5 grafici per scoprire il tuo prossimo investimento in DeFi a lungo termine

Non è raro che un progetto generi clamore, solo per crollare settimane dopo. Ecco perché è particolarmente importante per gli investitori DeFi al dettaglio 1) disporre di un quadro per analizzare i progetti e 2) applicare questo quadro prima di lanciarsi.

La natura decentralizzata della DeFi consente a chiunque di partecipare. È sorprendente quanto siano necessarie poche competenze tecniche o denaro per avviare un progetto o un token. I risultati possono essere catastrofici per gli investitori che decidono di investire senza fare due diligence.

Fortunatamente, il rovescio della medaglia della decentralizzazione è che i dati sono trasparenti e facilmente disponibili. I dati non mentono, quindi è qui che dovrebbe prima guardare un investitore intelligente.

Quando indaghi su un progetto, non puoi sbagliare iniziando con 3 metriche e 5 grafici.

1. Valore bloccato totale
   Grafico 1: Crescita TVL
   Grafico 2: distribuzione TVL
2. Tappo di mercato
   Grafico 3: Rapporto MC/FDV
   Grafico 4: Rapporto MC/TVL
3. Prezzo e allocazione del token
   Grafico 5: Movimento del prezzo del token

1. Valore totale bloccato (TVL)

Assicurati che il progetto abbia una crescita TVL stabile.

TVL si riferisce al valore totale dei beni depositati dagli utenti e bloccati in un protocollo. Più risorse in un progetto bloccato significa che gli utenti hanno più fiducia nel fornire liquidità e garanzie per le attività economiche del protocollo. Questo sia il segnale è la fiducia del mercato nel progetto.

Come puoi vedere, i primi 10 protocolli hanno sia valori enormi superiori a $ 5 miliardi che una crescita TVL stabile mese per mese. Ciò indica che un progetto continua a mantenere la sua vitalità e forza.

D'altra parte, quando si guardano i progetti più deboli e meno affidabili, il quadro è diverso. Enormi variazioni di TVL al giorno, con una tendenza al rialzo insostenibile, solitamente seguita da un calo significativo il giorno dopo l'aumento.

Scegli i progetti le cui TVL sono "intermedie".

Come è chiaro dal grafico a dispersione qui sotto, i progetti stanno proliferando come un matto con una distribuzione TVL estremamente irregolare. Attualmente ci sono oltre 500 progetti DeFi, di cui il 33% ha TVL inferiori a $ 5 milioni.

Questo è uno dei modi più semplici per separare i progetti in 3 categorie:

• Già "prezzato" o sovraindebitato/sopravvalutato
• Completamente nuovo, non provato e rischioso
• Progetti con potenziale

Come bilanciare il rischio con la ricompensa?

Per essere al sicuro e per prevenire il rischio che progetti troppo piccoli scappino con i loro soldi, i singoli investitori dovrebbero cercare di selezionare progetti nel mezzo della gamma TVL e oltre (circa $ 20 milioni) quando decidono su chi investire.

Quelli nella gamma da $ 1 milione a $ 10 milioni sono adatti per i round di semi da parte degli istituti di investimento. I singoli investitori dovrebbero evitarli perché il loro posizionamento futuro e la direzione strategica non sono chiari.

Mentre i progetti TVL nella gamma da $ 10 a 20 milioni hanno trovato una strategia di crescita adeguata e gli investitori hanno accesso ai dati su questo segmento, in termini di stabilità, c'è il rischio di una crescita stentata in questi progetti e un alto rischio di crescita debole o declino se la crescita non è sufficiente.

I progetti TVL nella gamma da $ 20 milioni a $ 50 milioni hanno, in una certa misura, trovato una chiara corrispondenza in termini di meccanica e crescita del prodotto, con la comunità e il supporto tecnico che diventano gradualmente più sofisticati e sono una buona scelta se si desidera ottenere risultati più elevati restituisce rispetto ai migliori protocolli.

