Finanza decentralizzata: perché i suoi utenti sono a rischio?

Ripubblicato da Platone

Seguaci: 0

Finanza decentralizzata: perché i suoi utenti sono a rischio? Intelligenza dei dati PlatoBlockchain. Ricerca verticale. Ai.

Finanza decentralizzata (DeFi) è il sistema finanziario basato sulla tecnologia blockchain decentralizzata. Raggiunge un consenso distribuito utilizzando contratti intelligenti sulla blockchain, come Ethereum. È collegato esplicitamente alla blockchain di Ethereum e a tutte le criptovalute sviluppate su blockchain.
Pertanto, la finanza decentralizzata consente a due parti di eseguire transazioni in modo sicuro utilizzando una rete peer-to-peer senza alcuna autorità intermediaria. Utilizzando la finanza decentralizzata, tutti possono accedere ai servizi finanziari sempre e ovunque a un costo inferiore rispetto alle istituzioni tradizionali.

Vantaggio della finanza decentralizzata rispetto alla finanza tradizionale:

Fonte attendibile -
Nella finanza decentralizzata, la blockchain pubblica funge da fonte attendibile, governando tutte le operazioni nel settore finanziario. Tuttavia, la governance pubblica comporta leggi e istituzioni finanziarie autorizzate che disciplinano tutte le operazioni della finanza tradizionale.
Aperto e trasparente-
La finanza decentralizzata continua a guadagnare terreno in parte perché è più aperta e trasparente della finanza tradizionale. La mancanza di barriere all'ingresso significa che chiunque abbia capacità di programmazione può prendere parte alla costruzione di servizi e strumenti finanziari sulla blockchain pubblica.
Non c'è bisogno di licenze e autorizzazioni-
Complicate barriere all'ingresso hanno reso improbabile abbracciare la nuova tendenza nel sistema finanziario tradizionale. I sistemi finanziari tradizionali sono stati limitati nell'innovazione a causa della necessità di ottenere licenze e autorizzazioni dalle autorità di regolamentazione.

Svantaggi della finanza decentralizzata:

Incertezza-
Il problema dell'incertezza ha un forte impatto sui progetti di finanza decentralizzata in quanto possono ereditare automaticamente l'instabilità dalla loro blockchain host. Ad esempio, la blockchain di Ethereum ha subito vari cambiamenti ultimamente, dove il problema commesso al momento del consenso Proof of Work può portare a rischi in Ethereum 2.0 Proof of Stake.
Scalabilità-
I progetti di finanza decentralizzata incontrano enormi sfide in termini di scalabilità della rispettiva blockchain host. Le transazioni sul protocollo di finanza decentralizzata richiedono un po' più di tempo per essere confermate, il che solleva il problema della congestione della rete. Inoltre, al momento della congestione della rete, le transazioni del protocollo finanziario decentralizzato potrebbero diventare costose.
Liquidità-
Un'altra componente essenziale è la liquidità poiché il mercato della finanza decentralizzata non è ancora grande come i sistemi finanziari tradizionali. Quindi, diventa difficile dare fiducia a questo settore.

6 motivi per cui gli utenti della finanza decentralizzata sono ad alto rischio:

Rischio intrinseco del protocollo-
Il rischio intrinseco del protocollo rappresenta la meccanica del rischio incorporata nella progettazione del protocollo per impostazione predefinita. I contratti intelligenti aiutano ad automatizzare specifiche primitive finanziarie sulle piattaforme finanziarie decentralizzate. Le dinamiche dei protocolli dipendono da questi contratti intelligenti, che potrebbero presentare minacce significative alle strategie di investimento indipendentemente dal funzionamento dei protocolli.
Il rischio intrinseco nei protocolli di finanza decentralizzata è la ragione principale per il trasporto del rischio da parti centralizzate, umane/sviluppatori a meccanismi programmabili nei protocolli. Ad esempio, lo slippage è una condizione nei protocolli AMM (automated market-making). Nel caso in cui la condizione di slippage sia elevata, i pool AMM possono esercitare pressioni sugli investitori affinché paghino commissioni elevate per eliminare la liquidità fornita ai protocolli.
Rischio protocollo esogeno-
A differenza dei protocolli intrinseci, gli utenti della finanza decentralizzata vengono solitamente sfruttati a causa di fattori esterni che modificano il comportamento previsto del protocollo. Un esempio di questo tipo di attacco potrebbe essere la manipolazione dell'oracolo o gli exploit di prestito flash, che influiscono sui meccanismi alla base della finanza decentralizzata.
Nell'ottobre 2022, Cream Finance è stata sfruttata in un attacco Flash Loan, prosciugando oltre $ 130 milioni di asset. Questo attacco ha evidenziato che i rischi di protocollo esogeni sono anche i fattori onnipresenti nell'evoluzione della finanza decentralizzata.
Rischio di governance-
Un altro aspetto significativo della finanza decentralizzata sono le proposte di governance che gestiscono il comportamento del protocollo di finanza decentralizzata e sono solitamente la ragione dell'alterazione della sua composizione della liquidità che colpisce utenti e investitori. Anche la crescente natura centralizzata della struttura di governo dei protocolli di finanza decentralizzata è un aspetto allarmante della governance della finanza decentralizzata. Sebbene la governance della finanza decentralizzata sia controllata in modo decentralizzato, diversi piccoli partiti possono influire sull'esito della proposta.
Rischio Blockchain di base-
I protocolli di finanza decentralizzata dipendono dalla loro blockchain intrinseca, che può rivelarsi un rischio per utenti e investitori. Lo sfruttamento di fattori, ad esempio il meccanismo di consenso su una specifica blockchain, può far sorgere vulnerabilità nei protocolli di finanza decentralizzata in esecuzione sulla piattaforma. Ad esempio, i protocolli di finanza decentralizzata possono essere effettivamente terminati in reti PoS (proof-of-stake) in cui il numero di validatori contribuisce a influenzare la distribuzione della ricompensa.
Rischio di mercato-
A parte il protocollo e le infrastrutture, c'è un alto rischio del mercato nativo. Ad esempio, l'investimento del pool AMM potrebbe diventare vulnerabile nel caso in cui il costo delle attività cambi rispetto al momento precedente in cui il pool è stato fornito di liquidità. Un altro esempio può essere un brusco crollo del costo di un asset che può innescare la massiccia eliminazione di liquidità dal pool, con conseguente significativo slippage.
Exploit e vulnerabilità-
La finanza decentralizzata implementa un pezzo di codice visibile a tutti, mentre una persona tecnica può facilmente osservare e identificare i bug nel codice e sfruttarli. Mentre alcuni bug vengono scoperti involontariamente, altri derivano da attacchi deliberati. Tuttavia, l'inevitabile rischio tecnologico può essere eliminato Le migliori pratiche di finanza decentralizzata, come test approfonditi, regolari controlli del codice, bug bounty e mantenendo le dApp.

Prima Felicitas è un La migliore società di sviluppo finanziario decentralizzato con una ricca esperienza nel lancio di servizi e soluzioni di finanza decentralizzata per migliorare i profitti e aumentare i flussi di entrate per le aziende.

Cerchi aiuto qui?