Querela BitMEX della CFTC: panoramica completa

I prezzi delle criptovalute hanno subito un duro colpo oggi poiché un doppio colpo di cattive notizie ha turbato i mercati. Innanzitutto è stato rivelato che il presidente degli Stati Uniti Donald Trump era risultato positivo al COVID-19, insieme a sua moglie Melania.

Non esattamente sorprendente e verresti perdonato se ti chiedi come ci sia voluto così tanto tempo, ma è comunque il tipo di notizia che tende a dare nervosismo agli investitori.

Più grave per la comunità cripto è stata però la notizia che la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) ha colpito la piattaforma di trading BitMEX con un numero di addebiti, comprese le transazioni non registrate e il mancato rispetto delle normative antiriciclaggio (AML).

Il bussare alla porta

Vari organi di stampa rapporto che i proprietari dell’azienda, Arthur Hayes, Ben Delo ed Samuel Reed sono stati tutti accusati, insieme alla rete di società che gestiscono e controllano BitMEX.

Reed è stato arrestato e sono stati emessi mandati per gli altri due, insieme al primo dipendente di BitMEX, Gregory Dwyer. Tutti e quattro sono accusati anche di violazione dell'art Bank Secrecy Act (BSA) del 1970.

Le accuse mosse dalla CFTC sono gravi e avranno importanti ripercussioni per il settore delle criptovalute oltre al recente colpo ai prezzi. Prima di esaminare queste accuse in modo più dettagliato e di considerare le loro implicazioni, diamo un’occhiata a cos’è BitMEX e perché è riuscito ad attirare l’ira delle autorità statunitensi.

BitMEX: una storia in vaso

La piattaforma è uno dei nomi più antichi nel mondo delle criptovalute, essendo in circolazione dal 2014. Si è rapidamente fatta un nome offrendo derivati ​​bitcoin e trading a margine con leva fino a 100x.

La sua funzionalità di "swap con leva finanziaria perpetua in bitcoin" si è rivelata incredibilmente popolare, poiché consentiva agli utenti di scambiare fino a $ 100 di bitcoin per ogni dollaro offerto come garanzia.

Queste opzioni di trading ad alto rischio hanno attirato molti affari e si dice che l’exchange abbia gestito depositi per 11 miliardi di dollari, incassando oltre 1 miliardo di dollari in commissioni.

Un'altra proposta interessante per molti investitori è stato l'atteggiamento sprezzante di BitMEX nei confronti delle procedure know-your-customer (KYC). Consentendo agli utenti della piattaforma di operare in modo anonimo, BitMEX è caduto sotto il sospetto di essere lo scambio di riferimento per riciclatori di denaro e altri criminali, così come altri trader non ortodossi e coloro che non sono disposti a pagare le tasse sulle proprie risorse crittografiche.

La società ha acquisito ulteriore notorietà per il modo sfacciato con cui ha violato le regole e ignorato le richieste delle autorità di mettere in atto procedure KYC.

Tale comportamento era destinato a rendere BitMEX un bersaglio per i regolatori e, poiché aveva molti clienti negli Stati Uniti, le autorità locali lo avevano saldamente nel mirino.

Si ritiene che la CFTC abbia avuto BitMEX sotto indagine almeno da luglio 2019 e nell'agosto di quest'anno, quasi certamente in risposta a questo esame accurato, la piattaforma ha annunciato che avrebbe finalmente iniziato a implementare la verifica obbligatoria dell'identità.

Sebbene BitMEX sia stata fondata a Hong Kong (dove attualmente si pensa che si trovino Hayes, Delo e Dwyer), è incorporata alle Seychelles tramite HDR Trading Ltd, una delle sue numerose entità madri.

Questa incorporazione al di fuori della giurisdizione statunitense è fondamentale per l’elenco delle accuse della CFTC, poiché si dice che Hayes si sia vantato del fatto che le autorità di regolamentazione delle Seychelles sono più facili da corrompere. Il suo vantarsi che una semplice “noce di cocco” fosse tutto ciò che era necessario per ungere le mani dei funzionari potrebbe ancora ritorcersi contro di lui.

Stati Uniti d'America contro BitMEX

BitMEX cercava guai accettando ordini da clienti con sede negli Stati Uniti. Al fine di conformarsi alla regolamentazione statunitense, sono richieste procedure KYC e AML a qualsiasi borsa che intenda operare lì.

BitMEX non è riuscita a mettere in atto nessuno di questi, corteggiando attivamente i clienti statunitensi a dispetto della CFTC. La CFTC afferma che:

BitMEX non è riuscita a registrarsi presso la CFTC e non ha implementato le principali garanzie richieste dai regolamenti CEA e CFTC progettati per proteggere i mercati dei derivati ​​​​e i partecipanti al mercato statunitensi.

