La rete Bitcoin cede sotto il peso del successo travolgente di BRC-20

La rete Bitcoin cede sotto il peso del successo travolgente di BRC-20

Timestamp: 11 maggio 2023 9:04

In questo problema

  1. Rete Bitcoin: stress test
  2. Binance: Applicare i freni
  3. Cina: Crypto in tribunale

Dalla scrivania del redattore

Caro lettore,

Sembra che la conversazione crittografica stia migrando e velocemente. 

Questa settimana scrivo dal Medio Oriente sulla scia del Dubai FinTech Summit e dell'AIM (Annual Investment Meeting) ad Abu Dhabi negli Emirati Arabi Uniti. Ho parlato con aziende e investitori locali, insieme a regolatori e leader regionali. Ed è difficile sorvolare sulla disconnessione tra i brillanti ideali che dovrebbero sostenere il modello economico statunitense e la realtà disfunzionale con cui l'industria delle criptovalute è alle prese. La Securities and Exchange Commission degli Stati Uniti, in particolare, sta dando il suo peso e non riesce a sostenere l'emergere di un'industria innovativa. Quindi non sorprende vedere alcuni importanti leader del settore americani, come il CEO di Coinbase Brian Armstrong, fare apparizioni in Medio Oriente questa settimana. 

Coinbase, il gigante degli scambi che ha recentemente citato in giudizio la SEC per maggiore chiarezza sulla regolamentazione delle criptovalute - un appello che ha avuto eco nell'intero settore degli asset digitali più a lungo di quanto chiunque voglia ricordare - potrebbe trovare quella chiarezza all'estero, poiché gli Emirati Arabi Uniti cercano di rafforzare la propria posizione in l'ecosistema digitale Web3. All'inizio di quest'anno, Abu Dhabi ha lanciato un fondo da 2 miliardi di dollari sostenere la strategia per l'economia digitale degli Emirati Arabi Uniti come parte dei suoi sforzi di diversificazione in settori non petroliferi.

Questa strategia è in gioco anche in Asia mentre Hong Kong apre le sue braccia politiche con un nuovo quadro normativo per i fornitori di servizi di asset virtuali per aprire la strada al trading di criptovalute per il mercato al dettaglio. Anche Hong Kong sta cercando modi completi per riconquistare l'esodo di talento e innovazione che è partito alcuni anni prima quando le autorità di regolamentazione hanno represso. E queste regioni con strategie e interessi condivisi stanno esplorando modi per collaborare. Una delegazione di leader del settore di Hong Kong e di tutta l'APAC è venuta per apprendere come costruire ponti commerciali significativi nella regione MENA. 

Anche la Cina sta facendo più chiarezza sulle criptovalute (seppur con cautela). La Corte Suprema cinese, è stato rivelato, ha stabilito a gennaio che le criptovalute possiedono determinati attributi di proprietà virtuale. Nel frattempo negli Stati Uniti, la SEC e la CFTC rimangono completamente ai ferri corti sul fatto che le criptovalute siano titoli o materie prime, un vicolo cieco in cui non si vede la fine, con implicazioni di vasta portata per il settore.

L'intransigenza della politica crittografica dalla "splendente città su una collina" americana ci fa chiedere se presto ci saranno spostamenti geografici poiché l'industria trova una luce guida altrove. 

Fino alla prossima volta,

Angie Lau,
Fondatore e redattore capo
Forkast

1. Rete Bitcoin: stress test

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La rete Bitcoin in genere ha attratto meno memecoin rispetto a Ethereum, ma il suo ruolo nel segmento è cresciuto da quando sono stati lanciati gli standard BRC-20. Immagine: Canva

Due mesi dopo il lancio degli standard BRC-20, la blockchain di Bitcoin è diventata una destinazione popolare per i memecoin, una nicchia di mercato delle criptovalute precedentemente dominata da Ethereum. La capitalizzazione di mercato dei memecoin basati su Bitcoin è aumentata da circa 130 milioni di dollari all'inizio di maggio a oltre 588 milioni di dollari al momento della stampa, innescando la congestione sulla rete blockchain più antica del mondo.

