Perché gli investitori stanno abbandonando gli unicorni per le IPO dei mercati emergenti

Perché gli investitori stanno abbandonando gli unicorni per le IPO dei mercati emergenti

Timestamp: 10 ottobre 2023 5:44
Perché gli investitori stanno abbandonando gli unicorni per le IPO dei mercati emergenti PlatoBlockchain Data Intelligence. Ricerca verticale. Ai.

Il primo
tre quarti del 2023 hanno mostrato un notevole cambiamento nel pubblico iniziale globale
mercato delle offerte (IPO). Con un calo del 5% nei volumi IPO e un calo del 32% nel
procede anno su anno (YoY), l’appetito degli investitori sta cambiando. Secondo il
ultimo Tendenze globali delle IPO di EY rapporto, fattori come l’inasprimento
liquidità, interesse in evoluzione per i mercati emergenti e calo delle IPO di unicorni
stanno ridisegnando il paesaggio.

Amministrazione
Magnati discusso
i risultati del rapporto con il leader globale dell'IPO di EY, George Chan. Secondo Chan,
il calo nel numero e nel valore delle IPO è stato causato da fattori normativi, a
calo della fiducia degli investitori e calo delle società di materiali.

Il globale
Scena dell'IPO assistito 968 IPO con un capitale di 101.2 miliardi di dollari, in calo del 5% e
32% su base annua. Nella regione Asia-Pacifico, il mercato IPO della Cina continentale ha
ha subito un rallentamento a causa delle misure normative, mentre Hong Kong ha registrato una minore attività in debito
all’aumento dei tassi di interesse e al calo della fiducia degli investitori.

D'Australia
L’emissione di IPO è crollata, soprattutto nel settore dei materiali. Sebbene
gli Stati Uniti hanno registrato un leggero incremento nel numero delle IPO, il Canada ha visto il suo volume di IPO
più che dimezzarsi, soprattutto a causa del calo delle aziende dei materiali.

Il declino
dei proventi dell’IPO è ancora più significativo. Il numero dei mega deal si è dimezzato
rispetto allo scorso anno, contribuendo a indebolire la performance del prezzo delle azioni post-IPO.
Le IPO storiche dello scorso anno in settori come l’energia e le auto di lusso non lo hanno fatto
stato eguagliato quest'anno. Le principali IPO del 2023 sono solo circa la metà di quelle del XNUMX
Le più grandi offerte del 2022.

"Come
non ci sono stati mega emittenti privati ​​esteri cinesi (FPI) di ritorno dagli Stati Uniti
quest'anno, sia la dimensione media delle transazioni che il valore totale delle transazioni sono diminuiti", Chan
ha commentato in un'intervista a Magnati Finanza. “Al contrario, ultimo
L’anno scorso ha visto due FPI cinesi di successo con proventi pari a 8.2 miliardi di dollari e 5.1 miliardi di dollari,
rispettivamente, sono state cancellate dalla quotazione negli Stati Uniti e sono rientrate nel mercato delle azioni A”.

Mercati dentro
il Medio Oriente, in particolare l'Arabia Saudita e gli Emirati Arabi Uniti, hanno registrato una riduzione delle IPO
attività rispetto a quando i prezzi dell’energia erano elevati lo scorso anno.

Prospettive migliori in
emergenti

Nonostante
Dopo queste battute d'arresto, il terzo trimestre ha portato segnali di miglioramento della performance azionaria post-IPO. IL
Il mercato è attualmente influenzato da una varietà di elementi, tra cui la solidità
attività nei mercati emergenti e un settore delle IPO in Cina più contenuto.

Sopra il
Negli ultimi dieci anni, i mercati emergenti hanno visto un aumento di oltre il 30% nel numero delle IPO
e proventi, dovuti principalmente alla crescita economica più rapida rispetto ai paesi sviluppati
nazioni. Solo nel 2023, questi mercati rappresentavano il 77% della quota globale
numero e il 75% in valore. Nuovi entranti come la Turchia e la Romania si stanno unendo
mercati già attivi come Indonesia, Malesia e India.

"Turco
gli acquirenti di azioni si stanno affollando verso nuove offerte di azioni, spinti dal potenziale di
rendimenti sostanziali e la necessità di salvaguardarsi dall’aumento dell’inflazione”,
ha commentato Chan. Recentemente sono diventate pubbliche circa 40 aziende, tutte
hanno prodotto rendimenti impressionanti nel mercato post-vendita.

Il IPO
l’aumento dell’attività è guidato dalla domanda degli investitori e dalla ricerca di piccole imprese
canali di finanziamento alternativi alla luce della stretta creditizia della Turchia.