Se la tua tolleranza al rischio è bassa e il tuo bisogno di rendimento non è troppo alto, puoi scegliere i progetti tra i migliori protocolli in cui investire in base alla tua categoria di progetti DeFi preferita (ad es. DEX per fornire liquidità, prestito per prestito, ecc.)

2. Capitalizzazione di mercato (MC)

La capitalizzazione di mercato è il riflesso complessivo più accurato del valore di mercato di un progetto.

Questa metrica viene calcolata in modo simile alle azioni nel mercato azionario tradizionale, ovvero moltiplicando il prezzo del token per il numero di token in circolazione e disponibili per il trading.

Poiché il numero di token è influenzato dalla circolazione e dall'offerta e dalla domanda, il prezzo del token può cambiare rapidamente. D'altra parte, la capitalizzazione di mercato tende ad aumentare o diminuire entro un range del 20%, senza bruschi aumenti seguiti da precipitosi crolli.

Questa qualità stabile rende la capitalizzazione di mercato un buon indicatore di base per valutare progetti e identificare investimenti potenziali e proficui.

Evita rapporti MC/FDV bassi quando cerchi prese a lungo termine.

La valutazione completamente diluita (FDV) si riferisce alla fornitura massima di token moltiplicata per il prezzo del token. In altre parole, è uguale alla capitalizzazione di mercato quando tutti i token sono stati rilasciati.

Se il rapporto MC/FDV dei token di un progetto è basso, significa che un numero elevato di token non è ancora stato rilasciato. Questo accade quando 1) il protocollo è nuovamente attivo; 2) la fornitura totale del token è estremamente ampia.

Gli investitori dovrebbero considerare attentamente FDV, concentrandosi sul periodo di tempo in cui il progetto è stato online e sul programma di fornitura dei token.

Alcuni esempi di progetti con rapporti bassi sono:

• Frutta: il rapporto MC/FDV è 0.002%
• StakedZEN: il rapporto MC/FDV è 0.077%
• Hanu Yokia: il rapporto MC/FDV è 0.17%

Il rapporto MC/FDV consente agli investitori di valutare se il prezzo di un token è surriscaldato. Questo perché un rapporto basso indica che l'offerta alla fine sarà superiore alla domanda effettiva una volta che i proprietari del progetto rilasceranno più token. Con la domanda in rapido aumento, il prezzo probabilmente diminuirà man mano che il mercato si adegua.

Guarda il grafico qui sotto per vedere come apparivano i progetti migliori dal punto di vista di MC/FDV.

I progetti con un rapporto MC/FDV superiore al 60% sono migliori per la detenzione a lungo termine con la sicurezza del prezzo quasi garantita.

D'altra parte, i progetti ad alto rapporto MC/FDV non sono privi di inconvenienti. Di solito hanno prezzi di entrata più alti. Anche se non è sempre così, l'analisi dei dati ti consentirà di fare investimenti migliori in base ai tuoi obiettivi.

Curve (CRV), ad esempio, ha un MC/FDV dell'11.86%. Lido, altro progetto di prestito, ha un MC/FDV inferiore al 5.54% E un prezzo simbolico più alto. Quindi, confrontando i due, possiamo vedere che coloro che cercano progetti di prestito DeFi a lungo termine in cui investire dovrebbero prendere in considerazione Curve over Lido.

Tieni d'occhio i progetti con un rapporto MC/TVL basso.

Gli attuali rapporti MC/TVL dei primi 10 progetti TVL sono quasi senza eccezioni inferiori a 1. Ciò significa che questi progetti sono sottovalutati e vale la pena investire. Ecco perché:

Da un punto di vista economico, più alto è il TVL di un progetto, più alto dovrebbe essere il MC perché un alto TVL indica che gli investitori hanno un alto grado di fiducia nell'utilità economica del progetto.

