FinovateFall 2022: domande e risposte con James Wallis di Ripple su CBDC, criptovalute e blockchain

Alla conferenza FinovateFall 2022 di New York, Futures FinTech ha incontrato James Wallis, vicepresidente degli impegni con le banche centrali di Ripple, per avere le sue opinioni sull'ascesa delle valute digitali delle banche centrali (CBDC), sui casi d'uso delle criptovalute nel settore bancario e nei pagamenti e sul futuro della tecnologia blockchain.

Futures FinTech: Sei qui per fare un keynote su valute digitali, CBDC e blockchain, quindi iniziando con le valute digitali, come diresti che le banche in particolare in Nord America attualmente vedono le risorse digitali, c'è ancora un po' di scetticismo o gli incumbent hanno iniziato ad abbracciarlo ?

Giacomo Wallis: Direi sicuramente che il livello di accettazione è aumentato parecchio negli ultimi 12 mesi. Se pensi in particolare alle valute digitali come CBDC e stablecoin, c'è stato un grande aumento di interesse da parte delle banche commerciali.

In origine molti dei progetti in corso in tutto il mondo sono stati avviati dalle banche centrali, quindi la Federal Reserve negli Stati Uniti e la Bank of Canada, ma ora le banche commerciali si sono rese conto che ciò accadrà e hanno bisogno di capire come hanno intenzione di parteciparvi.

Quindi c'è molto interesse da parte delle banche commerciali e ci sono anche molte iniziative che prendono il via altrove, come l'iniziativa del dollaro digitale. Abbiamo appena annunciato che entreremo a far parte della loro sandbox tecnica. Quindi è davvero per cercare di immaginare come potrebbe essere un dollaro digitale. Ovviamente la Federal Reserve prende sostanzialmente tutte le decisioni, ma questo è un think tank indipendente che fornisce input alla Federal Reserve.

Data la volatilità del mercato delle criptovalute e il parlare di un "inverno delle criptovalute", ciò ha smorzato qualsiasi sentimento o c'è ancora la sensazione che questo stia costruendo per il futuro e che ci sia un posto per questo, e lo spazio maturerà solo da qui ?

Penso che dal mio punto di vista, ho visto questi alti e bassi nel settore tecnologico, come la bolla delle dot-com, quindi per me sembra un po' così, ed è un po' una scossa. Quindi penso che le aziende che hanno una proposta di valore forte e hanno un livello di finanziamento o bilancio forte, penso che siano ben posizionate.

Per parlare in particolare di Ripple, abbiamo una visione a lungo termine. Stiamo costruendo soluzioni aziendali per banche e altri istituti finanziari, e questa è un'opportunità per noi di continuare a guidare quando altre società forse non sono così fortunate e non sono in grado di andare avanti. Stiamo assumendo molte persone. Penso che ora siamo vicini a 700 persone e ne assumeremo altre l'anno prossimo in modo da poter continuare quella crescita. Quindi penso che il mercato delle criptovalute – comunque tu voglia definirlo – tornerà, e penso che prevarranno quelle aziende che hanno investito nella crescita e sono in grado di continuare a investire. Ovviamente preferiremmo non avere il mercato delle criptovalute dove si trova, ma per noi è un'opportunità per scavare e continuare a lavorare.

A questo proposito, su cosa ha lavorato Ripple di recente?

Abbiamo un sacco di cose in corso. Sono personalmente responsabile dell'iniziativa CBDC, quindi possiamo parlarne un po' di più. Abbiamo la nostra rete RippleNet, che è la nostra rete di pagamenti globale. Abbiamo appena annunciato che ora possiamo lavorare molto di più con il Brasile. Dobbiamo ottenere l'approvazione normativa quando entriamo in nuovi mercati, ed è qualcosa che è molto importante per noi. Lavoriamo fianco a fianco con le banche centrali e gli enti governativi che regolano queste cose.

Abbiamo del lavoro in corso sulla liquidità, che è sempre un argomento importante quando si tratta di pagamenti e movimenti di denaro transfrontalieri. E poi stiamo anche facendo molto lavoro per cercare di promuovere XRP Ledger. Questo è il libro mastro sottostante che utilizziamo in molte delle nostre soluzioni, ed è qui che la criptovaluta XRP si trova in modo nativo.