"Questo
La tendenza rispecchia i modelli osservati in altri paesi ad alta inflazione con un indebolimento
valute e potrebbero potenzialmente continuare ad attrarre nuovi operatori, a condizione che
il contesto fiscale del paese rimane invariato”, ha aggiunto il leader globale dell’IPO di EY.

Anche la Romania
ha segnato una pietra miliare significativa con l’IPO da 2 miliardi di dollari di una società statale
società di energia rinnovabile a luglio, diventando così la quotazione più grande di sempre nel
Paese. Questo elenco ha potenziato il liquidità e l'interesse degli investitori nel
Borsa di Bucarest e ha evidenziato il forte margine EBITDA della società
puntare sull’energia verde.

Tre settori dominano l’IPO
Attività

Il
il settore tecnologico è ancora uno dei principali attori nel panorama delle IPO del 2023, sebbene sia
i proventi diminuirebbero se le IPO dei designer di chip di successo fossero escluse.
Nel frattempo, gli industriali si sono saldamente assicurati il ​​secondo posto. Unicorn IPO,
in particolare nei settori in crescita come la tecnologia e la sanità, si è registrato un massiccio aumento
calo di oltre l’80% sia in termini di volume che di ricavi.

"Software,
semiconduttori ed elettronica sono i primi 3 sottosettori IPO che hanno
ha dominato l’emissione di IPO nel settore tecnologico per oltre un decennio”, Chan
rivelato.

Mentre la maggior parte
i sottosettori sono diminuiti nel settore tecnologico su base annua
In confronto, il sottosettore dell'elettronica ha dimostrato una crescita nel numero di operazioni e
valore, con aziende coinvolte nella produzione di diversi componenti elettronici e
aspetti distributivi.

Performance regionale

Il
La regione delle Americhe ha mostrato un aumento del 159% dei proventi, con il contributo degli Stati Uniti
più. Ad esempio, nel 2022, il 70% delle più grandi IPO globali ha avuto luogo sul Nasdaq. Tuttavia, le IPO delle società di acquisizione per scopi speciali sono a
minimo di sette anni, segnalando uno spostamento dell’attenzione del mercato.

"In
nel contesto del tasso di crescita del 159% dei proventi delle IPO nelle Americhe, gli Stati Uniti lo hanno fatto
ha registrato un aumento di oltre il 160%, mentre il Canada ha registrato un calo di oltre il 40%.
L'impennata dei proventi delle IPO statunitensi è attribuibile principalmente alle tre grandi società
IPO tecnologiche quotate a settembre, insieme a un mega prodotto di consumo
svincolo a maggio”, ha aggiunto Chan.

Nonostante
Detenendo quasi il 60% della quota di mercato globale, l'Asia-Pacifico ha registrato un calo su base annua dell'8% e
41% rispettivamente in volume e proventi dell'IPO. Eppure, ottimismo
rimane per i grandi affari in cantiere. Inoltre, con 286 IPO e $ 21.9
miliardi raccolti, i mercati EMEIA si sono adattati bene alla stretta finanziaria
condizioni. Si registra una tendenza al rialzo nel settore energetico e nelle IPO legate ai fattori ESG.

Che cosa ci riserva il futuro

Il globale
Il mercato delle IPO è in continuo cambiamento, influenzato da vari fattori economici e settoriali.
Gli investitori sono sempre più alla ricerca di valore piuttosto che di crescita, una tendenza che probabilmente lo farà
continuare date le attuali condizioni economiche. Aziende che vogliono quotarsi in borsa
dovrà essere agile, finanziariamente sana e aperta alla tecnologia
progressi per avere successo in questo panorama in evoluzione.

“Investitori
si stanno ora concentrando su società con fondamentali solidi a causa della minore liquidità
e costi di capitale più elevati”, ha commentato Chan.

Il cambiamento
da un’era di “denaro a buon mercato” a un contesto di rialzo sostenuto
I tassi di interesse stanno inducendo gli investitori ad adeguare le loro strategie di investimento. IL
l’attenzione si è spostata verso opportunità IPO di alta qualità che offrono interessanti
narrazioni azionarie, team di gestione forti e potenziale per il lungo termine
crescita e creazione di valore. Gli investitori sono ora più selettivi e stabiliscono le priorità
aziende che dimostrano una redditività sostenibile.

In sintonia
con l'evoluzione del panorama degli investimenti, diverse aziende di alto profilo lo hanno fatto
hanno indicato i loro piani per quotarsi in borsa, fungendo effettivamente da barometro per
l’appetito degli investitori nei mercati europei e statunitensi. Come Chan aveva previsto, questi
I movimenti delle aziende sono attentamente monitorati poiché potrebbero innescare la prossima ondata di
IPO e forniscono preziose informazioni sulle valutazioni e sulla domanda di mercato.

