I dati rivelano che i contratti short di Bitfinex non stanno deprimendo Bitcoin

L'aumento dei contratti short di Bitfinex è stato correlato al deprezzamento in corso di Bitcoin. Tuttavia, i dati rivelano che potrebbero esserci altri fattori in gioco.

Bitfinex Short Contracts e l'emissione di falsi volumi di trading

Di solito, i trader che studiano le tendenze delle criptovalute non escludono le sedi di negoziazione, come quelle menzionate nella gestione delle risorse Bitwise Rapporto dal 2019, dalla loro analisi. Inoltre, non esiste un modo garantito per determinare se uno scambio ha gonfiato i volumi fornendo privilegi come commissioni zero e accesso speciale ai market maker.

Da parte loro, le borse stesse non possono concludersi se un gruppo di investitori è coinvolto in transazioni che gonfiano volumi e prezzi. Ci sono troppi forum pump-and-dump, influencer, chat room e app di trading per tracciare questo tipo di attività.

Poiché molti exchange non riescono a tenere sotto controllo il wash trading e le entità ad esso collegate, la presenza di investitori istituzionali rimane sfuggente intorno a loro. Secondo Philip Gladwell, capo economista di Chainalysis, gli scambi potrebbero portare una domanda istituzionale, a condizione che riportino volumi reali. Nella sua spiegazione, Gladwell ha osservato, "Se sei uno scambio e hai buoni incentivi per segnalare un volume reale, potresti effettivamente ricevere denaro istituzionale in arrivo, ma se non hai quegli incentivi, staranno alla larga.

Il problema è che molti scambi decentralizzati (DEX) possono essere facilmente dirottati dai manipolatori del mercato poiché non ci sono barriere contro di loro, ad eccezione delle tariffe del gas di rete.

La scadenza dei derivati ​​e l'aumento breve del margine di Bitfinex

Secondo i dati, il margine di Bitcoin short è aumentato di 22,000 mentre i prezzi della più grande criptovaluta sono crollati. Gli indicatori dei prezzi orari riflettevano una pendenza verso il basso che corrispondeva all'attività short sul margine di Bitfinex. Tuttavia, è importante notare che la scadenza delle opzioni mensili di $ 2.5 miliardi di BTC si è verificata alle 8:XNUMX UTC, quasi un'ora prima dell'attività dei prezzi sottolineata sopra.

Inoltre, alle 12.6:412 UTC è avvenuta la scadenza dei futures CME relativi a 3K di contratti Bitcoin per un valore di $ XNUMX milioni. Ma è difficile collegare la scadenza dei derivati ​​con il breve aumento del margine di Bitfinex.

Per analizzare se Bitfinex contribuito alla correzione del prezzo di Bitcoin del 25 giugno, bisogna guardare ai volumi di scambio spot.

Gli indicatori del volume orario suggeriscono che la quota di mercato di Bitfinex ha registrato un aumento considerevole negli ultimi quattro giorni. Questa tendenza è continuata per sette ore prima di fermarsi per lo più.

Queste tendenze potrebbero certamente instillare paura nei trader, che hanno visto svilupparsi un modello simile quando I margini corti di Bitfinex sono aumentati a 25,000 BTC poiché il prezzo della criptovaluta primaria ha toccato $ 28,000.

Tali eventi possono a volte aumentare le posizioni dei trader ribassisti mentre incidono sul mercato generale poiché non molti hanno il margine necessario per shortare 22,000 Bitcoin.

Pertanto, è ragionevole concludere che ci sia poca connessione tra la scadenza dei derivati ​​e il crollo del mercato, poiché l'aumento dei volumi spot di Bitfinex ha coinciso con l'aumento dei margini corti. Una volta che la pressione si allenta, Bitcoin potrebbe riprendersi al livello di supporto di $ 32,000, incoraggiando gli investitori a coprire le proprie scommesse sull'asset digitale.