Migliori Stablecoin, valutati e recensiti per il 2022

Spiegazione delle stablecoin: In parole povere, una stablecoin è una valuta digitale che mantiene il suo valore perché è supportata dal valore di un asset sottostante, che può essere qualsiasi cosa, dalla valuta fiat al petrolio e all'oro, o talvolta anche criptovaluta.

Ad esempio, Tether (USDT) e USD Coin (USDC) sono stablecoin garantite da dollari USA detenuti in riserva. PAX Gold (PAXG), d'altra parte, fa affidamento su una riserva d'oro per mantenere un prezzo costante.

Nel 21° secolo, le stablecoin sono considerate una delle maggiori scoperte finanziarie dell'epoca:

• Le stablecoin sono ottime per i trader o gli investitori che hanno bisogno di "mantenere valore" in un asset digitale senza le oscillazioni di prezzo volatili della criptovaluta.
• Le stablecoin offrono nuovi modi per guadagnare interessi (aka "rendimento") in un momento in cui i tradizionali veicoli di risparmio non offrono quasi nulla. (Vedi la nostra pagina sui migliori tassi di interesse.)
• Le stablecoin offrono anche un mezzo economico, veloce e accessibile per effettuare transazioni di valore oltre confine.

In questo pezzo, tratteremo la nostra lista di migliori stablecoin, quindi spiega meglio come gli investitori intelligenti possono utilizzare le stablecoin per creare ricchezza.

Nome	Code	Anno di fondazione	Numero di follower sociali	Asset stabilizzato	Valutazione Bmj
Moneta USD	USDC	2018	96,400	Dollaro Americano	4.5
Binance USD	BUSD	2019	9,400,000	Dollaro Americano	4.0
pax dollaro	USDP	2016	33,300	Dollaro Americano	3.9
Dai	DAI	2017	229,900	Dollaro Americano	3.5
Tether	USDT	2015	290,600	Dollaro Americano	3.5
Token Gold di Digix	DGX	2016	17,400	Oro	N/A
Dollaro Gemelli	GUSD	2018	441,000	Dollaro Americano	N/A
Huobi USD	HUSD	2020	1,200,000	Dollaro Americano	N/A
Pax d'oro	PAXG	2019	33,300	Oro	N/A
Stabile USD	USDS	2019	7,465	Dollaro Americano	N/A
TrueUSD	TUSD	2018	49,200	Dollaro Americano	N/A

Le migliori stablecoin per dimensione

Per darti un'idea di come le stablecoin si accumulano l'una contro l'altra, ecco uno sguardo ai primi quattro per capitalizzazione di mercato (o importo totale detenuto dagli investitori):

Tipi di Stablecoin

Proprio come il governo sostiene la valuta fiat, così anche le stablecoin sono sostenute da qualche altra risorsa o autorità. Ecco i tipi di stablecoin e come sono supportati.

Stablecoin supportati da Fiat

Le stablecoin supportate da Fiat sono associate a una valuta fiat particolare: dollari USA, euro, ecc. Le stablecoin supportate da Fiat offrono una migliore stabilità, soprattutto rispetto alle stablecoin supportate da criptovalute. Mentre le criptovalute presentano fluttuazioni di prezzo selvagge, le stablecoin supportate da fiat hanno fluttuazioni di prezzo minime, poiché dietro di esse c'è una valuta affidabile.

Tuttavia, le stablecoin supportate da fiat sono relativamente nuove e hanno un track record limitato, quindi non sono prive di rischi.

Coinbase, una delle piattaforme di scambio di criptovalute più grandi al mondo, offre una stablecoin supportata da fiat chiamata USD Coin. Questa moneta può essere scambiata con un rapporto di 1:1 con il dollaro USA. È generalmente sicuro da usare, poiché ogni USDC è supportato da un dollaro USA.

Stablecoin supportati da criptovalute

Come suggerisce il nome, si tratta di stablecoin "supportate" da altri asset crittografici. Poiché i prezzi delle criptovalute possono essere volatili, le stablecoin supportate da criptovalute sono eccessivamente garantite (il che significa che mantengono criptovalute extra nelle riserve, in caso di crollo del mercato).