Si sostiene inoltre che Hayes, Delo e Reed sapessero che BitMEX veniva utilizzato da riciclatori di denaro e altri criminali. Si pensa anche che sia stato utilizzato da paesi come l’Iran per eludere le sanzioni statunitensi imposte alle loro economie. Gli accusati sono stati avvertiti che rischiano multe e possibile carcere se condannati.

In risposta alla presentazione delle accuse della CFTC e all'arresto di Reed, i portavoce di Dwyer e BitMEX hanno entrambi confutato le accuse e hanno promesso di combatterle. Gli avvocati di Dwyer hanno rilasciato una dichiarazione, affermando che il loro cliente "ha sempre lavorato in buona fede per rispettare tutte le normative e i requisiti applicabili,' e inoltre: 'non è mai stato nemmeno invitato a parlare con i pubblici ministeri dell'ufficio del procuratore degli Stati Uniti a Manhattan. '

Nel frattempo BitMEX, attraverso un comunicato rilasciato da HDR Global, ha ribattuto le accuse, affermando:

Siamo fortemente in disaccordo con la decisione pesante del governo degli Stati Uniti di portare avanti queste accuse e intendiamo difendere le accuse con forza... Sin dai nostri primi giorni come start-up, abbiamo sempre cercato di rispettare le leggi statunitensi applicabili, nel modo in cui tali leggi venivano intese al momento e sulla base delle indicazioni disponibili

Bloccare

Per molte persone, parte del fascino delle criptovalute è l’anonimato che può offrire. Non tutti coloro che cercano di mantenere nascosta la propria identità sono criminali e molti utenti nutrono una profonda (e spesso fondata) sfiducia nei confronti delle istituzioni finanziarie tradizionali.

Il crollo finanziario del 2008 ha scosso la fiducia di molte persone nelle banche e nel sistema bancario, soprattutto perché quasi nessuno del settore è stato ritenuto responsabile di ciò che era accaduto sotto il suo controllo.

L’emergere del bitcoin e l’ondata di altre criptovalute che ne seguirono la scia furono visti come un’opportunità unica per indebolire il potere delle banche centrali e dare agli individui il controllo esclusivo del proprio denaro. L’anonimato ha giocato un ruolo importante in questo e ci sono molti argomenti validi per tenere a bada banche e banchieri.

Purtroppo, non tutti erano motivati ​​dal desiderio di un sistema finanziario più giusto ed equo. Bitcoin ha rapidamente guadagnato notorietà come valuta del dark web, dove veniva utilizzato per acquistare droga, armi e altro ancora.

I riciclatori di denaro lo hanno trovato uno strumento ideale per aiutarli a esercitare il loro commercio, mentre le persone in tutto il mondo lo usano per tenere il denaro nascosto al fisco. L'immagine pubblica delle criptovalute è ancora macchiata dalle sue associazioni con la criminalità e i reati minori.

È sempre stato inevitabile che gli organismi di regolamentazione e le forze dell’ordine venissero coinvolti una volta che le criptovalute avessero davvero iniziato a decollare. Non era possibile consentire a questa nuova e imprevedibile asset class di crescere e prosperare senza una sorta di supervisione.

Il settore è stato scosso da più della sua giusta dose di scandali nel breve periodo della sua esistenza. Gli scambi sono stati violati, i fondi sono stati rubati e sono state perpetrate innumerevoli truffe. Nessuno poteva ragionevolmente aspettarsi che le autorità restassero semplicemente a guardare lo svolgersi del caos.

Tuttavia, con l’imposizione di una regolamentazione al settore, si è verificata una crescente accettazione delle criptovalute da parte dei poteri costituiti. L’ostilità iniziale si è trasformata in accettazione in alcuni casi e in entusiasmo in altri. I governi di tutto il mondo si sono resi conto che, che ti piaccia o no, le criptovalute sono qui per restare.

Il risultato è stato che il settore delle criptovalute si è gradualmente allineato. Le autorità statunitensi sono state in prima linea in questo e hanno lavorato duramente per garantire che gli scambi e altre piattaforme aderiscano a questioni come KYC e AML. I vecchi tempi del selvaggio west delle criptovalute stanno scomparendo nella storia.

Lanciare il libro a BitMEX

L’avvento dei futures bitcoin e i rischi che comportano, soprattutto se negoziati con leva finanziaria, non hanno fatto altro che aumentare il senso di urgenza che circonda la regolamentazione delle criptovalute.

Prodotti finanziari difficili da comprendere per la maggior parte delle persone giocano a favore di chi li offre ed è difficile criticare le autorità statunitensi per aver voluto proteggere i propri cittadini dall’esposizione a tale rischio.

Forse l'aspetto più notevole della storia di BitMEX - e di questo ultimo capitolo - è il fatto che Hayes, Delo e Reed si siano sentiti in grado di sfidare la CFTC per così tanto tempo.

Ignorando le ripetute richieste di registrare la piattaforma negli Stati Uniti e di mettere in atto procedure KYC e AML, tutti e tre si stavano creando dei potenti nemici.