Abbiamo anche cose come programmi di sovvenzioni. Abbiamo appena fatto qualcosa chiamato CBDC Innovate. Quindi, in sostanza, era una sfida o un concorso, se vuoi, o alcune persone li chiamerebbero hackathon. Abbiamo invitato le persone a inventare e progettare alcuni casi d'uso per CBDC oltre alle basi dell'utilizzo come alternativa al contante o per la progettazione di liquidazioni bancarie all'ingrosso. È un programma in due fasi. Il primo passo si è appena concluso. Quasi 500 persone hanno mostrato interesse e l'abbiamo ristretto ai primi 16 che ora passano alla fase successiva, che va da qui a novembre. Ed è qui che iniziano a lavorare con il nostro team che costruisce sulla nostra sandbox per costruire questa idea che avevano e trasformarla in un prototipo funzionante.

Quindi stiamo investendo parecchio per aiutare a educare le persone e aiutare le persone ad avere accesso alla tecnologia. Siamo del parere che più sviluppatori e più partecipanti all'ecosistema, meglio è. Offre una visione più sana a lungo termine.

Passando alle CBDC, stiamo iniziando a vedere una discreta diffusione a livello globale, quindi come vedi evolvere quest'area?

Sì, questa è la grande domanda. Ci sono sempre nuove statistiche in uscita, ma penso che le ultime statistiche che ho visto siano state che è passato dall'80% all'85 o il 90% delle banche centrali ora stanno facendo qualcosa in questo spazio. Quel qualcosa potrebbe essere la ricerca di base fino alla realizzazione di prove di concetti o piloti, e ce ne sono uno o due che hanno piloti limitati ma dal vivo con soldi veri.

Penso che le banche centrali e i governi si siano resi conto che il denaro digitale è qui per restare. E per le banche centrali, parte della loro missione è la stabilità finanziaria nei loro paesi. Quindi, da un lato potrebbero voler proteggersi da qualsiasi valuta straniera o altre valute digitali, ma sono anche piuttosto lenti. Quindi sono in questa fase in cui sanno che devono fare qualcosa. Sanno che è inevitabile. E hai alcune persone che sono sicuramente in testa al gruppo.

La Banca d'Inghilterra, la Federal Reserve, la Banca Centrale Europea e la Banca del Giappone stanno ancora facendo molte ricerche, ma alcuni dei paesi più piccoli direi che si stanno muovendo molto più velocemente. Nell'ambito di ciò su cui sta lavorando il mio team, finora abbiamo annunciato due progetti pilota. Uno è in Bhutan. La banca centrale si chiama Royal Monetary Authority. Essenzialmente stanno cercando di guidare davvero più innovazione e digitalizzazione nel paese. È un'iniziativa del massimo livello del Paese. E anche per promuovere una maggiore inclusione finanziaria e rendere disponibili più prodotti finanziari a più popolazione. Così abbiamo iniziato quel progetto un po' di tempo fa. Abbiamo fatto un pilota iniziale che copre un caso d'uso all'ingrosso. E poi la fase successiva su cui stiamo lavorando è un caso d'uso pilota di vendita al dettaglio con soldi veri. E poi stanno anche lavorando con noi sui pagamenti transfrontalieri poiché mercati come il Bhutan hanno un livello piuttosto alto di rimesse dentro e fuori il paese.

Un altro esempio è a Palau. Non hanno una banca centrale, sono un paese dollarizzato. Quindi la valuta ufficiale dell'economia è l'USD, ma vogliono comunque la propria valuta digitale. In quell'esempio stiamo lavorando con loro per creare una stablecoin emessa dal governo. Quindi sarà emesso dal governo e garantito da dollari detenuti in una banca statunitense. L'idea è che sarà una stablecoin di alta qualità e molto trasparente in termini di quanto c'è, dove si tiene il denaro e soddisfa tutte le normative.

Quali sono i principali vantaggi per i paesi e le potenziali popolazioni dell'utilizzo delle CBDC?