Ad esempio, per prendere in prestito $ 5 di una stablecoin supportata da criptovalute, potrebbe essere necessario "mettere" (o bloccare) $ 10 di un altro asset crittografico come garanzia. Se l'asset crittografico sottostante perde il suo valore, hai comunque un cuscinetto integrato di $ 5. In generale, questa volatilità rende le stablecoin supportate da criptovalute meno affidabili delle stablecoin supportate da fiat.

Stablecoin supportato da materie prime

Queste stablecoin mantengono il loro valore attraverso metalli preziosi o altre materie prime come immobili o petrolio. Sebbene queste stablecoin siano generalmente centralizzate, la centralizzazione protegge gli utenti dalla volatilità delle criptovalute. L'oro è la merce più popolare da garantire. Paxos Gold, Tether Gold e Digix sono tre delle stablecoin garantite dall'oro più liquide.

Le stablecoin garantite da materie prime ti consentono di investire in asset che altrimenti potrebbero essere fuori portata. Ad esempio, ottenere e conservare un lingotto d'oro può essere complesso e costoso, quindi detenere una "stablecoin d'oro" è un modo più semplice per immagazzinare valore senza dover acquistare la merce sottostante.

Stablecoin algoritmico

Le stablecoin supportate da algoritmi si basano su algoritmi specializzati e contratti intelligenti per gestire la fornitura di token in circolazione. Ad esempio, se il prezzo di una stablecoin algoritmica è impostato a $ 1, ma il prezzo della stablecoin aumenta, l'algoritmo del computer rilascerà automaticamente più token nella fornitura per abbassare il prezzo.

In alternativa, una stablecoin algoritmica ridurrà il numero di token in circolazione quando il prezzo di mercato scende al di sotto del prezzo della valuta fiat che traccia. Terra era una popolare stablecoin algoritmica che ha perso il suo ancoraggio al dollaro USA nel maggio 2022 quando il mercato delle criptovalute è crollato.

Il drammatico crollo di Terra ha messo in luce la fragilità intrinseca delle stablecoin algoritmiche a causa della loro dipendenza dalle condizioni di mercato che spesso possono diventare altamente volatili. Commodity e stablecoin garantite da fiat sono più resistenti a questo tipo di comportamento di panico.

Che cos'è il supporto di ogni Stablecoin nell'elenco?

Diamo un'occhiata più da vicino ai fondamentali e ai team dietro ciascuna delle stablecoin nella nostra shortlist:

---

Cosa sta sostenendo USDC?

La moneta USD è stata sviluppata dal consorzio Center fondato da Circle, una società di pagamenti peer-to-peer con sede a Boston, Massachusetts. Oltre a Circle, il consorzio comprende anche membri dell'exchange di criptovalute Coinbase e della società di mining di bitcoin Bitmain.

USDC è la spina dorsale del servizio di pagamenti globali di Circle. La società è stata valutata a $ 9 miliardi a partire dal 2022.

USDC non viene estratto: viene creata una nuova moneta ogni volta che qualcuno acquista o acquisisce USDC tramite la conversione di valuta. Quando ciò accade, è abbinato a un uguale importo di dollari USA depositati in riserve valutarie indipendenti, in contanti o sotto forma di titoli del tesoro statunitensi a breve termine.

Ogni token USDC ha un corrispondente $ 1 US, in contanti o equivalente in contanti investito in un conto di proprietà. Il decentramento sarà garantito consentendo a numerosi progetti diversi di entrare a far parte di una rete di emittenti USDC supervisionati dal progetto Circle, ognuno dei quali mantiene le proprie riserve di cassa per stabilizzare i token che emette.

Sebbene la supervisione di Circle possa assicurare contro la fluttuazione del valore, consentire a terze parti di emettere in modo indipendente l'USDC invita a potenziali preoccupazioni di errori individuali o malintenzionati. Tuttavia, USDC ha guadagnato la fiducia degli investitori grazie all'impegno di Circle nei confronti della trasparenza, del rispetto delle normative statunitensi e della partnership con le principali istituzioni finanziarie statunitensi.

---

Cosa sta sostenendo USDT?

