L'analisi del comportamento on-chain può aiutare le startup Web 3.0 a trovare investitori adatti

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Durante la corsa al rialzo del 2021, i finanziamenti di venture capital (VC) per le società Web 3.0 e le startup blockchain hanno raggiunto un record $25.2 miliardi. Anche a giugno 2022 i VC hanno investito $3.67 miliardi nei progetti Web 3.0 nonostante il mercato ribassista in corso. La maggior parte di questo investimento proveniva da investitori istituzionalizzati e grandi società.

Tuttavia, i meccanismi di finanziamento esistenti spesso vanno contro il decentramento centrale del Web 3.0 e i principi di proprietà della comunità, rendendoli altamente problematici. Tanto che il fondatore ed ex CEO di Twitter, Jack Dorsey, una volta twittato che gli utenti non possiedono Web 3.0 - I VC e le loro società in accomandita (LP) lo fanno. Si potrebbe non essere del tutto d'accordo con il commento di Dorsey, ma ha i suoi meriti.

La comunità del Web 3.0 deve compiere i passi necessari per passare a un ecosistema di investimento più decentralizzato. Ma è più facile a dirsi che a farsi. Trovare investitori al dettaglio adatti è ancora una sfida per i fondatori e gli sviluppatori del Web 3.0.

Trovare investitori affidabili - tha bisogno dell'ora

Il finanziamento delle startup Web 3.0 è un processo simbiotico in cui investitori e fondatori condividono una relazione reciproca. Per cominciare, i fondatori del progetto devono valutare il sentimento degli investitori e capire che tipo di progetti sono disposti a finanziare.

I fondatori devono anche identificare investitori idonei che condividono un obiettivo e una visione simili a loro stessi. Perché anche se alcuni investitori sono entusiasti del potenziale di una startup, potrebbero non essere adatti a finanziamenti a lungo termine.

Dal 2021, le piattaforme decentralizzate emergenti hanno sempre più democratizzato il finanziamento del capitale di rischio, aumentando la partecipazione degli investitori al dettaglio. Oltre alle distribuzioni di azioni, queste piattaforme aiutano anche le startup a creare comunità di utenti attive. Tuttavia, in generale, trovare investitori in grado di aggiungere valore a lungo termine è ancora una sfida per i fondatori del Web 3.0.

Secondo un Forward Partners rapporto solo dal 2021 47% dei fondatori pensano che i loro investitori abbiano sufficienti conoscenze o competenze nel settore. Inoltre, il 92% dei fondatori si sente ingannato perché non riceve il supporto previsto. Ciò obbliga i fondatori del Web 3.0 a sopportare l'onere aggiuntivo di condurre la due diligence e controllare gli investitori prima di accettare proposte di finanziamento.

Analisi di catena - tLa ricerca di investitori ora è più facile

La tecnologia blockchain archivia i dati in modo immutabile su un registro distribuito, generando un vasto repertorio digitale di dati incorruttibili. Reti blockchain pubbliche come Ethereum (ETH) consentono agli analisti di tutto il mondo di studiare liberamente i dati on-chain.

Questo rivela informazioni cruciali su mercato sentimenti e aiuta a comprendere l'attività degli investitori e a prevederne il comportamento. Pertanto, l'analisi on-chain taglia il rumore e l'enfasi eccessiva sulle tendenze del mercato dominante, concentrandosi invece sui fondamentali. Ne avvantaggia sia i fondatori che gli investitori.

Da un lato, gli investitori possono utilizzare parametri come il numero di indirizzi di portafoglio attivi e le transazioni giornaliere per determinare la domanda di mercato di un progetto. Possono anche misurare il valore transazionale di un token utilizzando parametri come il rapporto tra valore di rete e transazione (NVT).

Un rapporto NVT elevato aiuta a distinguere tra valore speculativo e valore di utilità, che è la chiave per riconoscere progetti e token sopravvalutati. Inoltre, gli investitori possono utilizzare il rapporto NVT in tandem con il rapporto prezzo-utili per comprendere la salute finanziaria di un'azienda prima di investire.

D'altra parte, gli sviluppatori di progetti possono utilizzare metriche on-chain come la capitalizzazione realizzata e le onde HODL per comprendere meglio il comportamento degli investitori. Queste misure utilizzano il meccanismo degli output di transazione non spesi (UTXO) per determinare in che modo i portafogli archiviano o trasferiscono risorse come Bitcoin (BTC).

La capitalizzazione realizzata aiuta a identificare gli investitori a lungo termine. I fondatori possono prevedere un mercato surriscaldato e condizioni di investimento speculative se la capitalizzazione realizzata inizia a rivelarsi dalla capitalizzazione di mercato. Gli investitori speculativi di solito non supportano i progetti Web 3.0 a lungo termine poiché intendono principalmente registrare profitti dalle oscillazioni dei prezzi.

Il modello UTXO consente inoltre ai fondatori del progetto di determinare quanti investitori stanno HODLing calcolando il tempo in cui non spostano i propri token. Il comportamento HODLing suggerisce che gli investitori sono fiduciosi sulla performance futura di un asset. HODLing porta a un'offerta circolante controllata e esercita una pressione positiva sui prezzi dei token.

Colmare le lacune con l'analisi a catena

L'attuale mercato ribassista si sta trasformando in un lungo e tetro inverno cripto, gravando pesantemente sul settore. Ma come ha ampiamente dimostrato il precedente cripto inverno, questo è il momento perfetto per le startup per creare i loro migliori prodotti. I fondatori del Web 3.0 con una visione a lungo termine andranno ora in letargo per concentrarsi sullo sviluppo di tecnologie innovative, solo per emergere più forti.

Piuttosto che giocare su clamore e cifre sbalorditive, gli innovatori devono ora concentrarsi sulla costruzione di comunità e garantire una crescita sostenibile. Il Web 3.0 ha bisogno di startup e investitori che non siano in gioco solo per fare soldi veloci. Ed è qui che l'analisi on-chain garantisce la necessaria trasparenza. Fornisce inoltre informazioni uniche sullo stato di un progetto e sul comportamento degli investitori.

Pertanto, sfruttare questo metodo aiuta a colmare il divario tra startup e investitori, pur mantenendo principi come il decentramento e la proprietà della comunità. Percorrendo questa strada, i fondatori di Web 3.0 possono trovare gli investitori giusti e fornire i loro migliori prodotti nei prossimi anni, scalando nuove vette con ogni sforzo.

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Hatu Sheikh è co-fondatore di Coltello Maker, costruendo il futuro del capitale di rischio.

 

Immagine in evidenza: Shutterstock/Tithi Luadthong/Sensvector