FMI parla delle capacità che derivano dalle CBDC

In un nuovo rapporto pubblicato all'inizio di settembre, il Fondo monetario internazionale (FMI) ha affermato che le capacità tecniche delle criptovalute potrebbero offrire alle banche centrali il potenziale per creare un sistema monetario ricco e diversificato e che la collaborazione potrebbe effettivamente essere una buona cosa.

Il FMI ha dichiarato,

"Sosteniamo che il sistema monetario del futuro dovrebbe sfruttare le nuove capacità tecniche dimostrate dalle criptovalute, ma basarsi sulla fiducia fornita dalle banche centrali (BIS 2022)."

Il denaro proposto dal FMI sembrava possedere tutte queste qualità della tecnologia alla base delle criptovalute fornendo al contempo maggiore scalabilità e stabilità supportate dalle banche centrali alle persone che lo utilizzavano.

Ora i Big Boys vogliono entrare

La criptovaluta è senza dubbio riuscita a introdurre innovazioni, ma a quanto pare ha esposto alcune carenze che ne ostacolano l'adozione tradizionale.

Le prove includono il crollo del progetto di stablecoin Terra, la manipolazione dei prezzi e la volatilità e le vittime non protette di attacchi crittografici: tutto potrebbe essere spiegato dalla mancanza di regolamentazione.

La ricerca di una migliore forma di denaro ha portato il FMI al concetto di valute digitali della banca centrale (CBDC) e altre infrastrutture pubbliche che, "può sostenere un ecosistema monetario ricco e diversificato che sostiene l'innovazione nell'interesse pubblico".

Secondo il FMI, le CBDC aumenteranno l'inclusione finanziaria nelle nazioni offrendo alle persone l'accesso alla sicurezza e alla comodità dei conti bancari, oltre, naturalmente, ai vantaggi della tecnologia crittografica.

Non una nuova tendenza

In effetti, un certo numero di funzionari governativi aveva già incluso la valuta digitale della banca centrale nell'implementazione prima della pubblicazione del pezzo del FMI. Con le CBDC, la Cina ha condotto numerosi test.

Dopo il successo delle precedenti sedi di test, altre città cinesi hanno aderito al programma di test valutari. La PBoC aumenterà lo sviluppo dello scenario pilota della nazione e amplierà la portata del programma pilota.

Il CBDC non può essere sviluppato per pagamenti internazionali e, idealmente, accettato da altre nazioni tramite pagamenti internazionali a meno che non sia ampiamente utilizzato nel mercato interno con leggi nazionali aperte.

Secondo il FMI, un futuro sistema monetario dovrebbe contenere CBDC sia all'ingrosso che al dettaglio, che sono organizzazioni finanziarie utilizzate per regolare le transazioni di mercato. I CBDC al dettaglio vengono utilizzati principalmente dalle persone per pagare altre persone e aziende.

Il recente progresso delle tecnologie digitali come la tecnologia del registro distribuito ha contribuito al crescente interesse per le CBDC (DLT). L'applicazione della tecnologia DLT può far avanzare sia il progresso tecnologico globale che la tecnologia finanziaria regionale.

Secondo l'FMI, le CBDC al dettaglio possono contribuire in modo simile all'avanzamento dei sistemi di pagamento istantaneo. Rispetto alla crittografia, un'architettura CBDC è in grado di gestire meglio le transazioni legittime.

Queste nuove capacità consentono transazioni non solo attraverso un'ampia gamma di intermediari finanziari, non solo banche commerciali, ma anche l'estensione dei tipi di transazione.

Inoltre, le CBDC all'ingrosso collaborano a livello internazionale attraverso contratti multi-CBDC che coinvolgono molte banche centrali e valute.

La gente ama i contanti

Nonostante il rapporto sottolinei i vantaggi dell'istituzione di CBDC, le banche centrali continuano a incontrare problemi. Queste sfide includono la formazione degli utenti su come utilizzarlo, l'autenticazione dell'identità, l'accesso offline e l'adozione di misure per preservare la privacy e la sicurezza degli utenti.

Secondo molti esperti, il CBDC è eccessivamente centralizzato e potrebbe essere utilizzato per rafforzare il monitoraggio governativo. Ciò è dovuto al fatto che, contrariamente all'uso del contante, le transazioni digitali possono essere tracciate online.

Quando si tratta di preservare la privacy degli utenti ed evitare la censura finanziaria, la creazione di CBDC presenta una serie di sfide che devono essere superate prima che possano essere implementate.

I banchieri temono che le CBDC possano assumere il ruolo che attualmente svolgono nel sistema finanziario. Esiste la possibilità che i clienti spostino i loro soldi dalle banche e li depositino direttamente nelle banche centrali dei rispettivi paesi.

Ci sarà inevitabilmente una transizione dalla valuta fisica alla valuta digitale, indipendentemente dalla forma definitiva della CBDC. È in corso l'adozione della valuta digitale da parte delle banche centrali?