Tether detiene il primato di essere una delle prime stablecoin. È stato lanciato da una società chiamata Tether Limited Inc nel 2014-15. Tether è di proprietà di una società con sede a Hong Kong chiamata iFinex Inc, che possiede anche Bitfinex, uno dei più grandi scambi di criptovalute al mondo.

Il collegamento tra Bitfinex e Tether è stato rivelato solo durante la fuga di dati finanziari di Paradise Papers. Da allora, ci sono state numerose controversie sulla proprietà e la gestione di Tether, con accuse di manipolazione del mercato e pubblicità ingannevole.

Sulla carta, Tether è ancorato al dollaro USA in un rapporto 1:1, con riserve di liquidità e equivalenti completamente garantite. Le autorità statunitensi hanno messo in dubbio la validità di queste affermazioni, affermando che a volte la società non detiene sufficienti riserve di denaro contante/equivalente in contanti.

Recenti depositi indicano che la garanzia di Tether include una bassa percentuale di riserve di liquidità (circa il 7%), mentre il resto è costituito da equivalenti di liquidità, prestiti garantiti, obbligazioni societarie e altri investimenti.

A causa di controversie e di una generale mancanza di trasparenza, Tether ha perso terreno rispetto ad altre stablecoin come l'USDC. Tuttavia, il token ha finora mantenuto un legame stabile di 1:1 con il dollaro USA.

---

Cosa sta sostenendo USDP?

Pax Dollar, precedentemente noto come Paxos Standard o PAX, è una stablecoin lanciata da Paxos Trust Company. Con sede a New York, Paxos è una società fintech specializzata in servizi blockchain tra cui l'intermediazione di criptovalute, la tokenizzazione di asset e il regolamento di asset.

Il team che sostiene Paxos è un miscuglio con una vasta esperienza di background tecnologico e finanziario. La stessa stablecoin è asset-backed, con riserve di dollari statunitensi mantenute in un rapporto 1:1. Come l'USDC, Paxos afferma che l'USDP è completamente riservato a contanti e mezzi equivalenti.

La stablecoin opera nel pieno rispetto delle leggi sui servizi finanziari dello Stato di New York. Le riserve sono convalidate da audit mensili indipendenti. È una stablecoin a rischio relativamente basso, sebbene messa in ombra da alternative più grandi come USDC e Binance USD.

---

Cosa sta sostenendo TUSD?

True USD è un'altra stablecoin garantita dal dollaro con garanzie detenute in un rapporto 1:1. Lanciata nel 2018, la criptovaluta risiede su TrustToken, una piattaforma progettata per creare vari token supportati da asset. TUSD è una delle numerose criptovalute lanciate dal team di TrustToken.

Il giovane team dietro questo progetto vanta alcuni dei nomi tecnologici più impressionanti del settore, anche se con un'esperienza finanziaria limitata. La società ha sede a San Francisco, in California.

Le riserve in veri USD sono detenute in un conto di deposito a garanzia da terze parti. Le istituzioni qualificate possono partecipare al sistema True USD, eliminando la necessità di fiducia in un progetto centrale (sebbene sostituendola con la necessità di fiducia nella contabilità di terze parti). Con solo due piccole deviazioni, il prezzo è rimasto stabile entro +/- 0.02$.

---

Cosa sostiene DAI?

Dai è una stablecoin basata su Ethereum gestita da MakerDAO e sviluppata dalla Maker Foundation. Il team è stato creato dal fondatore Rune Christensen nel 2014 come organizzazione autonoma decentralizzata o DAO.

L'appartenenza a MakerDAO è limitata ai proprietari di MKR, il token di governance del progetto. I membri votano per decidere i parametri e la futura roadmap della stablecoin DAI. A differenza di altre stablecoin garantite da asset, Dai non è ancorato a dollari USA o oro.

Ma punta ancora a mantenere il suo valore ancorato a 1:1 rispetto al dollaro USA, attraverso un sistema di contratti intelligenti di Ethereum. Per creare token Dai gli utenti devono acquistare e mettere in gioco un valore uguale (in dollari USA) di token Ethereum.

Con l'aumento del prezzo di Dai, gli utenti saranno incentivati ​​a crearne di più. Quando il prezzo scende, gli utenti saranno incentivati ​​a vendere i propri asset al pool. La volatilità di Ethereum ha gravemente influenzato la stabilità di Dai nel 2020.