  • BRC-20 è uno standard di token sperimentale basato sulla blockchain di Bitcoin, introdotto il 9 marzo di quest'anno dallo pseudonimo appassionato di blockchain "Domo". Ispirato agli standard ERC-20 della blockchain di Ethereum, BRC-20 consente agli utenti di emettere token fungibili tramite Bitcoin Protocollo ordinale. Lo stesso giorno, Domo ha lanciato il primo token BRC-20, Ordi.
  • Più di 14,300 token BRC-20 sono stati emessi sulla blockchain Bitcoin da quando è stato lanciato lo standard, secondo blockchain data tracker BRC-20.io. Memecoin inclusi ORDI, PEPE Ordinals (da non confondere con quelli basati su Ethereum Memecoin PEPE) e MEME hanno preso il comando in termini di capitalizzazione di mercato, con la capitalizzazione di mercato di ORDI che attualmente supera i 300 milioni di dollari, quasi due terzi di quella di tutti i token BRC-20 messi insieme.
  • I memecoin sono criptovalute, come Dogecoin e il token Shiba Inu, iniziato come uno scherzo o un meme. I memecoin in genere non hanno alcuna utilità sottostante, ma alcuni hanno raggiunto capitalizzazioni di mercato di miliardi di dollari. I prezzi dei memecoin sono generalmente estremamente volatili e la loro popolarità e i loro valori sono guidati principalmente dalle mode e da una mentalità da gregge.
  • I prezzi dei token BRC-20 sono stati sulle montagne russe negli ultimi giorni, con la loro capitalizzazione di mercato totale che ha superato 1 miliardo di dollari lunedì, precipitando di oltre il 28% a circa 689 milioni di dollari martedì 580 milioni di dollari giovedì sera a Hong Kong, secondo BRC-20.io.
  • L'ondata di memecoin BRC-20 ha aumentato le commissioni di transazione sulla blockchain di Bitcoin e ha messo alla prova le capacità della rete. Le commissioni di transazione per il conio di token utilizzando il protocollo Bitcoin Ordinals hanno raggiunto più di 151 BTC il 9 maggio, un aumento di quasi 40 volte rispetto ai 4.30 BTC del 9 marzo, quando è stato introdotto lo standard BRC-20, secondo la piattaforma di analisi dei dati blockchain Analisi delle dune.
  • Spinto dall'aumento delle transazioni e delle commissioni sulla rete Bitcoin, l'exchange di criptovalute Binance ha sospeso i prelievi di Bitcoin due volte — una volta il 7 maggio e un'altra l'8 maggio — innescando un calo dei prezzi delle criptovalute.
  • Le transazioni effettuate dagli utenti di Binance non potevano essere rilevate dai validatori di Bitcoin, poiché le commissioni sui prelievi addebitate dall'exchange erano inferiori a quelle addebitate dai minatori, secondo un Bloomberg rapporto che ha citato Stefan von Haenisch, responsabile del commercio di vendita presso l'intermediazione di asset digitali OSL SG a Singapore.
  • Spinta dagli utenti blockchain che cercano alternative alle elevate commissioni di transazione Bitcoin, la blockchain Litecoin ha registrato transazioni giornaliere record questa settimana. Le transazioni su Litecoin hanno superato le 525,000 lunedì, più di cinque volte in più rispetto all'inizio del mese, secondo la piattaforma di dati blockchain BitInfoCharts.
  • Il protocollo Ordinals di Bitcoin è stato introdotto a gennaio e consente di inscrivere dati come testo e immagini sulla blockchain di Bitcoin, una funzione simile a quella utilizzata nel conio di token non fungibili.

Forkast.Insights | Cosa significa?

L'adozione da parte di Bitcoin dei memecoin ha aiutato la rete a raggiungere dati di transazioni da record nell'ultima settimana, ma gli osservatori attenti dell'aumento hanno notato che il valore in dollari di molte transazioni ridotto da 1,000 USD a 1 USD. Questo calo di valore porta il comportamento on-chain di Bitcoin in linea con altre catene in grado di ospitare token. 

È un buon segno per Bitcoin, ma terribile per l'ambiente. Bitcoin è notoriamente lento nell'aggiornamento. Di tutti i nodi della rete Bitcoin raggiungibili (alcuni si nascondono dietro VPN per evitare il rilevamento) attualmente solo intorno al 36% eseguire l'ultima versione del software principale di Bitcoin. 

Ciò rende difficile l'aggiornamento di tutti i nodi e rende le modifiche al software principale di Bitcoin una sfida. L'introduzione dello standard token BRC-20 è una dimostrazione che il cambiamento è possibile sulla rete. Ma un cambiamento che non è stato considerato è l'orrendo consumo di energia di Bitcoin. 

Bitcoin, ora l'unica grande blockchain in esecuzione su a protocollo di prova di lavoro, continua a tassare le reti energetiche di tutto il mondo. L'aumento delle transazioni ha aumentato la potenza necessaria per mantenere in funzione la rete. Sebbene il consumo di elettricità di Bitcoin sia diminuito in modo significativo al di sotto del suo utilizzo rispetto a un anno fa, rappresenta un problema per la sostenibilità a lungo termine della rete e del pianeta. 

