Rialzista sull'hard fork londinese di Ethereum? Ecco una strategia di opzioni utilizzata dai trader professionisti

La rete Ethereum subirà un importante aggiornamento il 4 agosto, poiché si prevede che il tanto atteso hard fork di Londra verrà lanciato al blocco 12,965,000. La transizione fa parte di una tabella di marcia che porta al rilascio di Ethereum 2.0, che mira a migrare la rete verso un meccanismo di consenso proof-of-stake.

Non dipendendo più dall’intenso consumo di energia del mining, l’obiettivo principale è aumentare drasticamente la capacità della rete utilizzando l’elaborazione parallela, nota anche come sharding.

L'imminente aggiornamento di Londra implementerà la critica proposta di miglioramento di Ethereum EIP-1559, rendendo Ether (ETH) i costi del gas sono più prevedibili. Questo controverso cambiamento include un processo di combustione delle commissioni di transazione che potrebbe potenzialmente trasformare Ether in un asset deflazionistico.

Nell’ultimo mese, il prezzo di Ether è stato in una fase ribassista, anche se il prezzo ha recuperato bene dal calo a 1,500 dollari, ma i trader sono ancora cauti nell’aprire posizioni. Per l’attuale tipo di azione dei prezzi, le strategie di opzioni offrono eccellenti opportunità per gli investitori con un obiettivo ristretto per un asset.

Ad esempio, l’utilizzo di contratti future con leva potrebbe essere una soluzione per uno scenario in cui ci si aspetta un aumento dei prezzi del 20%, ma limitare il ribasso richiederebbe uno stop loss stretto. In poche parole, il rapporto rischio-rendimento di solito non ripaga sui mercati volatili.

Esaminiamo in che modo la strategia delle opzioni Long Butterfly può offrire ai trader un vantaggio nei mercati in tensione.

Le opzioni di trading possono aiutare gli investitori a evitare le liquidazioni

Utilizzando più opzioni call (acquisto) è possibile creare una strategia che consente guadagni 3 volte superiori alla potenziale perdita. La strategia long butterfly consente al trader di trarre profitto dal rialzo limitando le perdite.

È fondamentale ricordare che tutte le opzioni hanno una data di scadenza prestabilita e, di conseguenza, l’apprezzamento del prezzo dell’asset deve avvenire durante il periodo definito.

Di seguito sono riportati i rendimenti attesi utilizzando le opzioni Ether per la scadenza del 27 agosto, ma questa strategia può essere applicata anche utilizzando intervalli temporali diversi. Anche se i costi varieranno, l’efficienza generale non sarà influenzata.

Questa opzione call conferisce all'acquirente il diritto di acquisire un asset, ma il venditore del contratto riceve un'esposizione (potenziale) negativa. Questo è il motivo per cui la strategia Long Butterfly apre una posizione short utilizzando l'opzione call da $ 2,800.

Per eseguire l'ordine, l'investitore acquista 3 opzioni call su Ether con uno strike di 2,400 dollari e vende contemporaneamente 4 delle call da 2,800 dollari. Per finalizzare l'operazione, devono acquistare 1 Ether delle opzioni call da $ 4,000 per creare una protezione al rialzo.

Gli scambi di derivati ​​valutano i contratti in termini di ETH e $ 2,366 era il prezzo quando questa strategia è stata quotata.

Il premio è un guadagno 3 a 1 con uno svantaggio limitato

In questa situazione, qualsiasi risultato compreso tra $ 2,485 (guadagno del 5%) e $ 3,620 (guadagno del 53%) produce un profitto netto: ad esempio, un aumento del prezzo del 15% a $ 2,720 si traduce in un guadagno Ethernet di 0.25.

Nel frattempo, la perdita massima è di 0.105 Ether se il prezzo è inferiore a 2,400$ o superiore a 4,000$ il 27 agosto.

L'attrattiva della strategia a farfalla è un potenziale 0.32 Ether di nuovo a $ 2,820, che è 3 volte più significativo della perdita massima. Nel complesso, l’operazione produce un risultato in termini di rapporto rischio/rendimento molto migliore rispetto al trading di futures con leva finanziaria se si considera il limitato svantaggio.

Le strategie di opzioni che coinvolgono più strike forniscono un discreto vantaggio per i trader rialzisti che cercano esposizione all'hard fork londinese di Ethereum il 4 agosto. L'unica commissione anticipata richiesta è 0.105 Ether, che è sufficiente a coprire la perdita massima.

Le opinioni e le opinioni espresse qui sono esclusivamente quelle del autore e non riflettono necessariamente le opinioni di Cointelegraph. Ogni mossa di investimento e negoziazione comporta rischi. Dovresti condurre le tue ricerche quando prendi una decisione.

Fonte: https://cointelegraph.com/news/bullish-on-ethereum-s-london-hard-fork-here-s-an-options-strategy-pro-traders-use