Le Super App sono la via del successo per gli E-Wallet indonesiani? – Fintech Singapore

Negli ultimi anni, l'Asia ha assistito a un'esplosione nell'uso dei portafogli elettronici, in particolare in Indonesia, dove le transazioni valori del 33.4% su base annua (a/a) a 407.53 trilioni di IDR (circa 27.63 miliardi di dollari USA) nel 2022.  

La popolarità dei portafogli digitali ha raggiunto livelli tali che persino le aziende locali a conduzione familiare, note come warung, hanno abbracciato i pagamenti con portafogli elettronici. 

In questo panorama, Gojek si distingue come un vero trionfo, diventando la super app dell'Indonesia e il primo decacorno. Oggi l'azienda opera non solo in Indonesia, ma anche in Tailandia, Vietnam e Singapore.

Date queste dinamiche, potrebbe essere facile pensare che la gestione di e-wallet sia un'attività molto redditizia. Tuttavia, questo non è il caso dell'Indonesia. I costi di acquisizione dei clienti e dei commercianti sono relativamente elevati, mentre la fidelizzazione dei clienti rimane bassa.

Il quadro complesso degli e-wallet in Indonesia solleva una grande domanda: altri giocatori seguiranno il percorso di Gojek per diventare super app o dovranno affrontare sfide uniche per la regione?

Il vero costo di gestione dei portafogli elettronici

La banca centrale dell'Indonesia ha applicato una commissione di transazione fissa dello 0.7% sulle transazioni di e-wallet. 

Rispetto al mercato cinese - un campo a due giocatori con commissioni di transazione di circa lo 0.5% e nessun intermediario - gli oneri normativi imposti in Indonesia sembrano meno fattibili.

Il mercato indonesiano dei portafogli elettronici, con la sua natura più frammentata, significa che una commissione di transazione fissa più elevata è suddivisa tra varie parti interessate: operatori, processori di pagamento e un consorzio di importanti istituti di credito indonesiani. 

Come per La valutazione di DBS, i giocatori di portafogli digitali rimarranno probabilmente in una fase di consumo di denaro per diversi anni.

Crescita in mezzo alla lotta

Nonostante queste sfide, si prevede che il settore crescerà in modo esponenziale. Si prevede che il valore delle transazioni di e-wallet aumenterà di cinque volte fino a 50 miliardi di dollari entro il 2025. 

Tuttavia, la realtà è che molti giocatori dovranno affrontare un intenso consumo di denaro. Prendi SeaMoney come esempio. A causa delle forti promozioni, questi fornitori di pagamenti digitali perdono quasi $ 10 per utente su entrate di $ 3.

Le aziende stanno impiegando diverse strategie per rimanere a galla. Ad esempio, Ovo con sede in Indonesia is detto essere fondendosi con Dana per consolidare la sua posizione numero uno. Ma la domanda fondamentale è: cosa alimenta la frenesia per i portafogli elettronici se il profitto non è il motore principale?

La fine del gioco per un portafoglio elettronico è spesso quella di trasformarsi in un 'super app' – un'unica destinazione per una pletora di servizi come pagamenti elettronici, e-commerce, ride-hailing, consegna di cibo e altri.

Il successo di WeChat e Alibaba in Cina, Naver in Corea e Line in Giappone convalida la fattibilità di questo modello.

Secondo un rapporto, le vendite totali di e-commerce in Indonesia per il 2022 a raggiunto 15.6 miliardi di dollari USA, che rappresentano circa il 3.4% delle vendite totali al dettaglio, rispetto alla Cina che era all'8.6% a partire dal primo trimestre del 1 con una vendita totale al dettaglio che ha raggiunto 2023 milioni di dollari USA.

Tuttavia, non tutti gli e-wallet vogliono necessariamente diventare super app. Alcuni possono espandersi nell'offrire vari servizi finanziari con un pool di profitti più significativo, come fornire prestiti veloci e gestione patrimoniale quando creo i miei prodotti.

Disimballare le sfide

Tuttavia, nonostante questi notevoli successi, il modello di super app potrebbe avere difficoltà a guadagnare terreno in Indonesia a causa di una serie di sfide.

Il primo sono gli ostacoli normativi: la commissione di transazione imposta dalla banca centrale indonesiana dello 0.7% esercita una notevole pressione sui costi per i portafogli elettronici. Inoltre, il requisito normativo per i portafogli elettronici di collaborare con banche o altre entità autorizzate per offrire servizi finanziari può inibire l'innovazione e la flessibilità.