Se la tendenza verso transazioni più piccole accelera, aspettati che Bitcoin diventi di nuovo un peso per le reti energetiche, forse anche costringendo i minatori a lasciare le loro case adottive in luoghi così ecologici con prezzi dell'energia artificialmente bassi come il Texas. 

2. Metti in pausa e resetta

Bitcoin BinanceBitcoin Binance
Le sospensioni dei prelievi di Bitcoin da parte di Binance arrivano in mezzo a volumi di transazioni in aumento che hanno messo a dura prova le capacità della rete. Immagine: Canva

Binance, il più grande scambio di criptovalute al mondo, ha sospeso i prelievi di Bitcoin due volte entro 12 ore domenica e lunedì, ora di Hong Kong, citando un "grande volume di transazioni in sospeso" sulla blockchain di Bitcoin. La sospensione è arrivata in mezzo a un'impennata delle commissioni di transazione Bitcoin, che ha messo sotto pressione la rete blockchain più antica del mondo.

  • Binance tweeted lunedì: "Le nostre commissioni fisse non hanno anticipato il recente aumento delle tariffe del gas della rete Bitcoin" e l'exchange ha affermato che stava tentando di risolvere il problema modificando le transazioni in sospeso con commissioni più elevate in modo che sarebbero state raccolte dai mining pool.
  • "Le transazioni in sospeso vengono elaborate sostituendole con commissioni di transazione più elevate", Binance disse dopo aver ripreso a consentire i prelievi di Bitcoin. “Per evitare che si ripeta in futuro, le nostre commissioni sono state adeguate. Continueremo a monitorare l'attività on-chain e ad adeguarci di conseguenza, se necessario".
  • Binance ha anche notato nel tweet che ha lavorato per integrare il Bitcoin Lightning Network nei suoi servizi di transazione, che secondo lui sarebbe stato d'aiuto in tali situazioni. La rete di fulmini è un protocollo di livello 2 per la blockchain Bitcoin che mira a migliorare la scalabilità della rete.
  • Domenica sera ora di Hong Kong, Binance tweeted che aveva riscontrato un "problema di congestione" e aveva dovuto interrompere i prelievi di Bitcoin. Circa un'ora e mezza dopo, ha dichiarato di aver ripreso i prelievi.
  • Dati da CryptoQuant ha mostrato che Binance ha registrato deflussi totali di circa 188,281 BTC solo domenica, il più grande volume giornaliero registrato da CryptoQuant da quando ha iniziato a monitorare tali dati nel maggio 2020.
  • La commissione media di transazione sulla blockchain di Bitcoin ha raggiunto i 19.20 USD domenica, il livello più alto in quasi due anni, ed è salita a 31.14 USD lunedì, secondo i dati della piattaforma di informazioni blockchain BitInfoCharts. La commissione media di transazione di Bitcoin era di soli $ 2.88 all'inizio di maggio.

Forkast.Insights | Cosa significa?

L'impennata dell'attività sulla rete Bitcoin, e la successiva sospensione dei prelievi di BTC da parte di Binance, è stata interpretata da alcuni come un esempio di come qualcuno potrebbe attaccare la rete Bitcoin in futuro, soffocandola con richieste di transazione. 

Altri, nel frattempo, hanno sottolineato che per farlo sarebbero necessarie tasche profonde, come ha dovuto fare un utente pagare più di 5 BTC (oltre 170,000 USD) per completare una transazione all'inizio di questa settimana. La congestione creato temporaneamente un fork nella blockchain di Bitcoin, il che significava che quasi 10 BTC erano stati spesi due volte poiché erano stati registrati su entrambe le catene. 

L'ultima volta che ciò è accaduto è stato nel novembre 2020, evidenziando quanto sia diventata insolita la congestione sulla rete. Le tasse alle stelle, insieme deflussi da record, suggeriscono che Bitcoin potrebbe entrare in una nuova fase della sua evoluzione. 

Il numero totale di risorse digitali basate su Bitcoin è adesso più di 5 milioni, una cifra che è raddoppiata in meno di una settimana. 

Sebbene storicamente Bitcoin sia stato utilizzato come riserva di valore e la domanda sulla rete sia stata quindi gestibile, l'esplosione di persone che sfruttano lo standard BRC-20 significa che la rete e le sue rampe devono adattarsi. 