Il primo
tre quarti del 2023 hanno mostrato un notevole cambiamento nel pubblico iniziale globale
mercato delle offerte (IPO). Con un calo del 5% nei volumi IPO e un calo del 32% nel
procede anno su anno (YoY), l’appetito degli investitori sta cambiando. Secondo il
ultimo Tendenze globali delle IPO di EY rapporto, fattori come l’inasprimento
liquidità, interesse in evoluzione per i mercati emergenti e calo delle IPO di unicorni
stanno ridisegnando il paesaggio.

Amministrazione
Magnati discusso
i risultati del rapporto con il leader globale dell'IPO di EY, George Chan. Secondo Chan,
il calo nel numero e nel valore delle IPO è stato causato da fattori normativi, a
calo della fiducia degli investitori e calo delle società di materiali.

Il globale
Scena dell'IPO assistito 968 IPO con un capitale di 101.2 miliardi di dollari, in calo del 5% e
32% su base annua. Nella regione Asia-Pacifico, il mercato IPO della Cina continentale ha
ha subito un rallentamento a causa delle misure normative, mentre Hong Kong ha registrato una minore attività in debito
all’aumento dei tassi di interesse e al calo della fiducia degli investitori.

D'Australia
L’emissione di IPO è crollata, soprattutto nel settore dei materiali. Sebbene
gli Stati Uniti hanno registrato un leggero incremento nel numero delle IPO, il Canada ha visto il suo volume di IPO
più che dimezzarsi, soprattutto a causa del calo delle aziende dei materiali.

Il declino
dei proventi dell’IPO è ancora più significativo. Il numero dei mega deal si è dimezzato
rispetto allo scorso anno, contribuendo a indebolire la performance del prezzo delle azioni post-IPO.
Le IPO storiche dello scorso anno in settori come l’energia e le auto di lusso non lo hanno fatto
stato eguagliato quest'anno. Le principali IPO del 2023 sono solo circa la metà di quelle del XNUMX
Le più grandi offerte del 2022.

"Come
non ci sono stati mega emittenti privati ​​esteri cinesi (FPI) di ritorno dagli Stati Uniti
quest'anno, sia la dimensione media delle transazioni che il valore totale delle transazioni sono diminuiti", Chan
ha commentato in un'intervista a Magnati Finanza. “Al contrario, ultimo
L’anno scorso ha visto due FPI cinesi di successo con proventi pari a 8.2 miliardi di dollari e 5.1 miliardi di dollari,
rispettivamente, sono state cancellate dalla quotazione negli Stati Uniti e sono rientrate nel mercato delle azioni A”.

Mercati dentro
il Medio Oriente, in particolare l'Arabia Saudita e gli Emirati Arabi Uniti, hanno registrato una riduzione delle IPO
attività rispetto a quando i prezzi dell’energia erano elevati lo scorso anno.

Prospettive migliori in
emergenti

Nonostante
Dopo queste battute d'arresto, il terzo trimestre ha portato segnali di miglioramento della performance azionaria post-IPO. IL
Il mercato è attualmente influenzato da una varietà di elementi, tra cui la solidità
attività nei mercati emergenti e un settore delle IPO in Cina più contenuto.

Sopra il
Negli ultimi dieci anni, i mercati emergenti hanno visto un aumento di oltre il 30% nel numero delle IPO
e proventi, dovuti principalmente alla crescita economica più rapida rispetto ai paesi sviluppati
nazioni. Solo nel 2023, questi mercati rappresentavano il 77% della quota globale
numero e il 75% in valore. Nuovi entranti come la Turchia e la Romania si stanno unendo
mercati già attivi come Indonesia, Malesia e India.

"Turco
gli acquirenti di azioni si stanno affollando verso nuove offerte di azioni, spinti dal potenziale di
rendimenti sostanziali e la necessità di salvaguardarsi dall’aumento dell’inflazione”,
ha commentato Chan. Recentemente sono diventate pubbliche circa 40 aziende, tutte
hanno prodotto rendimenti impressionanti nel mercato post-vendita.

Il IPO
l’aumento dell’attività è guidato dalla domanda degli investitori e dalla ricerca di piccole imprese
canali di finanziamento alternativi alla luce della stretta creditizia della Turchia.

"Questo
La tendenza rispecchia i modelli osservati in altri paesi ad alta inflazione con un indebolimento
valute e potrebbero potenzialmente continuare ad attrarre nuovi operatori, a condizione che
il contesto fiscale del paese rimane invariato”, ha aggiunto il leader globale dell’IPO di EY.