Penso che ci siano una manciata di vantaggi, e per un dato paese l'importanza di tali vantaggi varia un po', giusto? Quindi alcuni paesi hanno schemi di pagamento nazionali molto inefficienti e utilizzano denaro veramente digitale, che si tratti di un CBDC o di una stablecoin o di una cripto,

avere una valuta digitale emessa dal governo o dalla banca centrale consentirà pagamenti molto più efficienti e commissioni inferiori. Potenzialmente i commercianti potrebbero utilizzare una valuta digitale e non dover pagare commissioni di interscambio con le società di carte di credito. Ci sono molte sfumature e politiche intorno a questo ovviamente, ma ci sono sicuramente alcune efficienze da realizzare lì.

Inclusione finanziaria, di cui ho parlato prima, molte delle banche più grandi del mondo non possono davvero servire efficacemente i poveri nei loro paesi perché le banche hanno un sacco di mattoni e malta, hanno sistemi costosi e semplicemente possono ' Fornire prodotti a persone a basso reddito e realizzare comunque un profitto. Quindi, ancora una volta con una valuta digitale, hai la possibilità di avere nuovi entranti nel mercato come i fintech, purché siano regolamentati, offrendo servizi finanziari a prezzi molto più bassi.

Ad esempio, uno dei nostri partner ha una quantità molto elevata di prestiti in contanti. Quindi, venerdì, le persone vengono pagate. Si mettono in fila in banca per prelevare tutti i loro soldi dal bancomat e talvolta li prestano a familiari o amici. È una cosa abbastanza importante in quella cultura. Quindi probabilmente inseriremo una piattaforma di prestito P2P molto semplice ea basso costo in modo che possano essere pagati in una valuta digitale e non debbano fare la fila in banca, e possano semplicemente trasferirlo in modo molto semplice e facile a qualcun altro, e quindi potrebbe essere rimborsato automaticamente o potrebbero esserci fattori scatenanti su quando viene rimborsato.

E poi penso che per me il vantaggio più grande sia fornire una piattaforma per questa innovazione. Semplicemente fornendo una piattaforma su cui altre persone possono costruire. Penso che le banche centrali forniranno l'infrastruttura principale. Le banche commerciali faranno parte di quel metodo di distribuzione. Quindi non avrai un conto presso la banca centrale, ma avresti un conto presso una banca commerciale dove puoi ottenere CBDC. Ma poi prevediamo che molte persone costruiscano questi casi d'uso per di più.

E infine, guardando alla blockchain, quali casi d'uso del mondo reale ti entusiasmano di più e in che modo le aziende stanno cercando di implementare questa tecnologia?

Bene, sono un po' di parte perché lavoro nello spazio da molto tempo, ma penso che la blockchain come tecnologia abbia un numero quasi infinito di casi d'uso. Se torni alle basi di ciò che la tecnologia blockchain offre, dà la possibilità di avere parti che non si fidano l'una dell'altra che effettuano transazioni in modo affidabile, giusto? Hai un'unica fonte di verità in modo che sappiano esattamente cosa è dove e quando, e quindi hai la possibilità di aggiungere automazione a questo attraverso contratti intelligenti.

Quindi, quando si tratta di servizi finanziari, i pagamenti sono ovvi. La nostra rete RippleNet è globale. Con questa liquidità su richiesta di cui disponiamo, sostanzialmente ti consente di inviare denaro istantaneamente senza dover anticipare i conti. Ci sono altre aree come titoli, depositi di titoli, prestiti, assicurazioni. C'è applicabilità in tutti loro. Penso che quelli che emergeranno per primi sono quelli in cui penso che i benefici siano i maggiori e dove sia effettivamente pratico. Quindi penso che questo sia il motivo per cui abbiamo avuto successo sul lato dei pagamenti perché con i pagamenti transfrontalieri, ci sono così tanti attriti nel vecchio modello che se riesci a decifrarlo ed eliminare quelle restrizioni, allora sei su una vittoria proposizione.

Ma penso che alla fine, se torni all'inizio di Internet, a seconda di con chi parli, il 1998 è visto come l'anno in cui Internet ha davvero iniziato a crescere e le persone hanno capito per cosa possono usarlo, e poi ora 24 anni dopo i casi d'uso sono infiniti, giusto? Penso che la blockchain sarà la stessa. Penso che le valute digitali saranno le stesse. Non parleremo di blockchain tra 10 anni. Spero di no. Sarà solo una tecnologia che è sempre lì sotto le coperte, come TCP/IP.