Di conseguenza, MakerDAO ha spostato gran parte delle sue riserve in USD Coin, una delle stablecoin più popolari in termini di capitalizzazione di mercato. Ogni token Dai è supportato da un mix di 62% USDC e 29% ETH. Nonostante alcuni problemi minori, Dai è un eccellente esempio dell'utilizzo creativo degli smart contract.

---

Cosa sta sostenendo GUSD?

Gemini USD è una stablecoin lanciata dalla Gemini Trust Company, uno scambio di criptovalute con sede a New York City. Gemini è stata fondata da Tyler e Cameron Winklevoss, noti miliardari di Bitcoin e imprenditori tecnologici.

Con una valutazione totale di $ 7 miliardi e impiegando oltre 1000 persone, Gemini è una delle più grandi criptovalute regolamentate al mondo. Di conseguenza, anche il team dietro GUSD è altamente esperto e professionale.

GUSD è supportato 1:1 da dollari reali in riserva, con audit mensili condotti da rinomate società di contabilità. Una delle prime stablecoin ad ottenere l'approvazione normativa negli Stati Uniti, Gemini USD è generalmente apprezzata per la sua trasparenza e affidabilità.

---

Cosa sta sostenendo DGX?

Digix Gold Token è una stablecoin basata su materie prime lanciata da DigixGlobal. Fondata nel 2014, Digix ha sede a Singapore e ha un team con una vasta esperienza sia nella finanza che nello sviluppo di blockchain in alcune delle più grandi aziende del mondo.

La stablecoin prende alla lettera l'idea di un gold standard blockchain, promettendo che ogni token DGX rappresenta 1 grammo di oro reale e solido in un caveau a Singapore. L'utilità di questo rispetto all'acquisto di oro a titolo definitivo o di un contratto di opzioni rimane incerta, ma il meccanismo è solido.

Un token Digix viene coniato una volta che il protocollo Proof of Provenance sottostante conferma che un'oncia d'oro corrispondente è nel caveau. Oltre a DGX, la società ha anche un token di governance chiamato DigixDAO.

---

Cosa sta sostenendo BUSD?

Sviluppato da Binance, uno dei più grandi scambi di criptovalute al mondo, BUSD è una stablecoin completamente regolamentata supportata da dollari USA, emessa tramite la Paxos Trust Company. Sia Binance che Paxos hanno una vasta esperienza leader del settore.

Ogni BUSD è garantito 1:1 da una riserva di dollari detenuta da Paxos in un conto sicuro. BUSD è completamente garantito da riserve di liquidità o equivalenti sotto forma di titoli del tesoro statunitensi a breve termine, proprio come la moneta USD. L'intero sistema è pienamente conforme alle normative finanziarie dello Stato di New York.

A settembre 2022, Binance ha annunciato che escluderà altre stablecoin dall'exchange e convertirà tali partecipazioni in BUSD. La mossa ha il potenziale per aumentare la capitalizzazione di mercato di BUSD e migliorare la sua già eccellente stabilità dei prezzi.

---

Cosa sta sostenendo HUSD?

Huobi è uno dei più grandi scambi di criptovalute dell'Asia, fondato in Cina e ora operante alle Seychelles con uffici a Singapore, Hong Kong, Giappone e Stati Uniti. L'HUSD è una stablecoin lanciata da Huobi attraverso una startup chiamata Stable Universal.

L'azienda ha emesso il token stablecoin HUSD come mezzo per separare le stablecoin di terze parti preesistenti, oltre a ottenere esposizione nei mercati e nelle piattaforme DeFi. Lanciato nel 3, HUSD ha sostituito PAX, USDC, GUSD e TUSD sulla piattaforma Huobi. È ancorato al dollaro in un rapporto 2018:1.

Proprio come BUSD, la stablecoin di Huobi si affida a Paxos come partner di custodia. Ogni token HUSD è supportato da dollari USA detenuti da Paxos sotto forma di riserve di liquidità in conti del mercato monetario negli Stati Uniti. A differenza di altre principali stablecoin, HUSD non si basa su equivalenti di liquidità.

---

Cosa sta sostenendo PAXG?