3. Piccole dosi

Criptovaluta cineseCriptovaluta cinese
La decisione della corte suprema cinese di consentire la risoluzione in criptovalute di casi che coinvolgono piccole somme di debito segna un modesto allontanamento dal divieto di Pechino su tutte le transazioni crittografiche. Immagine: Canva

Le risorse virtuali possono essere utilizzate legalmente in Cina per saldare i debiti in alcuni casi che coinvolgono transazioni effettuate nell'ambito di accordi di baratto o servizi di lavoro, nonostante il divieto generale della nazione sulle transazioni di criptovaluta, ha dichiarato la Corte suprema del popolo cinese in una conferenza all'inizio di quest'anno. 

  • L'alta corte del paese ha detto al conferenza su casi finanziari a gennaio in cui le criptovalute condividevano alcuni attributi di proprietà virtuali e se le parti nei casi accettassero di utilizzare piccole quantità di criptovalute per saldare i propri debiti, tali contratti dovrebbero essere considerati validi dai tribunali cinesi.
  • Se le transazioni di criptovaluta non potessero essere eseguite a causa di restrizioni legali, i tribunali determinerebbero un risarcimento basato sul valore effettivo della somma concordata di cripto coinvolta al momento della firma dei contratti.
  • La Corte Suprema ha aggiunto che i tribunali non accetterebbero alcun reclamo da parte degli utenti se le loro criptovalute fossero state scambiate dopo il 4 settembre 2017, la data in cui Pechino ha imposto un bandire sulle offerte iniziali di monete e sui servizi di scambio di criptovalute e nei casi in cui le piattaforme di trading o gli emittenti di token non hanno adempiuto ai propri obblighi di liquidazione. 
  • I documenti del tribunale hanno inoltre chiarito che l'uso di criptovalute come pagamento per valute fiat o beni fisici sotto forma di contratti sarebbe considerato illegale.
  • I verbali della conferenza sono in linea con la posizione del governo cinese sulle criptovalute, che sottolinea che token come Bitcoin, Ether e Tether non hanno lo stesso status legale del denaro fiat. La Cina ha emesso il suo completo divieto di transazioni in criptovaluta dal settembre 2021.
  • Al di fuori della Cina continentale, la spinta di Hong Kong a svilupparsi come hub crittografico ha ricevuto la benedizione di Pechino, con di proprietà statale cinese le banche ora offrono servizi alle società crittografiche nel territorio.

Forkast.Insights | Cosa significa?

La bozza dei verbali della conferenza della Corte Suprema del Popolo su come i tribunali cinesi dovrebbero affrontare le controversie sulle criptovalute stanno dando un nuovo tono alla posizione del paese sulle criptovalute, riconoscendo gli attributi di proprietà virtuale delle criptovalute.

Tuttavia, l'opinione dell'alta corte rimane tutt'altro che cristallina. Sebbene abbia stabilito che gli accordi che coinvolgono piccole somme di criptovalute dovrebbero essere ritenuti validi se vengono fatti per saldare debiti che coinvolgono scambi o manodopera, non ha specificato quale tipo di somme potrebbe essere considerato "piccolo".

Nel frattempo, quando si tratta di lavoro, molti cittadini cinesi stanno ancora lavorando dalla terraferma per scambi di criptovalute con sede all'estero, nonostante il divieto di Pechino su tale lavoro a partire da settembre 2021. L'ultima guida della Corte Suprema sembra improbabile che ribalti tale restrizione sul lavoro, poiché la massima corte ha osservato che la compensazione crittografica nei contratti che coinvolgono il lavoro sarebbe valida solo se non esistessero altri motivi per invalidarli.

La società di analisi blockchain Chainalysis stima che una media di 17 miliardi di dollari di criptovalute sia confluita mensilmente in Cina lo scorso anno, la metà del livello del 2021, secondo un Bloomberg colloquio con Caroline Malcolm, responsabile globale delle politiche pubbliche di Chainalysis. Ciò suggerisce che il divieto è stato inefficace o applicato solo in modo approssimativo, secondo il rapporto.

Il rilascio della bozza di consultazione della Corte Suprema arriva in un momento opportuno, con Hong Kong che ancora una volta lucida le sue credenziali crittografiche. Dichiarando validi alcuni contratti che coinvolgono le criptovalute, i tribunali cinesi sembrano allinearsi con il leggi di Hong Kong, quale riconoscere criptovaluta come proprietà. Ciò suggerisce che le autorità cinesi potrebbero allentare ulteriormente la loro posizione anti-criptovalute e annullare il divieto delle criptovalute della Cina continentale? Non scommetteremmo su di esso a breve termine, ma il futuro più lontano è indovinato da chiunque.

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