Quant spiega come i dati on-chain di Bitcoin possano identificare i picchi e gli scossoni

Una quantificazione spiega come i dati on-chain di Bitcoin possono essere utilizzati per identificare se un massimo è stato dovuto alla formazione di un picco o a uno shakeout.

L'open interest, i tassi di finanziamento e l'LTH-SOPR possono segnalare se un picco o una scossa

Come spiegato da un analista in un CryptoQuant settimana, una combinazione di diversi indicatori on-chain può essere in grado di identificare se un massimo significa che il prezzo sta formando un picco o se si tratta solo di uno scossone.

Gli indicatori Bitcoin rilevanti qui sono l'interesse aperto, i tassi di finanziamento e l'LTH-SOPR. Prima di considerare l’andamento di ciascuno, ecco alcune rapide spiegazioni su cosa sono questi parametri.

L'interesse aperto è un indicatore che mostra l'importo totale delle posizioni aperte attualmente sugli scambi di derivati. Comprende sia posizioni lunghe che corte.

Tassi di finanziamento sono i pagamenti periodici che i trader di futures effettuano tra loro. Valori positivi del parametro indicano che i trader long stanno attualmente pagando un premio per mantenere la loro posizione, mentre quelli negativi significano che sono i trader short a pagare.

Infine, la LTH-SOPR, o SOPR dei detentori di lungo termine, evidenzia il grado di presa di profitto da parte dei detentori di lungo termine. SOPR qui sta per Spent Output Profit Ratio.

Ora, ecco un grafico che confronta l'andamento di ciascuno di questi indicatori con il prezzo del Bitcoin:

La relazione tra questi indicatori e i picchi e gli scossoni | Fonte: CryptoQuantity

Il quant ha segnato punti importanti sul grafico in cui si sono verificati picchi o scossoni. In corrispondenza di questi prezzi, gli indicatori sopra menzionati hanno mostrato alcune tendenze interessanti.

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Sulla base delle osservazioni di queste tendenze, l’analista ritiene che il modello potrebbe essere qualcosa del genere:

Se il mercato mostra un elevato interesse di apertura e tassi di finanziamento altamente positivi e i detentori di titoli a lungo termine prendono profitti in modo aggressivo, allora un massimo di prezzo formato è un picco.

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Mentre se un interesse aperto elevato è accompagnato da tassi di finanziamento solo leggermente positivi e pochi LTH ottengono i loro profitti, allora il mercato osserva solo uno scossone.

Prezzo Bitcoin

Al momento della scrittura, Il prezzo di BTC fluttua intorno a 61.7 mila dollari, in crescita dell'1% negli ultimi sette giorni. Negli ultimi trenta giorni, la criptovaluta ha accumulato un valore del 23%.

Il grafico sottostante mostra l'andamento del prezzo di Bitcoin negli ultimi cinque giorni.

Il prezzo di BTC scivola di nuovo verso il basso | Fonte: BTCUSD su TradingView

Negli ultimi giorni, Bitcoin sembrava aver recuperato leggermente sopra i 63 dollari, ma da allora il prezzo è nuovamente sceso.

Se lo schema con gli indicatori on-chain discusso in precedenza fosse vero, e se il prezzo scendesse ulteriormente qui, allora sarebbe solo uno scossone.

Immagine in primo piano da Unsplash.com, grafici da TradingView.com, CryptoQuant.com

Fonte: https://www.newsbtc.com/news/bitcoin/quant-bitcoin-on-chain-peak-shakeout/