PAX Gold è un asset digitale basato su Ethereum supportato da riserve auree. Come suggerisce il nome, è emesso da Paxos, un nome associato a più stablecoin in questo elenco sia come team principale che come partner di custodia.

Secondo il sito Web di Paxos, ogni token è supportato da un'oncia troy (t oz) di un lingotto d'oro. In questo caso, se possiedi PAXG, possiedi anche l'oro che lo supporta. A causa della reputazione di Paxos, PAXG è generalmente considerato una stablecoin basata sull'oro sicura e affidabile.

---

Cosa sta sostenendo USDS?

Stably USD è una criptovaluta ancorata al dollaro USA, con ogni token impostato su $ 1. La società dietro è una startup Fintech sostenuta da VC con sede a Seattle. Stabilmente ha un team con esperienza sia in tecnologia che in finanza.

Sebbene abbiano poco background in blockchain, la loro leadership di livello c ha lavorato con aziende impressionanti in questo spazio. La società si affida a Prime Trust LLC, un'istituzione finanziaria con sede in Nevada, che funge da fiduciario regolamentato delle riserve in dollari.

La società mantiene una riserva interamente in contanti che corrisponde alla valutazione totale di tutti i token USDS in un conto di deposito a garanzia. Sono disponibili rapporti di audit mensili per ispirare la fiducia degli investitori. Grazie a questa trasparenza e conformità, USDS può essere considerata un'opzione a basso rischio.

---

Perché abbiamo bisogno di stablecoin?

Ecco alcuni dei casi d'uso principali:

• Attività di rifugio sicuro: A differenza delle criptovalute che oscillano notevolmente nel prezzo, coloro che utilizzano le stablecoin per immagazzinare valore hanno un rischio minimo di perdita.
• Pagamenti: le aziende possono trarre vantaggio dall'accettazione di stablecoin come pagamento, consentendo loro di ridurre le commissioni di transazione associate ai tipici processori di pagamento.
• Insediamenti istantanei: Quando gli insediamenti vengono pagati, spesso non possono essere consegnati immediatamente perché sono soggetti a normali orari bancari. Le stablecoin operano su blockchain, il che significa che funzionano 24 ore su 7, XNUMX giorni su XNUMX: le parti possono ricevere il regolamento immediatamente.
• prestito: Il prestito Stablecoin è un'opportunità ad alto rendimento per gli investitori in criptovalute, in quanto può offrire interessi a due cifre.
• Escrow: le stablecoin automatizzano il processo di escrow attraverso contratti intelligenti che valutano le condizioni di escrow senza l'uso dell'intermediazione istituzionale.
• Banca alternativa: 14.1 milioni di adulti americani sono senza banca. Tutto ciò di cui hai bisogno è l'accesso a Internet per avere un "conto" in stablecoin, che apre l'accesso finanziario a tutti.

Come guadagni con le stablecoin?

La maggior parte delle persone guadagna con la normale criptovaluta attraverso il trading, l'estrazione mineraria, lo staking, il prestito o l'agricoltura di rendimento. Poiché le stablecoin sono legate a una risorsa, fare soldi con le stablecoin funziona in modo leggermente diverso. Ecco i modi per guadagnare con le stablecoin:

• Staking: lo staking implica aiutare a mantenere il flusso della rete blockchain su un particolare asset. In cambio, guadagni un compenso dalle entrate della rete. In sostanza, stai bloccando le tue stablecoin per ricevere premi. Esempi di stablecoin che offrono ricompense per lo staking includono Binance, Tether e PAX Gold. (Consulta la nostra guida ai migliori rendimenti di staking di criptovalute.)
• prestito: Puoi prestare le tue stablecoin ai mutuatari per guadagnare denaro, con tassi di rendimento che vanno dal 5 al 12%. Puoi prestare la tua stablecoin su molte delle principali piattaforme di prestito crittografico, come BlockFi o Celsius. (Consulta la nostra guida alle migliori piattaforme di prestito crittografico.)
• Rendimento agricolo: l'agricoltura del rendimento consente agli investitori di guadagnare denaro prestando stablecoin tramite contratti intelligenti, come guadagnare interessi su un conto di risparmio tradizionale. (Consulta la nostra guida alle migliori tariffe per l'agricoltura.)