In altre parole, quando gli investitori bloccano i loro token significa che stanno utilizzando il progetto piuttosto che speculare. Un maggiore utilizzo rispetto alla speculazione è di solito un buon segno.

Pertanto, gli investitori dovrebbero dare un'occhiata al rapporto MC/TVL. Un rapporto maggiore di 1 indica che la valutazione potrebbe essere troppo alta e l'investibilità è bassa, mentre un rapporto inferiore a 1 indica che il progetto è sottovalutato e i rendimenti sono pronti ad aumentare.

Ricorda di confrontare sempre i progetti all'interno delle stesse categorie per confronti validi e soprattutto confrontare i rapporti dei progetti meno noti con quelli dei protocolli migliori.

2. Prezzo del token stabile e meccanismo di allocazione del token ragionevole

Scegli progetti i cui token sono stabili.

Molte persone investono in DeFi all'indietro. Iniziano osservando i prezzi dei token, quindi fanno ricerche sul progetto sottostante per giustificare il loro investimento (spesso guidato da FOMO).

Invece, dovresti aver già studiato progetti idonei utilizzando le metriche e gli indicatori spiegati sopra.

Dopo aver creato un elenco ristretto di progetti a cui sei interessato, selezionato per fondamenti solidi, puoi quindi guardare i prezzi dei token.

In cripto, "stabile" è un termine relativo.

At Orma, ti consigliamo di diffidare di rialzi e cali di prezzo entro il 20%. Normalmente, l'estremo cambiamento di prezzo indica una reazione malsana del mercato ad alcune notizie che potrebbero essere solo una pompa.

Se il prezzo del token rimane relativamente stabile, anche la liquidità del token è relativamente stabile. Pertanto, si riduce la possibilità di danni al progetto causati da un gran numero di investitori individuali che vendono token.

Come con altre metriche, questa regola viene applicata al meglio quando si confrontano le diverse opzioni su un grafico di visualizzazione, come sopra.

I dati indicano che InstaDApp e MakerDAO sono più resistenti agli effetti negativi di un sell-off rispetto a Curve, per esempio.

Riepilogo: 5 passaggi per valutare l'investibilità di un progetto DeFi

Quando cerchi il prossimo progetto su cui investire, inizia dai fondamenti. Usa i dati per confrontare i progetti all'interno dei progetti DeFi che ti piacciono molto nella tua tesi.

I take away:

• Crescita TVL stabile
• Classifica TVL di fascia media o superiore, circa $ 20 milioni o superiore
• Rapporto MC/FDV superiore al 5%
• Rapporto MC/TVL inferiore a 1
• Prezzo token stabile con fluttuazioni mensili inferiori a +/- 20%

Per le metriche di cui sopra, i lettori possono accedervi direttamente in questo articolo in primo piano: Cruscotto dell'impronta, intitolato "Come scoprire un progetto di valore"

Inoltre, anche la tokenomica e la struttura del team di un protocollo sono ragioni chiave da considerare quando si investe. Se la percentuale di token detenuti dal team o dalla fondazione è troppo alta, allora c'è una maggiore possibilità che il progetto sia una presa di denaro.

Ciò può facilmente portare a una situazione in cui un gruppo ristretto di persone può rilasciare rapidamente token nel tentativo di "incassare", portando a una grave diluizione del prezzo del token e ad una maggiore possibilità che i token vengano venduti.

DeFi, in quanto nuovo mercato di investimento, ha creato più possibilità di investimento rispetto alla finanza tradizionale, con molti progetti meritevoli su cui si dorme.

Tuttavia, opportunità e rischio vanno di pari passo. È importante ricordare che il mercato DeFi è intrinsecamente imprevedibile e che anche gli indicatori di cui sopra non sono garanzie di redditività a lungo termine.

Che cos'è l'analisi dell'impronta?

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Fonte: https://cryptoslate.com/5-charts-to-uncover-your-next-long-term-defi-investment/