La seconda sfida è la frammentazione del mercato. non mi piace il duopolio di WeChat e Alipay in Cina, il mercato indonesiano è altamente competitivo, con quasi 50 contendenti di e-wallet. 

Questa competizione si traduce in una minore lealtà di clienti e commercianti nei confronti di una singola piattaforma, che richiede una maggiore spesa per l'acquisizione e la fidelizzazione dei clienti, il che erode la redditività.

Nonostante questi sviluppi, ci sono un paio di motivi per cui il modello di super-app potrebbe non decollare in Indonesia. Il primo è la dipendenza dell'Indonesia da Google, che a sua volta crea un ambiente di supporto per i migliori giocatori piuttosto che per quelli one-stop.

A partire da ottobre, lo scorso anno, Google guidato il motore di ricerca mercato in Indonesia con una quota di mercato del 97.31%.

Ciò contrasta nettamente con la Cina, dove i consumatori effettuano ricerche all'interno di piattaforme come Alibaba e WeChat, limitando le ricerche esterne. L'assenza di Google in Cina e il predominio in Indonesia sconvolgono l'equazione delle super app.

In secondo luogo, a differenza della Cina, dove i principali portafogli elettronici controllano anche l'e-commerce o la messaggistica, in Indonesia non esiste tale dominio. Manca il coinvolgimento sostenuto richiesto per una super app, ulteriormente reso complesso dal predominio di WhatsApp nella messaggistica senza alcuna monetizzazione della sua vasta base di utenti.

In terzo luogo, la mancanza di integrazione della piattaforma impedisce l'evoluzione degli e-wallet in super app. La forza di una super app sta nell'offrire diversi servizi all'interno di un'unica piattaforma, creando un'esperienza utente senza soluzione di continuità.  

Tuttavia, in Indonesia, la maggior parte degli e-wallet manca di questa integrazione o esclusività con altri servizi, riducendo la differenziazione di ciascuna piattaforma di e-wallet.

I verticali ad alto coinvolgimento come l'e-commerce e la messaggistica sono fondamentali per il successo delle super app. Tuttavia, in Indonesia, queste piattaforme non hanno lo stesso predominio della Cina, riducendo il potenziale degli e-wallet di creare una super app al di sopra.

Potenziali vincitori di portafogli elettronici in Indonesia

Attualmente, GoPay è leader nel numero di utenti, beneficiando dell'integrazione con di Gojek servizi di ride-hailing e food delivery.

Meta's investimento a Gojek nel giugno 2020 ha ulteriormente rafforzato la sua posizione, considerando che WhatsApp dell'azienda è l'app di messaggistica dominante in Indonesia, con circa 100 milioni di utenti.

Il secondo contendente è Ovo, che ha guadagnato un vantaggio nell'acquisizione di esercenti offline grazie alla sua alleanza con il Gruppo Lippo.

Ha anche collaborato con Tokopedia e Grab, rendendolo un giocatore significativo. Seguirli è LinkAja, che sfrutta la sua connessione a Telkomsel e Bank Mandiri per accedere a grandi basi di utenti e si concentra su servizi pubblici come pedaggi stradali e tariffe ferroviarie.

Strategie per la sopravvivenza e la crescita

La pandemia ha accelerato la digitalizzazione, offrendo un'opportunità unica per i giocatori di e-wallet di rivalutare i loro modelli di business e prepararsi per un futuro digitale. 

Mentre la trasformazione in una super app può sembrare un percorso attraente e ovvio per i portafogli elettronici, la strada è carica di sfide sostanziali. L'ascesa di una super app in Indonesia deve affrontare barriere significative dovute a ostacoli normativi, frammentazione del mercato, mancanza di integrazione della piattaforma e bassa penetrazione dei servizi di e-commerce e messaggistica. 

Pertanto, nonostante il fascino del modello di super app, la realtà potrebbe richiedere che i portafogli elettronici in Indonesia ruotino e si adattino alle caratteristiche uniche del loro mercato per garantire la sopravvivenza e la crescita. 

Il futuro degli e-wallet in Indonesia è senza dubbio ricco di opportunità ma anche carico di sfide che ne determineranno l'evoluzione.

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• Fonte: https://fintechnews.sg/76902/e-wallets/are-superapps-the-path-to-success-for-indonesias-e-wallets/