Giovedì inasprimento (BCE e amici), dati/sondaggi USA, il mercato del lavoro si rifiuta di crollare, crollo del petrolio, oro in ribasso sul dollaro forte, bitcoin segue un mercato più ampio

Oggi i titoli azionari statunitensi non hanno avuto alcuna possibilità, dopo aver digerito una decisione aggressiva del FOMC e una serie di dati/indagini che supportano la tesi secondo cui l'economia è destinata alla recessione.

Il mercato del lavoro potrebbe non essere in crisi, ma sta diventando chiaro che i consumi si stanno indebolendo e l’attività manifatturiera è in recessione. Le vendite al dettaglio negli Stati Uniti hanno registrato il calo maggiore in quasi un anno. ​Sia l’Empire Manufacturing Survey che le prospettive economiche della Philly Fed hanno mostrato che l’attività industriale si trova in un contesto difficile.​ L’economia è chiaramente in modalità di rallentamento e le imprese sono ancora lente con gli annunci di licenziamenti. La debolezza del mercato del lavoro sarà più evidente il prossimo anno e ciò dovrebbe contribuire a ridurre alcune delle costanti pressioni salariali a cui stiamo ancora assistendo.​

BOE

La Banca d'Inghilterra ha alzato il tasso di riferimento di mezzo punto al 3.50%, il livello più alto dal 2008. ​ Con il voto l'MPC ha rotto in tre direzioni: sei membri hanno sostenuto l'aumento di 50 punti base, mentre Catherine Mann voleva un tasso più aggressivo Aumento di 75 pb, mentre Silvana Tenreyro e Swati Dhingra hanno voluto mantenere i tassi stabili.​ Nel verbale si rileva che potrebbero essere necessari ulteriori aumenti delle tariffe.

La sterlina britannica è scesa in seguito alla dichiarazione piuttosto accomodante poiché le scommesse sui futuri aumenti sono state ridotte.

BCE

La decisione sui tassi della BCE ha fatto impennare i rendimenti europei dopo che la presidente Lagarde ha segnalato che aumenteranno ulteriormente e che gli aumenti dei tassi dovranno essere significativi e ad un ritmo costante. Lagarde ha reimpostato le aspettative del mercato su quanto alti possono arrivare i tassi, il che dovrebbe paralizzare l’economia.

La BCE prevede una recessione superficiale e di breve durata poiché il rischio di inflazione è sbilanciato al rialzo. Se i prossimi due incontri conterranno aumenti consecutivi dei tassi di mezzo punto, l’Eurozona andrà incontro ad una recessione molto più profonda. L’euro non è stato in grado di mantenere i guadagni poiché la fuga verso la sicurezza ha alla fine riportato gli investitori verso il dollaro.

Decisioni della Banca Centrale a bizzeffe

La BCE ha rubato i riflettori oggi, ma diverse altre banche centrali hanno preso decisioni politiche chiave.​ Sia la BNS che la Norges non hanno sorpreso con i loro aumenti dei tassi, poiché entrambe hanno mantenuto la porta aperta per un ulteriore inasprimento.​ La Banca Centrale delle Filippine (BSP) ha dichiarato di essere pronta a intraprendere tutte le azioni necessarie per riportare l’inflazione al livello target. La banca centrale di Taiwan ha alzato i tassi e prevede che l'inflazione scenda al di sotto del 2% l'anno prossimo. L’attività economica globale continuerà a indebolirsi dopo che un coro di banche centrali ha reso la politica molto più restrittiva.​ ​

Crypto

Il Bitcoin si sta indebolendo mentre l’avversione al rischio colpisce Wall Street dopo che le principali banche centrali hanno segnalato che è necessario fare di più per combattere l’inflazione.​ La debolezza di Bitcoin è piuttosto limitata e non attirerà molta attenzione a meno che l'azione dei prezzi non scenda al di sotto del livello di 16,800 dollari.​ ​