Il dollaro USA si consolida

Dollaro USA in acque agitate

I mercati valutari hanno avuto un'altra sessione notturna instabile, che alla fine è finita di nuovo lateralmente, nonostante l'inflazione statunitense sia inaspettatamente aumentata. EUR/USD è stato scambiato alla parità ma è riuscito a chiudere al rialzo a 1.0040, un modello ripetuto nella maggior parte delle principali valute. Con il dollaro USA che sembra ipercomprato anche sugli indicatori a breve termine, sospetto che le probabilità di una correzione al ribasso del dollaro USA siano aumentate notevolmente, soprattutto perché le banche centrali asiatiche e altre banche si sono affrettate a stringere la politica monetaria questa settimana. Ho potuto vedere la correzione persistere in qualche forma fino alla riunione del FOMC alla fine di questo mese.

L'indice del dollaro è stato scambiato in un intervallo di 100 punti da 107.50 a 108.50 durante la notte, ma alla fine ha chiuso in ribasso solo dello 0.13% a 108.02. È aumentato dello 0.23% a 108.27 in Asia, guidato da uno yen giapponese molto più debole. La resistenza è alle 108.50 e alle 110.00. Il supporto è a 107.50 e poi il punto di breakout 1.0585, seguito da 1.0500.​ L'indicatore dell'indice di forza relativa (RSI) è ipercomprato, segnalando una potenziale correzione al ribasso del dollaro USA.

La coppia EUR/USD è stata scambiata da 1.0000 a 0.9998 durante la notte, ma ha mantenuto questo livello ancora una volta ed è risalito per finire la giornata in rialzo dello 0.21% a 1.0058. In Asia, è sceso a 1.0035. È probabile che una rottura netta di 1.0000 inneschi un brusco movimento al ribasso con l'inizio di stop loss e algoritmi, ma è significativo che abbia mantenuto questo livello per due giorni consecutivi, sebbene i suoi rialzi siano stati limitati.L'RSI ipervenduto e la travolgente performance post-inflazione del dollaro USA suggeriscono che l'euro potrebbe tracciare un minimo per ora ed è possibile una correzione verso 1.0200. EUR/USD ha supporto a 1.0000 e poi a 9900/25. Ha una resistenza a 1.1020, il massimo notturno, e poi 1.0200.

GBP/USD è stato scambiato durante la notte fino a 1.1965 prima di chiudere invariato a 1.1890. È sceso a 1.1870 in Asia, ma sembra tentare di tracciare un minimo temporaneo a 1.1800, che è il supporto iniziale. La resistenza è a 1.1965 e poi a 1.2060 e 1.2200.

L'USD/JPY ha continuato a salire durante la notte mentre i rendimenti a breve termine statunitensi sono aumentati, finendo in rialzo dello 0.41% a 137.45. In Asia, USD/JPY ha continuato a salire in modo piuttosto aggressivo, salendo dello 0.44% a 138.05. Con una processione di banche centrali che capitolano e aumentano i tassi in modo aggressivo nelle ultime 24 ore, la politica super facile del Giappone lo lascia un valore anomalo e questo sembra pesare sullo yen.La prossima resistenza di USD/JPY è a 140.00, con supporto a 136.00, 134.25 e 132.00. Mi aspetto che il rumore del "osservare da vicino i mercati" aumenterà da Tokyo oggi e essere lunghi sopra 138.00 potrebbe essere un commercio pericoloso a breve termine.

L'AUD/USD è rimasto invariato a 0.6755 durante la notte, una vera sorpresa, dati i dati sull'inflazione negli Stati Uniti e un altro motivo per pensare che una correzione al ribasso del biglietto verde sia imminente.​ In Asia, i dati sull'occupazione super forti hanno sollevato le aspettative di aumento dei tassi e hanno spinto AUD/USD in rialzo dello 0.30% a 0.6775. Sembra anche che siano in corso degli acquisti decenti in AUD/JPY. Ha una resistenza a 0.6800 e 0.6850, con supporto tra 0.6700 e 0.6730. NZD/USD è di nuovo invariato a 0.6130 oggi, suggerendo un aumento dei rischi al ribasso dopo la RBNZ di ieri. Dopo l'acquisto di AUD/NZD, i dati australiani stanno anche limitando i guadagni di NZD/USD.

Le valute asiatiche hanno oscillato ancora una volta durante la notte e sono scese al ribasso in Asia con il ritorno della forza del dollaro USA. Nel complesso, tuttavia, la risposta del cambio asiatico è stata relativamente debole dopo i dati statunitensi e le mosse viste questa mattina dal MAS e dal BSP. Detto questo, USD/MYR continua ad avvicinarsi a 4.4500, USD/IDR a 15,000.00 e USD/INR e USD/KRW rimangono vicini ai massimi recenti. L'SGD e il PHP hanno sovraperformato oggi poiché entrambe le banche centrali hanno lanciato una stretta monetaria non programmata sui mercati. Con l'inasprimento di Corea del Sud, Singapore e Filippine questa settimana, la pressione aumenterà sulle altre valute regionali affinché seguano l'esempio mentre le banche centrali asiatiche rompono i ranghi sull'inflazione. In particolare, INR, IDR e MYR sembrano i più vulnerabili e il recente crollo dei prezzi delle materie prime sarà un altro ostacolo per Indonesia e Malesia.

Questo articolo è solo a scopo informativo generale. Non è un consiglio di investimento o una soluzione per acquistare o vendere titoli. Le opinioni sono gli autori; non necessariamente quello di OANDA Corporation o delle sue affiliate, sussidiarie, funzionari o direttori. Il trading con leva è ad alto rischio e non adatto a tutti. Potresti perdere tutti i tuoi fondi depositati.

Con oltre 30 anni di esperienza nel FX – dal trading spot/marginato e NDF fino alle opzioni su valute e ai futures – Jeffrey Halley è analista di mercato senior di OANDA per l'Asia Pacifica, responsabile della fornitura di analisi macro tempestive e pertinenti che coprono un'ampia gamma di classi di attività.

In precedenza ha lavorato con istituzioni leader come Saxo Capital Markets, DynexCorp Currency Portfolio Management, IG, IFX, Fimat Internationale Banque, HSBC e Barclays.

Analista molto ricercato, Jeffrey è apparso su un'ampia gamma di canali di notizie globali tra cui Bloomberg, BBC, Reuters, CNBC, MSN, Sky TV, Channel News Asia, nonché nelle principali pubblicazioni cartacee tra cui il New York Times e The Wall Street Journal, tra gli altri.

È nato in Nuova Zelanda e ha conseguito un MBA presso la Cass Business School.

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