienze che desidera.

Per le istituzioni finanziarie, questa è un'opportunità. La fiducia è intrinsecamente concessa fino a quando non c'è una ragione per la Gen Z e i consumatori millenari per portarla via. I consumatori più giovani vogliono condividere i propri dati in modo da poter ottenere più valore dalle proprie app e servizi finanziari.

Le istituzioni finanziarie dovrebbero concentrarsi sul rendere facile per loro aggregare i loro vari conti finanziari in un'unica vista, supportata da forti controlli di sicurezza per mantenere quella fiducia a lungo termine. Ciò può includere:

• Sfruttare l'accesso tokenizzato e privo di credenziali per condividere i dati invece di richiedere nomi utente e password; e
• Dare ai consumatori il controllo su chi ha accesso ai propri dati e quali dati attraverso una dashboard di consenso, in cui possono gestire e revocare l'accesso in qualsiasi momento.

2. L'esperienza è il primo passo per costruire una relazione di fiducia. La fiducia non viene conquistata o persa solo dalle pratiche di sicurezza e privacy. I consumatori hanno anche aspettative molto più elevate per un'esperienza cliente superiore.

Un MX sondaggio ha rilevato che i consumatori hanno un interesse e aspettative significative per un ruolo più personalizzato e proattivo da parte dei loro fornitori di servizi finanziari e app. Il 63% dei consumatori si aspetta che i propri fornitori di servizi finanziari forniscano loro notifiche e approfondimenti personalizzati. Allo stesso tempo, il XNUMX% desidera che i propri fornitori li aiutino in modo proattivo a gestire meglio le proprie finanze.

Mentre molti ora vedono la condivisione dei dati come una necessità per ottenere l'accesso ai prodotti e all'esperienza che desiderano, i clienti andranno altrove se quell'esperienza non sarà all'altezza. Ad esempio, i dati MX mostrano che il 72% dei consumatori ha affermato che cercherebbe una banca o un'unione di credito diversa se il proprio provider preferito non supportasse la connessione alle proprie app fintech preferite. Questo è stato ancora più alto per i millennial e la Generazione X con il 75% degli intervistati.

Questo è solo un esempio di come l'esperienza sia oggi un fattore trainante per stabilire la fiducia. Se le banche e le cooperative di credito non offrono una buona esperienza, la sicurezza non è sufficiente per fidelizzare i clienti.

3. Le normative sulla condivisione dei dati determineranno il futuro dell'ecosistema finanziario. Mentre altre parti del mondo come l'Australia, il Giappone e il Regno Unito stanno regolamentando l'open banking da un po' di tempo, stiamo appena iniziando a vedere qualche movimento normativo qui negli Stati Uniti che potrebbe applicarsi al più ampio ecosistema di finanza aperta.

Il Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) codificherà presto il diritto di un consumatore di accedere e condividere i propri dati finanziari attraverso la regolamentazione della Sezione 1033. Questo diritto è alla base del futuro dei servizi finanziari, a cominciare dall'open banking. In parole povere, l'open banking rappresenta:

• Il chiaro posizionamento delle persone come legittimi proprietari dei loro dati;
• La possibilità per le persone di dare il consenso a condividere i propri dati finanziari con terze parti; e
• La tecnologia di condivisione dei dati, come le API, che rende possibile l'open banking.

E, più recentemente, il CFPB ha adottato misure per aumentare il controllo federale sull'industria fintech, con l'annuncio di un nuovo uso della vecchia autorità, nota come 1024, per supervisionare le società non bancarie che ritiene rappresentino dei rischi per i consumatori.

Invocando l'autorità 1024, il CFPB sta cercando di "regolare il campo di gioco" tra le banche e alcune società fintech non attualmente soggette alla supervisione federale. È importante sottolineare che il CFPB considera i "flussi incontrollati di dati dei consumatori" come rischiosi e può raccomandare, attraverso un esame, che le entità coperte stabiliscano metodi di condivisione dei dati sicuri (ad esempio API) con terze parti, inclusi i depositari.

Fino a quando il diritto del consumatore di accedere e condividere i dati non sarà codificato, l'accesso ai dati del consumatore, insieme agli standard tecnici, alla divulgazione e ai processi di sicurezza legati ai dati, continuerà principalmente a essere lasciato alle organizzazioni coinvolte. Sia le istituzioni finanziarie che le fintech dovrebbero iniziare ora a creare le basi per essere amministratori fidati dei dati prima che diventino un mandato.

Diventare un fidato amministratore dei dati richiede che le istituzioni finanziarie pensino come una società di dati, sfruttando i dati stessi come funzione primaria della loro attività. Oltre a creare fidelizzazione, fiducia e soddisfazione dei clienti, questo approccio può consentire nuove opportunità di guadagno, migliori decisioni di prestito, una gestione del rischio più forte, processi aziendali più efficienti e approfondimenti e raccomandazioni più personalizzati e proattivi per i consumatori.

David Whitcomb è Vice President, Product di MX. David ha più di 15 anni di esperienza nei servizi finanziari, con particolare attenzione al modo in cui la tecnologia consente maggiori risultati per gli utenti finali, nonché per le istituzioni finanziarie e i fornitori.