Dovevano sicuramente essere consapevoli del fatto che, non riuscendo a prevenire attivamente il riciclaggio di denaro attraverso la piattaforma, violavano la BSA e quindi erano passibili di eventuali azioni penali ai sensi della legge federale.

Anche Arthur Hayes deve aver avuto la sensazione che i suoi commenti sul “cocco” avrebbero potuto alimentare l’ira delle autorità. Ci sono sicuramente molte persone che darebbero molto più di un centesimo per i pensieri di Samuel Reed mentre si trova in una cella di prigione in questo momento.

Le conseguenze

Molte persone hanno sottolineato che, sebbene il prezzo del bitcoin abbia subito un duro colpo quando si sono diffuse le notizie sull’incriminazione della CFTC e sull’arresto di Reed, non è stato così grande come ci si sarebbe potuto aspettare.

Ciò potrebbe essere in parte dovuto al fatto che la quota di BitMEX nel mercato dei derivati ​​bitcoin non è più grande come una volta. Concorrenti come Binance, Huobi e OKEx hanno superato BitMEX negli ultimi anni, poiché la popolarità del trading con leva ha continuato a crescere.

Se la CFTC avesse agito un paio di anni fa, quando BitMEX aveva messo alle strette gran parte del mercato dei futures, l’impatto avrebbe potuto essere maggiore.

C'è la preoccupazione che il prezzo del bitcoin possa subire un altro colpo, forse più grande, se i clienti di BitMEX con sede negli Stati Uniti fossero costretti a lasciare la piattaforma e ricorrere alla vendita delle loro partecipazioni. Il dumping di un gran numero di questi bitcoin sul mercato aperto potrebbe agire per abbassare i prezzi.

Nonostante la perdita di preminenza di BitMEX, alcuni prevedono che i suoi problemi potrebbero contribuire a portare una certa stabilità al mercato. Ogni volta che si verificavano oscillazioni dei prezzi, era noto che gli swap perpetui di BitMEX le peggioravano, poiché le richieste di margine liquidavano le posizioni. Il mercato spot potrebbe trarre vantaggio da una tregua in futuro.

Tuttavia, è probabile che le conseguenze più gravi di tutto ciò ricadano sugli scambi stessi. La questione di come accogliere i trader statunitensi è spinosa ormai da un po’ di tempo ed è probabile che porrà ancora più grattacapi ora che la CFTC e il Dipartimento di Giustizia hanno iniziato a mostrare i muscoli.

Le autorità statunitensi non amano il trading con leva finanziaria: lo considerano troppo rischioso e una trappola per gli incauti. È consentito, ma non si avvicina affatto ai livelli di leva finanziaria offerti da BitMEX e altri. 100x semplicemente non succederà. Il livello più alto per un contratto futures bitcoin regolamentato dagli Stati Uniti è attualmente 3x – difficilmente il genere di cose che fanno scorrere il sangue.

Vi è inoltre una crescente preoccupazione che le azioni della CFTC possano avere un impatto negativo anche sullo spazio della finanza decentralizzata (DeFi). Gran parte dell’attrattiva della DeFi deriva non solo dalla sua natura decentralizzata ma anche dalla sua relativa mancanza di regolamentazione.

Sebbene tale decentralizzazione renda questi progetti e piattaforme più difficili da prendere di mira, le autorità statunitensi possono comunque esercitare pressioni sui singoli individui. Se gli sviluppatori di un progetto vengono presi di mira, ciò potrebbe essere sufficiente a scoraggiare del tutto le persone dall’utilizzarlo, indipendentemente dal fatto che tali sviluppatori abbiano o meno accesso alle chiavi di amministrazione.

In una serie di Post di Twitter L'esperto di criptovalute e DeFi Adam Cochran ha delineato la minaccia posta alla DeFi dalle azioni della CFTC e del DoJ. Il punto che sottolinea è che la DeFi forse non è così isolata dall’attenzione dei regolatori come potrebbe piacere pensare.

La BSA ha una vasta portata e conferisce agli organismi di regolamentazione come la CFTC un grande potere. Molti ora aspetteranno di vedere se tale potere verrà esercitato contro la DeFi.

Conclusione

Muovendosi contro BitMEX, la CFTC ha lanciato un duro avvertimento agli scambi di tutto il mondo: se vuoi servire i clienti statunitensi, allora regolati o esci dalla città.

Molti nel settore ammettono in privato che molti scambi sono colpevoli di operare in modo simile a BitMEX e potrebbero essere i prossimi sulla linea di fuoco.

La sfacciataggine di BitMEX nell'infrangere le regole e nel rifiutarsi di rispettare la linea è stata probabilmente ciò che lo ha messo in prima fila per una medicazione. Ci saranno senza dubbio persone preoccupate su altre piattaforme che si chiederanno se sarà il loro turno.

Immagine in primo piano tramite Shutterstock

Fonte: https://www.coinbureau.com/analysis/bitmex-lawsuit-cftc/