Anche la Romania
ha segnato una pietra miliare significativa con l’IPO da 2 miliardi di dollari di una società statale
società di energia rinnovabile a luglio, diventando così la quotazione più grande di sempre nel
Paese. Questo elenco ha potenziato il liquidità e l'interesse degli investitori nel
Borsa di Bucarest e ha evidenziato il forte margine EBITDA della società
puntare sull’energia verde.

Tre settori dominano l’IPO
Attività

Il
il settore tecnologico è ancora uno dei principali attori nel panorama delle IPO del 2023, sebbene sia
i proventi diminuirebbero se le IPO dei designer di chip di successo fossero escluse.
Nel frattempo, gli industriali si sono saldamente assicurati il ​​secondo posto. Unicorn IPO,
in particolare nei settori in crescita come la tecnologia e la sanità, si è registrato un massiccio aumento
calo di oltre l’80% sia in termini di volume che di ricavi.

"Software,
semiconduttori ed elettronica sono i primi 3 sottosettori IPO che hanno
ha dominato l’emissione di IPO nel settore tecnologico per oltre un decennio”, Chan
rivelato.

Mentre la maggior parte
i sottosettori sono diminuiti nel settore tecnologico su base annua
In confronto, il sottosettore dell'elettronica ha dimostrato una crescita nel numero di operazioni e
valore, con aziende coinvolte nella produzione di diversi componenti elettronici e
aspetti distributivi.

Performance regionale

Il
La regione delle Americhe ha mostrato un aumento del 159% dei proventi, con il contributo degli Stati Uniti
più. Ad esempio, nel 2022, il 70% delle più grandi IPO globali ha avuto luogo sul Nasdaq. Tuttavia, le IPO delle società di acquisizione per scopi speciali sono a
minimo di sette anni, segnalando uno spostamento dell’attenzione del mercato.

"In
nel contesto del tasso di crescita del 159% dei proventi delle IPO nelle Americhe, gli Stati Uniti lo hanno fatto
ha registrato un aumento di oltre il 160%, mentre il Canada ha registrato un calo di oltre il 40%.
L'impennata dei proventi delle IPO statunitensi è attribuibile principalmente alle tre grandi società
IPO tecnologiche quotate a settembre, insieme a un mega prodotto di consumo
svincolo a maggio”, ha aggiunto Chan.

Nonostante
Detenendo quasi il 60% della quota di mercato globale, l'Asia-Pacifico ha registrato un calo su base annua dell'8% e
41% rispettivamente in volume e proventi dell'IPO. Eppure, ottimismo
rimane per i grandi affari in cantiere. Inoltre, con 286 IPO e $ 21.9
miliardi raccolti, i mercati EMEIA si sono adattati bene alla stretta finanziaria
condizioni. Si registra una tendenza al rialzo nel settore energetico e nelle IPO legate ai fattori ESG.

Che cosa ci riserva il futuro

Il globale
Il mercato delle IPO è in continuo cambiamento, influenzato da vari fattori economici e settoriali.
Gli investitori sono sempre più alla ricerca di valore piuttosto che di crescita, una tendenza che probabilmente lo farà
continuare date le attuali condizioni economiche. Aziende che vogliono quotarsi in borsa
dovrà essere agile, finanziariamente sana e aperta alla tecnologia
progressi per avere successo in questo panorama in evoluzione.

“Investitori
si stanno ora concentrando su società con fondamentali solidi a causa della minore liquidità
e costi di capitale più elevati”, ha commentato Chan.

Il cambiamento
da un’era di “denaro a buon mercato” a un contesto di rialzo sostenuto
I tassi di interesse stanno inducendo gli investitori ad adeguare le loro strategie di investimento. IL
l’attenzione si è spostata verso opportunità IPO di alta qualità che offrono interessanti
narrazioni azionarie, team di gestione forti e potenziale per il lungo termine
crescita e creazione di valore. Gli investitori sono ora più selettivi e stabiliscono le priorità
aziende che dimostrano una redditività sostenibile.

In sintonia
con l'evoluzione del panorama degli investimenti, diverse aziende di alto profilo lo hanno fatto
hanno indicato i loro piani per quotarsi in borsa, fungendo effettivamente da barometro per
l’appetito degli investitori nei mercati europei e statunitensi. Come Chan aveva previsto, questi
I movimenti delle aziende sono attentamente monitorati poiché potrebbero innescare la prossima ondata di
IPO e forniscono preziose informazioni sulle valutazioni e sulla domanda di mercato.

Timestamp:

Di più da Magnati Finanza