Quanto sono stabili i prezzi degli Stablecoin?

Osservando i prezzi delle stablecoin su piattaforme di asset digitali, noterai che spesso le stablecoin non rimangono "stabili" a $ 1.00. Ad esempio, al momento della stesura di questo articolo, il Gemini Dollar (GUSD), Huobi USD (HUSD) e Stally USD (USDS) venivano scambiati rispettivamente a $ 0.993, $ 0.996 e $ 0.9995.

Il motivo è che gli emittenti di stablecoin garantite dal dollaro devono gestire l'offerta delle loro monete attraverso l'emissione e la combustione/riscatto per garantire che il valore delle loro monete rimanga più o meno alla pari con il dollaro USA.

Tuttavia, ci sono state anche diverse stablecoin che hanno perso completamente il loro ancoraggio. Tra le stablecoin sostenute da fiat, Steem Dollars (SBD) è un esempio notevole. Parte della rete Steemit, SBD è stato progettato per mantenere il suo valore a un dollaro.

La startup dietro la rete Steemit alla fine ha smesso di gestire l'offerta di moneta della moneta e ha lasciato che la valuta digitale fluttuasse liberamente. Ciò ha causato un aumento del valore della moneta a $ 15 durante il rally del 2017 prima che crollasse fino a $ 0.51.

Ma l'esempio più catastrofico di una stablecoin che perde il suo ancoraggio deve essere la storia di Terra. Una stablecoin algoritmica lanciata nel 2018, Terra è stato un progetto molto popolare guidato da un team di esperti capaci e sostenuto da importanti investitori come HashKey Digital Asset Group e Huobi Capital.

Terra (UST) era legato al suo token di governance LUNA e il sistema faceva affidamento su una combinazione di domanda degli investitori, dati sui prezzi e volatilità del mercato per mantenere un ancoraggio 1:1 al dollaro USA. I valori di UST e LUNA sono stati interconnessi in questo sistema.

Terra era anche collegata a una piattaforma di prestito chiamata Anchor, che prometteva rendimenti del 20% a chiunque avesse puntato UST sulla loro piattaforma. Ciò ha creato un afflusso di utenti sulla blockchain di Terra e il prezzo di LUNA ha raggiunto il picco storico di $ 120 con l'aumento della domanda di UST.

Durante il crollo del mercato delle criptovalute nel maggio 2022, le vendite allo scoperto da parte di ricche società di investimento hanno scatenato il panico nelle vendite di altri investitori poiché UST ha perso il suo ancoraggio al dollaro. Questa corsa agli sportelli ha creato una "spirale di morte", facendo crollare il valore di UST e LUNA nel giro di pochi giorni.

L'evento ha spazzato via quasi $ 60 miliardi dagli investitori di Terra, ha inferto un duro colpo all'intero mercato delle criptovalute e ha sollevato seri interrogativi sulla stabilità delle stablecoin. Molti esperti hanno citato questo come una lezione sulle evidenti debolezze dell'intero concetto di "stablecoin algoritmici".

Va notato che le stablecoin fiat e gold sono molto più resistenti a tale volatilità. Tuttavia, anche queste stablecoin non sono stabili al 100%. Inoltre, a causa della loro natura centralizzata e della mancanza occasionale di trasparenza, anche le stablecoin completamente garantite comportano dei rischi.

Investitore da asporto

Affinché una valuta funzioni, deve memorizzare in modo affidabile il valore. I risparmiatori devono essere sicuri che la quantità di denaro che hanno messo in banca lunedì rifletterà ragionevolmente la loro ricchezza venerdì. Sia l'inflazione che la deflazione devono rimanere sotto controllo.

Ecco perché diversi progetti di valuta digitale hanno adottato un nuovo approccio. Invece di sostituire il denaro tradizionale, lavoreranno al suo fianco. Le "criptovalute stabili" si agganciano a una valuta fiat, in genere il dollaro, e regolano automaticamente il numero di token in circolazione per mantenere stabile il prezzo.

Fai sempre le tue ricerche e non investire mai più di quanto sei disposto a perdere. E considera iscrivendosi al Bitcoin Market Journal per aiutarti a diventare un investitore di criptovalute intelligente.